金融之家：今日外汇交易必读：美元指数徘徊于103上方 欧元/美元承压于1.0900下方 关注杰克逊霍尔会议

金融之家：今日外汇交易必读：美元指数徘徊于103上方 欧元/美元承压于1.0900下方 关注杰克逊霍尔会议

  外汇市场走势分析

  周一亚盘，美元指数窄幅震荡，目前交投于103.42附近，上周五美元指数再度接近收平，收报103.43，为连续两个交易日录得十字星，暗示上方阻力较强，投资者需要提防美元指数的短线回调风险，关注200日均线103.19附近支撑。不过，美元指数周线仍录得0.56%的涨幅，为连续五周上涨，创下15个月来最长连涨纪录，因近期对亚洲大国经济的担忧和对美国利率将保持高位的押注推动了对更安全资产的需求。

  投资者需要关注的重点数据：中国8月一年期和五年期贷款市场报价利率，德国7月PPI年率，加拿大截至8月18日全国经济信心指数，加拿大7月新屋价格指数月率。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数报103.33，跌幅0.09%。美元继续保持涨势，由于美国经济表现远好于预期，这导致市场推后了美联储可能放宽政策的时间框架。由于投资者似乎担心亚洲大国政府在支撑经济方面做得不够，美元也受到提振。技术上，美元指数下方初步支撑位于102.33（55日均线），其次是101.74（8月4日低点）和100.55（7月27日低点）。另一方面，突破103.59（8月17日高点）将打开通往104.69（5月31日高点）和105.88（3月8日高点）的大门。
  欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0881，涨幅0.08%。欧元/美元震荡在1.0880 附近，继7月下旬以来空头连续佔据主导地位后，在六周来的最低水平获得喘息。也就是说，欧元/美元最近的盘整可能与市场关注本周重磅数据/事件有关，尤其是在周一日程表清淡的情况下。不过，由于最新的欧盟/美国数据和市场情绪有利于美元，因此欧元/美元维持看跌倾向。技术上，尽管相对强度指标(14)接近超卖，考验空头，但100 天指数移动均线与7 月18 日以来的下行趋势线汇聚在一起，发稿时已接近1.0905-10，这为欧元/美元即期回升提供阻力。
  英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2747，涨幅0.11%。英镑/美元在连续四周下跌后，多头上周击败空头，但难占主导。因此，英镑/美元在周一亚洲时段早盘在 1.2740-30 附近震荡，此前该货币对出现了五周以来的首次上涨。也就是说，最新一轮的英国住房和就业信号似乎使得市场维持谨慎情绪，在本周重要数据/事件之前吸引多头。技术上，尽管上周英镑/美元从100日均线支撑位反弹，但仍处在1.2800整数关口的50日均线阻力远下方，而50日均线和MACD 信号看跌又使英镑/美元看跌。
  外汇市场消息汇总

  1、土耳其央行给银行业下达目标，要求降低汇率挂钩类存款

  土耳其开始远离用于捕捉汇率贬值的工具，该国央行要求银行业降低汇率挂钩类存款在总体存款中的占比。据土耳其官方媒体8月20日刊发的一份法令，如果客户没有将特定比例的汇率挂钩类存款转换到常规的本币里拉存款账户，受理这些存款的银行将不得不购买额外的政府债券。随着里拉贬值，汇率挂钩类账户能获得等同于贬值幅度的回报，或者在汇率保持稳定情况下获得预设的常规利率。2021年12月出台捕捉汇率贬值措施以来，土耳其银行业汇率挂钩存款总额已经达到约3.4万亿里拉（1250亿美元），在总体存款的占比超过28%。与此同时，土耳其央行提高外汇存款的存款准备金率（RRR）至29%（之前为25%）、而久期长达一年的账户的存准率设定在25%，这将迫使银行机构存放更多的外汇在央行。

