金融之家：今日外汇决策分析：日本波及全球债市 美元又涨起来了

金融之家：今日外汇决策分析：日本波及全球债市 美元又涨起来了

  7月31日，周一欧市盘中，本周充斥着主要经济数据、央行会议以及亚马逊和苹果公司的财报更新，尽管日本债券收益率上升构成了风险。

  周受到一系列央行决定冲击的交易员正在为进一步的波动做准备，有迹象表明，货币政策的新时代正在出现。

  美元、欧元和日元周一（7月31日）都受到关注，投资者继续权衡美联储和欧洲央行的加息是否标志着它们紧缩周期的结束；与此同时，日本央行正在调整其超宽松政策，放松对债券收益率的控制。

  澳元和英镑也备受关注，澳洲联储和英国央行将分别于周二和周四公布利率决议。

  此外，有关美国制造业和就业的重要报告使交易环境进一步复杂化。

  日本央行上周五将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近。令人意外的是，日本央行宣布调整收益率曲线控制（YCC）政策，将灵活控制10年期国债收益率。

  在日本央行宣布调整YCC政策后，日元上周五震荡剧烈，这项决定促使投资者思考，大规模刺激措施是否即将出现转变。不过，随着交易员消化信息，日元兑美元当日贬值1.2%。

  尽管欧洲央行在上周四宣布加息25个基点，但当日欧元/美元周四暴跌1.1%，创3月以来最大跌幅。欧洲央行行长拉加德强调，未来公布的数据将决定利率走势，同时她描绘了欧洲经济增长和通胀双重挑战的严峻局面。

  美联储上周三加息25个基点，但美联储主席鲍威尔“不够鹰派”，他表示，当前节点下，委员会在9月份加息的可能性与保持利率不变的可能性一样大。彭博美元指数上周三录得近两周以来最大跌幅。

  丰业银行（Scotiabank）首席外汇策略师Shaun Osborne表示：“最令我震惊的可能是，尽管外汇市场整体出现了一些非常强劲的波动，但我不确定人们对其持久力有多大信心。”

  澳洲联储周二将召开会议，决定8月份的政策。分析师预计，在7月份暂停后，现金利率将上调25个基点，至4.35%。

  英国央行在周四的会议上肯定会再次加息，但人们对加息幅度的信心减弱。加息25个基点的预期已经完全被消化，但市场认为加息50个基点的可能性约为30%。

  周五的非农就业报告是未来一周对金融市场最重要的事件风险，分析师将关注美国关键就业指标，以寻找美联储下一步行动的线索。

  美国7月份非农就业人数预计增加18.4万人，低于之前的20.9万人。预计失业率将稳定在3.6%，而平均收入可能继续以略高于4%的年率增长。

  外汇市场基本行情：

  日元周一再度承压，因美元兑日元升至141.87，远高于上周五触及的短暂低点138.05。

  欧元兑日元也从最初的回落中反弹至156.18，兑美元在经历上周的剧烈波动后持稳于1.1010美元。

  大宗市场基本面行情：

  由于欧佩克减产和供应收紧，油价连续五周上涨，暂时得到喘息。高盛周日上调了对今年全球石油需求的预测，同时坚持对布伦特原油12个月价格每桶93美元的预测。

  金价积聚上涨动能，并於周五强势上扬。不过黄金/美元在周五难以保存动能，在1950美元轻微下跌，因为基准的10年期美债收益率小幅升向4%。

  比特币周一继续在2.95万美元附近的极窄区间内震荡，以太坊持平於1900美元下方附近。

  主要货币走势分析：

  欧元：欧元/美元接近关键阻力位 1.1055，并从那里开始平静下跌，靠近主要看涨通道的支撑线，注意到价格仍低于其迹象出现在图表上的双顶形态的颈线，EMA50 对价格形成负压力，而随机指标现在开始负重叠。

  英镑：英镑/美元上周五收盘时明显积极，突破1.2825并收于1.2945上方，取消双顶形态的负面影响，再次回到主要看涨通道，为恢复主要看涨趋势铺平道路，并朝着实现从1.3050开始并延伸至<>.<>的积极目标铺平了道路。

  日元：突破141.93阻力位确认美元兑日元从137.22恢复反弹。盘中偏差重新上行，首先重新测试145.06。坚挺突破将从172.20恢复整体上涨。下行方面，低于140.68的小支撑位将首先使盘中偏差中性。