金融之家：今日外汇交易必读：美元连续6周上涨站稳104关口 美联储或将继续加息

金融之家：今日外汇交易必读：美元连续6周上涨站稳104关口 美联储或将继续加息

  外汇市场走势分析

  周一亚洲时段早盘，美元指数窄幅震荡，目前交投于104.13附近。美元指数上周五盘中一度触及6月1日以来最高104.44，最后收涨0.21%，报104.20，此前美联储主席鲍威尔表示，美联储可能需要进一步加息以确保通胀得到遏制，但他承诺将在即将举行的会议上“谨慎行事”。

  上周回顾，美元指数上周上涨了0.74%，连续第六周上涨，这主要得益于美国经济具有韧性的迹象，这些迹象增强了利率在更长时间内保持高位的理由。上周欧元和英镑都受到了疲软的企业活动数据打击，这些数据促使投资者缩减了对欧元区和英国进一步加息的押注。上周五欧元兑美元收跌0.16%，报1.0793。欧洲央行加息预期降温打压欧元。英镑兑美元上周五一度跌至10周低点1.2547，原因是投资者在近期疲软的经济活动数据公布后，英国央行利率峰值的预期降温。

  今日数据面关注，澳大利亚7月季调后零售销售月率终值，欧元区7月家庭贷款年率，欧元区7月M3广义货币，美国8月达拉斯联储制造业活动指数。需要关注的大事件包括德国央行行长内格尔、西班牙央行行长埃尔南德斯德科斯、奥地利央行行长霍尔茨曼和荷兰央行行长克罗格斯拉普发表讲话。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数报104.07，跌幅0.12%，最高104.21，最低104.07。美元指数连续第五周上涨，但基准10年期美国国债收益率从2007年以来的最高水平回落，单周小幅下跌，结束了四周的上涨趋势。关注本周美联储最喜欢的通胀指标，即7月核心个人消费支出(PCE)价格指数，以及月度就业数据。
  欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0808，涨幅0.14%，最高1.0809，最低1.0793。周一盘初，欧元兑美元在1.0800上下波动。在此过程中，欧元货币对证明了美联储和欧洲央行政策制定者在杰克逊霍尔研讨会上的最新讲话中所持的谨慎乐观态度是正确的。德国IFO信心指数的悲观预测与对该国2023年第二季度国内生产总值的不变估计一样，反映了欧元区的经济疲软。技术上，欧元兑美元从3月15日以来的上行支撑线上反弹，在1.0770附近，尽管自2022年11月以来首次低于1.0810附近的200日移动均线。
  英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2602，涨幅0.22%，最高1.2603，最低1.2572。周一盘初上涨0.10%，接近1.2585。在此过程中，英镑兑美元在英国假期期间巩固了自7月中旬以来的最大单周跌幅，同时受到英国央行(BoE)官员鹰派言论的支持。技术上，如果持续下行突破2022年11月初以来的上升趋势线，以及分别接近1.2725和1.2645的100日移动均线，将使英镑卖家充满希望，尤其是在看空MACD信号的情况下。
  外汇市场消息汇总

  英国央行可能更担心经济增长风险，而非通胀

  加拿大皇家银行BlueBay资产管理公司首席投资官Mark Dowding在一份报告中表示，英国央行可能更关注经济增长的下行风险，而不是通胀继续超标的风险，预计英国利率将在5.5%-5.75%左右见顶，目前的利率水平为5.25%。Refinitiv数据显示，市场对英国央行利率峰值的预期为5.80%，并认为英国央行9月加息25个基点的可能性超过90%。

  欧洲央行政策利率可能已经见顶

  瑞典北欧斯安银行（SEB）策略师在一份报告中写道，欧洲央行9月会议的结果将在很大程度上取决于欧洲央行工作人员的新预测。他们重申政策利率可能已经见顶的观点，秋天再次加息的概率比较小。在经济指标走弱之后，市场定价欧洲央行9月份仅加息8个基点、秋季累计加息14个基点。SEB策略师预计，欧洲央行将在2024年年中首次降息。

  鲍威尔称美联储准备在适当的情况下进一步加息

  美国联邦储备委员会主席鲍威尔25日在怀俄明州举行的杰克逊霍尔全球央行年会上表示，美联储准备在适当的情况下进一步加息，并将货币政策维持在限制性水平，直至有信心通胀率朝着设定的目标持续下降。

  鲍威尔当天在会上发表讲话时作如上表述。他强调，将通胀率降至2%的目标是美联储的职责。经过过去一年大幅收紧政策，通胀已从峰值回落，但它仍然过高。美联储仍有很长的路要走。在即将召开的货币政策例会上，美联储将基于最新数据评估经济前景和风险，并谨慎决定是否再次加息。

  鲍威尔说，以年化数据为基础，美国核心个人消费支出(PCE)价格指数在去年2月达到5.4%的峰值，并在今年7月降至4.3%。6月和7月的核心PCE数据值得欢迎，但两个月的良好数据只是建立信心的开始。美联储尚不确定这些较低的通胀数据将持续多久，也不知道未来几个季度潜在的通胀将稳定在什么水平。

  外汇机构观点汇总

  大华银行：澳元区间波动，跌破0.6325将进一步下看0.6300

  大华银行集团的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang评论称，澳元兑美元现在似乎进入了区间波动，波动范围可能在0.6365 - 0.6500之间，而不是进一步反弹。

  展望未来，如果汇价明显跌破0.6365，可能引发下跌至0.6300。

  丹斯克银行：欧元/美元美元将继续保持顺风

  广泛的风险厌恶情绪、美国经济增长表现出色以及美国实际收益率的上昇在 8 月份使美元广泛受益。丹斯克银行的经济学家坚持欧元/美元走低的战略观点。

  基于相对贸易条件、实际利率（增长前景）和相对单位劳动力成本，我们维持欧元/美元走低的战略观点。

  在短期内，我们还预计目前美元普遍升值的态势将持续，因为美国经济的基础仍然较好。此外，我们认为当前的通货紧缩和软著陆论调存在风险。任何偏离这一论调的情况都可能导致风险事件，在大多数情况下可能有利于美元，例如，如果美国通胀在第三季度意外走高。

  （亚汇网编辑：楠楠）