  2、印度拟禁止出口锂铍铌钽四种稀有金属

  印度政府正考虑禁止出口锂、铍、铌、钽四种稀有金属，旨在保障本国在重要矿产资源方面自给自足。印度政府一位高级官员称：“政府计划禁止出口锂铍铌钽等稀有金属，因为它们对于能源领域以及保障国家安全和取得技术成果起着重要作用。”

  3、阿根廷政府已将燃料价格冻结至今年10月底

  阿根廷能源部长弗拉维娅·罗约恩18日表示，阿根廷政府已同意将燃料价格冻结至10月底。日前，阿根廷经济部长塞尔吉奥·马萨曾表示，在与相关行业达成协议后，将冻结燃油价格直至今年10月31日，作为抑制“三位数通胀”的措施。8月14日，阿根廷燃料价格上涨了12.5％。他强调说，那次价格上涨将是今年10月底前的最后一次。

  4、市场翘首以待 鲍威尔周五是否会在杰克逊霍尔放出新信号？

  一年一度的杰克逊霍尔（Jackson Hole）全球央行年会将于本周五重磅来袭。美联储主席鲍威尔以及全球各地的央行行长将齐聚怀俄明州杰克逊霍尔，讨论“全球经济的结构性转变”。鲍威尔将在当地时间周五上午10点05分发表讲话。鉴于7月FOMC会议与9月会议之间的巨大差距（间隔8周而不是通常的6到7周），投资者将急切地想知道鲍威尔对经济的看法自美联储上次会议以来是否发生了变化。

  机构观点汇总

  1、美银警告：美国1万亿美元高收益企业债面临“清算日”

  美银警告称，美国企业积累的大量高收益债券可能面临风险。该行估计，过去五年企业累积了约1万亿美元的高收益债券，其中大部分是由低于投资级的企业产生的。其中约25%由低于投资级的企业发行的高风险高收益债券组成，35%由低于投资级的企业的银团贷款组成，剩下的40%被归为私人债务。此外，这些债务中约有一半面临潜在违约的风险，这可能给市场带来麻烦。美银策略师尤里·塞利格（YuriSeliger）周五在一份报告中表示：“过去五年新增的1万亿美元杠杆信贷面临清算之日。”他随后补充道：“这些资金中大约有一半是目前表现良好的资本结构，而另一半则处于不同的压力阶段。”

  2、美银：随着美国经济的复苏，美元有望保持强势

  美银分析师Athanasios Vamvakidis和Claudio Piron在一份报告中表示，随着市场适应“美国经济具有韧性和核心通胀居高不下”的现实，美元将走强。与欧元区相比，美国经济的软着陆将支撑美元。Vamvakidis和Piron认为，市场对降息的押注太多，且为时过早了。他们预计美元将继续走强，美联储将继续强调“将利率在更长时间维持在更高水平”的信息。

  3、花旗：预计英镑的回撤将较为有限

  花旗表示，英国零售销售数据不及预期，使得市场对英国短期利率的鹰派预期发生了修正，英镑汇率下滑。不过，由于利率市场的大幅重新定价，英镑仍然是本周G10货币中表现最好的。相对于其他地区，英国的通胀数据显示英国央行仍有加息的可能性，这意味着英镑的回撤将较为有限。较为平静的英国国债市场应该会消除全球利率市场带来的不利因素。

  4、丰业银行：疲弱的风险偏好对美元有利

  丰业银行表示，在连续6个交易日上涨并连续两个交易日收于200日移动均线上方后，美元保持了坚实的底价。然而，到目前为止，美元的盘中波动范围保持在昨天的交易区间内，暗示美元的整体牛市出现了一些盘整。周五的风险偏好较弱，投资者担心高利率可能拖累股市回报。疲弱的风险偏好对美元有利。所有主要债券市场的收益率都在下降，但美国国债收益率的下降幅度（约5个基点）小于欧洲市场（7-10个基点），这在一定程度上对美元有利，并实际上增加了对美元的支撑。

  （亚汇网编辑：小七）