金融之家：今日外汇交易必读：美元指数高位回落 市场静待美国非农数据

金融之家：今日外汇交易必读：美元指数高位回落 市场静待美国非农数据

  外汇市场行情分析

  周五亚盘，美元指数窄幅震荡，目前交投于102.48附近。美元指数周四从四周高位回落，在关键的就业报告发布前一天，美国劳动力市场的数据未能给人留下深刻印象，同时美国公债收益率上升，但短债收益率有所下跌。

  日内投资者需要关注的重点数据：欧元区6月零售销售月率，欧元区6月零售销售年率，美国7月非农就业人口变动季调后，美国7月失业率，美国7月平均每小时工资年率，加拿大7月失业率和7月就业人数变动。需要关注的大事件包括澳洲联储公布货币政策声明，OPEC+联合部长级监督委员会（JMMC）会议举行。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数报102.46，跌幅0.012%，今开102.477昨收102.478。美元周四从四周高位回落，在关键的就业报告发布前一天，美国劳动力市场的数据未能给人留下深刻印象，同时美国公债收益率上升，但短债收益率有所下跌。美元一直受助于套利交易，即投资者借入低利率货币，然后投资美元或美元资产。随着美联储准备将于8月24日至26日在怀俄明州杰克森霍尔举行的年度研讨会，在欧洲几家央行的推动下，可能会出现美联储接近结束加息行动的迹象。备受关注的美国非农就业报告将于周五公布。技术上，尽管一条长达九周的下跌阻力线在102.65附近挑战了美元指数多头，但除非看到102.30附近的100-DMA水平出现明显的下行突破，否则回调动作仍然难以捉摸。值得注意的是，看涨的MACD信号和超买RSI的缺失让DXY买家充满希望。
  欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0950，涨幅0.013%，今开1.0949，昨收1.0949。欧洲央行上周暗示，随着通胀继续下降，经济增长疲软，可能会在9月的下次会议上暂停加息。技术上，尽管100-DMA出现了修正性反弹，截至发稿时约为1.0920，但欧元/美元空头仍有希望，除非提供一个超过5月31日延伸的支撑转阻力线的每日收盘点位，最晚接近1.0990。
  英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2717，涨幅0.074%，今开1.2708，昨收1.2708。在英国央行加息25个基点后，英镑探底回升，因为仅25个基点，令部分预期加息50个基点的投资者失望，英镑兑美元一度创近一个月低点至1.2619，但英国央行行长贝利讲话后，汇价收复了大部分跌幅。技术上，英镑/美元在从五周低点反弹后保持守势。在1.2750附近的五个月支撑位转为阻力线之前，1.2735附近的50-DMA水平立即引起了英镑/美元买家的关注。与此同时，英镑的回调仍然难以捉摸，除非它跌破1.2620的最新低点，从而挑战牛市的烛光形态。
  外汇市场消息汇总

  1、英国央行投票结果今年首现三方分歧

  英国央行如期加息25个基点，将利率提高至5.25%，政策制定者们以6比3的投票结果通过支持加息，但今年首次在这一决定上出现三方分歧。两名货币政策委员会成员，曼恩及哈斯克尔，投票赞成本月加息50个基点；而委员丁格拉则一如既往地投票赞成维持利率不变，并警告称将出现过度紧缩风险。英国央行行长贝利强调，通货膨胀对最不富裕的人打击最大，央行需要绝对确保它一路回落到2%的目标。

  2、英国央行前鹰派人士：应继续加息，把利率上调至近6%

  前英国央行官员DeAnne Julius表示，英国央行应继续上调利率至“接近6%”，以抵御通胀风险。Julius表示，英国央行将感到有必要通过进一步收紧政策来维护其在抗通胀方面的信誉。周四，英国央行加息25个基点至2008年以来最高水平5.25%。行长贝利在宣布加息的同时警告投资者称，要为长期保持限制性货币政策做好准备，部分人士认为这是在为该行停止紧缩周期并评估其对经济的影响做准备。Julius表示，“它没说它会暂停或停止，但它开始使用这个术语。”“我怀疑，鉴于英国央行和其他一些央行信誉受到打击，他们不会想过早退出。”Julius预计，通胀率回到2%之路会“坎坷不平。”

  3、前瞻：7月非农料继续放缓

  北京时间周五（8月4日）20:30，美国将公布7月季调后非农就业人口变动和失业率。周四（8月3日），包括摩根士丹利在内的25家大型投行发表了对此次数据的前瞻，具体如下。

  25家大型投行预测显示，主要投行认为7月非农增速进一步下滑，但投行之间的增幅预期差距较大。具体而言，美国7月季调后非农就业人口增幅料介于15万-29万（前值20.9万），失业率料介于3.5%-3.6%（前值3.6%），平均时薪年率增幅料介于4.2%-4.3%（前值4.4%）。

  机构观点汇总

  1、荷兰银行：欧洲央行今年余下时间将避免加息，并在明年3月开始降息

  荷兰银行表示，欧洲央行将在今年剩余时间内避免提高借贷成本，并在3月开始降息，使得截至2024年底存款利率降至2%。宏观和金融市场研究主管Nick Kounis表示，“欧洲央行激进的加息已导致金融和银行贷款条件显著收紧，且刚刚开始对需求产生抑制影响。”“加息对经济的全面影响要在4-5个季度后才会显现出来，”他表示，“考虑到加息时机，这意味着我们可能会在今年下半年和明年上半年看到其对经济产生重大拖累。”Kounis还认为，核心通胀率“在未来几个月可能会更显著地下降”。他表示：“鉴于经济的疲软状态可能已持续了一年，通胀下降趋势明显，失业率上升，央行开始着手放宽政策的限制性并不反常。”

  2、Quintet Private Bank：英国央行通胀预测显示需要更多加息

  Quintet Private Bank首席策略师Nicolas Sopel在表示，英国央行对2023年的通胀预测仍然很高，远高于2%的目标，这表明今年有必要进行更多的加息。英国央行预测，通胀率将在2023年底降至5%左右，并在2025年初达到2%的目标。“尽管经济数据喜忧参半、经济增长放缓，但我们认为英国央行将在今年继续加息，使利率达到6%。”

  3、富国银行：生产率数据表明美国劳动力价格压力减小

  富国银行分析师Sarah House和Michael Pugliese在一份报告中指出，美国第二季度生产率增长高于预期，加上工资增长放缓，表明劳动力市场的通胀压力开始减弱。劳工统计局报告显示，第二季度的生产率较第一季度增长了3.7%，而市场预期为2.3%。单位劳动力成本增幅从第一季度下修后的3.3%放缓至1.6%。House和Pugliese表示，更强劲的生产率增长“使得最近的工资增长速度在2%的通胀目标背景下更容易接受”。

  （亚汇网编辑：小七）