金融之家：今日外汇交易必读：美元指数震荡于103.00上方 市场关注鲍威尔讲话

金融之家：今日外汇交易必读：美元指数震荡于103.00上方 市场关注鲍威尔讲话

  外汇市场走势分析

  周四亚盘，美元指数徘徊于103.33附近，美元兑一篮子货币周三走软，此前的数据显示，8月美国企业活动接近停滞，创下2月以来最慢增长，因庞大服务业的新业务需求萎缩。此前的数据显示，8月美国企业活动接近停滞，创下2月以来最慢增长。鲍威尔在全球央行研讨会上发表讲话之前，交易商预计汇市波动将有限。凯投宏观称，欧洲经济体的PMI数据弱于预期，未来几个月欧元和英镑兑美元将进一步下跌。

  投资者需要关注的重点数据：法国第二季度GDP年率终值，英国8月CBI零售销售差值，美国截至8月19日当周初请失业金人数，美国截至8月12日当周续请失业金人数，美国7月耐用品订单月率初值。需要关注的大事件包括费城联储主席哈克，波士顿联储主席柯林斯接受采访，2023年杰克逊霍尔全球央行年会举行。

  主要货币走势分析

  美元指数:截止发稿，美元指数报103.31，跌幅0.06%，美元指数在创下三周来最大单日跌幅后企稳，重磅数据和事件前市场焦虑，挑战债券多头和美元指数空头。采购经理人指数疲弱引发了对美联储政策政策面临拐点的担忧，并拖累债券收益率和美元。随着杰克逊霍尔活动的开始，美国耐用品订单和有关经济活动、就业的线索将点缀日历。技术上，美元指数重新站上3月初以来的下行阻力线 103.50 附近，但空头需要验证 200日均线支撑103.15才能重占主导。
  欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0871，涨幅0.07%，欧元兑美元汇率升至1.0860-65，多头在前一天从2.5个月低点大幅反弹后稍作喘息。欧元对为情绪的广泛风险和美国国债收益率的暴跌欢呼，同时忽视了国内悲观的数据，从多日低点显著复苏。欧洲央行（ECB）和美联储（Fed）对政策转向的新担忧，尤其是在前一天8月采购经理人指数（PMI）下跌之后，为主要货币对增添了力量。技术上，尽管反弹了200-DMA的支撑，约为1.0800，但欧元/美元多头需要从1.0930的100-DMA关口进行验证，以说服买家。
  英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2724，涨幅0.01%，英镑/美元从 100日均线反弹，日收盘价再次突破3 月 15 日以来的上升支撑线，这反过来又吸引多头，因为美元和国债收益率下降。然而，在重磅美国数据和为期两天的杰克逊霍尔年度研讨会开始前的谨慎情绪与一系列技术阻力共同构成阻力。此外，在英国央行持续加息的周期中，8月份英国私营部门产出大幅下滑，技术上，英镑/美元从两个月低点回升的势头减弱。震荡指标乏力，一系列技术阻力对英镑/美元多头构成挑战。3月中旬以来的上升趋势线和 100日均线构成短线支撑。50日均线、6 月高点和5个半月的前期支撑构成阻力。
  市场要闻汇总

  1、美国就业强度被夸大，但未改变其富有弹性的局面

  美国劳工统计局初步估计美国截至今年3月份的一年内的非农就业人数将被下修30.6万人。去年，美国政府的就业报告显示，几乎每个月的就业增长都高于预期。这种持续的强势一次又一次让经济学家感到意外，也是美联储稳步加息背后的一个关键原因。虽然初步估计显示，美国就业市场的强劲程度被夸大了，但这并没有从根本上改变美国就业市场富有弹性且强劲的局面，尽管就业市场正逐渐降温。下调幅度最大的是运输和仓储，以及专业和商业服务行业。零售和批发贸易就业人数预计将被上调。

