金融之家：今日市场信号：欧洲央行利率决议来袭

金融之家：今日市场信号：欧洲央行利率决议来袭

  6月15日，周四亚市早盘，亚市早盘，美元指数微跌，目前交投于102.99附近。美元周三下滑0.24%，受到PPI数据的拖累，而且美联储一如预期维持利率不变，但暗示到12月底借款成本将再上升50个基点，汇价尾盘缩减跌幅，远离早些时候创下的近三周新低102.66。

  FOMC在一致通过的政策声明中表示：“在本次会议上保持（利率）目标区间不变，使委员会能够评估更多信息及其对货币政策的影响。”

  尽管暗示会进一步加息，但美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，美联储离指标联邦基金利率目标并不那么远。美联储的预测显示，大多数决策者认为需要进一步收紧货币政策。

  亚洲市场

  新西兰政府周四（6月15日）公布的数据显示，在新西兰联储启动了全球最激进的加息周期之一之际，该国第一季度国内生产总值（GDP）环比下降0.1%。惠灵顿发布的最新数据显示，新西兰经济出现了技术性衰退，此前该国2022年最后一个季度的GDP被修正为下降0.7%。

  5月份，规模以上工业增加值同比实际增长3.5%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，5月份，规模以上工业增加值比上月增长0.63%。1—5月份，规模以上工业增加值同比增长3.6%。

  分三大门类看，5月份，采矿业增加值同比下降1.2%，制造业增长4.1%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.8%。

  分经济类型看，5月份，国有控股企业增加值同比增长4.4%；股份制企业增长3.5%，外商及港澳台商投资企业增长4.2%；私营企业增长0.7%。

  分行业看，5月份，41个大类行业中有21个行业增加值保持同比增长。其中煤炭开采和洗选业下降1.6%，石油和天然气开采业增长3.7%，农副食品加工业下降1.3%，酒、饮料和精制茶制造业同比持平，纺织业下降1.8%，化学原料和化学制品制造业增长3.9%，非金属矿物制品业下降2.6%，黑色金属冶炼和压延加工业增长3.1%，有色金属冶炼和压延加工业增长7.1%，通用设备制造业增长6.1%，专用设备制造业增长3.9%，汽车制造业增长23.8%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长7.6%，电气机械和器材制造业增长15.4%，计算机、通信和其他电子设备制造业同比持平，电力、热力生产和供应业增长5.2%。

  分产品看，5月份，620种产品中有339种产品产量同比增长。其中，钢材11847万吨，同比下降1.3%；水泥19638万吨，下降0.4%；十种有色金属615万吨，增长5.1%；乙烯262万吨，增长7.1%；汽车230.7万辆，增长17.3%，其中新能源汽车67.5万辆，增长43.6%；发电量6886亿千瓦时，同比增长5.6%；原油加工量6200万吨，同比增长15.4%。

  5月份，工业企业产品销售率为96.6%，同比下降0.3个百分点；工业企业实现出口交货值11903亿元，同比名义下降5.0%。

  澳大利亚统计局公布的就业数据公布如下：

  澳大利亚失业率实际3.6%（预测3.7%，前值3.7%。）

  澳大利亚就业人数变化实际为7.59万（预测为1.75万，前值为-0.43万）。

  澳大利亚参与率实际为66.9%（预测为66.7%，前值为66.7%。）

  澳大利亚全职就业人数的变化。实际6.17万 （预测-, 前值-2.71万）

  欧洲市场

  凯投宏观称，欧元区产出可能进一步走弱。这可能限制欧元未来涨幅。凯投宏观助理经济学家Giulia Bellicoso表示，4月欧元区工业产出的增长是基于爱尔兰的强劲增长，但如果没有爱尔兰，欧元区产出连续第二个月小幅下降。1.0%的整体增幅不足以抵消3月3.8%的环比降幅，产出仍比2月低3%左右。Bellicoso表示，欧元区产出可能会进一步走弱，因为制造业PMI也会表现不佳。随着货币政策收紧和国外需求走弱拖累产出，今年欧元区的工业将进一步举步维艰。

  Investec经济学家Ellie Henderson表示，英国经济继续停滞不前，但英国央行仍有可能将利率控制在6%以下。虽然本周的就业市场数据强劲，但经济几乎没有繁荣发展，过去六个月的经济活动基本上停滞不前。虽然就业数据增加了英国央行进一步加息的风险，但如果通胀受经济增长疲弱控制，6%的利率可能没有必要。

  美国市场

  美国5月PPI年率录得1.1%，低于预期的1.50%和前值2.30%，为连续第11次下降，创2020年12月以来新低。

  这次不加息的鹰派程度甚至超过了以往的加息，将成为美联储与市场的博弈中的重要分水岭。

  今晚的美联储足以动摇市场年内降息的预期，但仍不足以令市场信服年内还有两次加息。接下来投资者需密切留意美联储官员的讲话，在局势明朗之前，市场料将经历一段动荡时期。

  另外值得一提的是，鲍威尔在回答问题时下意识说，今天跳过了加息（skip），但立马矢口否认，说“跳过加息”这种说法不合适。这体现出鲍威尔不愿意引用市场创造的表达，要与市场预期划清界限。

  如果接下来，美联储的言行能够令市场信服年内还有两次加息，将标志着美联储在这场博弈中胜出。