  2、生产再次下降，美国制造业再次陷入收缩

  标普全球评论称，随着整个私营部门的经济活动接近停滞，美国企业8月份的产出增长放缓。随着生产再次下降，制造业再次陷入收缩，而服务提供商的增长放缓至2月份以来的最低水平。客户需求低迷导致整个经济放缓，新订单总额出现6个月来首次下降。制造商和服务提供商的新订单均出现萎缩。与此同时，由于燃料、工资和原材料成本上升，投入价格通胀率加快，成本压力重新获得一些动力。不过，保持竞争力和推动销售的努力抑制了销售价格上涨的步伐，较7月份有所放缓。

  3、杰克逊霍尔央行年会来袭 鲍威尔会说些啥？

  美联储主席鲍威尔预计将于周五在怀俄明州的杰克逊霍尔发表讲话，阐述对抑制通货膨胀的最后步骤，并强化其完成这项工作的承诺。尽管本次讲话可能不如近年来的发言那么引人注目，此时正值政策制定者进入抗击通胀最困难的阶段，在对他们的行动迄今为止对经济产生了怎样的影响几乎没有把握的情况下，他们需要调整紧缩政策的力度。

  到目前为止，通胀指标已较一年前大幅下降，经济几乎没有因紧缩的货币条件而受到影响。但随着通货膨胀风险减少，其他经济风险增加，联储官员们越来越分裂。 一些人认为，更高的利率尚未完全影响到经济，并担心信贷条件的持续收紧会产生比预期更大的影响。新冠疫情时代的储蓄减少和今年秋季学生贷款的恢复可能会增加不利因素。

  4、交易员削减欧洲央行紧缩押注

  Pantheon Macroeconomics高级欧洲经济学家Melanie Debono表示，欧元区的PMI数据进一步证明，未来几个月服务业通胀应该会放缓到足以说服欧洲央行在9月以后不再加息。由于德国制造业活动下降，服务业PMI在7个月来首次跌至50不变水平以下。她说，尽管根据数据，8月份服务投入价格压力确实有所增加，这可能是工资需求增加的一个迹象，但这些公司向客户提高价格的速度仍低于7月份。与此同时，Debono指出，尽管8月份德国企业决定降价的幅度小于7月份，但工业价格目前处于彻底的通缩状态。

  机构观点汇总

  1.荷兰合作银行：预估欧元兑美元三个月内交投于1.08

  荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley表示，维持对欧元兑美元三个月预估1.08不变；在美联储降息为美元前景走软让路之前，六个月内欧元兑美元有回落至1.06的风险。

  2.野村押注英镑秋天大跌！9月底跌至1.26，10月底跌至1.22

  野村证券策略师在周二的一份报告中写道:“随着我们进入周期后期的放缓阶段，英国出人意料的数据可能会转低。”野村证券几个月来一直预测，三季度末英镑兑美元将跌至1.26，兑欧元将跌至1.1235左右，但本周野村证券告诉客户，到10月底，英镑兑美元有可能跌至1.22。

  3.花旗：欧洲央行或只能在9月份再次加息

  花旗表示，糟糕的PMI数据表明欧元区再次面临增长风险。尽管德国制造业PMI触底和法国服务业PMI有所改善，但整体数据依然疲弱。所有人都在关注下周的欧元区CPI数据，它将决定欧洲央行9月份是否需要加息。从PMI数据看，滞胀风险在服务业普遍存在，因为经济活动开始萎缩，而价格再次飙升，甚至加快了步伐。这对欧洲央行来说是一个不好的信号，考虑到持续的通胀，欧洲央行可能别无选择，只能在9月份再次加息。欧元兑美元的技术面目前看起来看跌，如果跌破200日移动均线上的1.0797，在1.0667（6月低点）之前不会有主要支撑。

  4.新加坡大华银行：美日有升破上周高点146.55的空间

  大华银行集团的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang认为，短期内美元兑日元可能进一步上涨。就如我们所强调的，虽然汇价自144.92反弹，但上涨动能几无增长。不过汇价有升破上周高点146.55附近的空间，但是否有足够的动能推动其升至下一个重要阻力位147.50仍有待观察。整体上，只有跌破144.50（强劲支撑水平不变）才表明汇价不会将进一步上涨。

  （亚汇网编辑：小七）