金融之家：2023年8月31日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

金融之家：2023年8月31日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

   基本消息面

   北京时间8月31日，美元指数窄幅震荡，目前交投于103.13附近。美元指数从上周五触及的6月1日以来最高104.44回落，周三收跌0.29%，报103.17。此前数据显示，8月美国民间就业岗位增幅低于预期，这增加了市场对美联储将停止加息的预期。

   本周疲软的数据提高了对美联储已结束紧缩周期的押注。在此之前，美联储主席鲍威尔上周五发表相对鹰派的言论后，市场对11月加息的预期短暂上升。

   本周五公布的8月非农就业报告将受到密切关注，以进一步确认在利率保持相对高位的情况下，劳动力市场吃紧的程度是否正在减弱。

   ForexLive驻多伦多的首席汇市分析师Adam Button说：“美元下跌是因为人们认为美联储已经做得够多了。我认为，如果非农就业数据疲软，那将是‘加息结束’的时刻。”

   根据接受访查的经济学家的预估中值，周五的就业数据预计将显示8月非农就业岗位新增17万个。周三公布的ADP全国就业报告显示，7月民间就业岗位增加了17.7万个。接受路透访查的经济学家此前预测民间就业岗位将增加19.5万个。

   美元周二下跌，之前公布的数据显示，随着劳动力市场逐渐放缓，7月美国职位空缺降至近两年半以来的最低水平。

   芝商所(CME)的FedWatch工具显示，市场目前认为美联储9月维持利率不变的可能性为89%，11月加息的可能性为46%。

   周三公布的其他数据显示，由于企业出清库存，美国第二季度经济增长速度略低于最初的预期。周四公布的个人消费支出(PCE)物价指数也将为通胀提供新的线索。

   周三欧元兑美元继续上涨，一度升至1.0945的近半个月高点，最后收涨0.40%，报1.0922。

   在备受瞩目的欧元区消费者物价指数(CPI)公布前一天，德国公布的通胀率高于预期，提振了欧元。

   德国8月CPI同比增长6.4%，低于7月增幅6.5%，但高于访查的经济学家之前预测的增长6.3%。西班牙的消费者通胀也上升到2.6%，而核心通胀率从7月份的6.2%下降到6.1%。

   凯投宏观的市场经济学家Hubert de Barochez表示：“这些数据增加了欧洲央行近期政策路径的不确定性。总的来说，我们认为欧洲央行将在本轮周期内再加息一次。”

   货币市场提高了对欧洲央行9月加息的押注，认为加息25个基点的可能性为58%。

   与此同时，澳洲的通胀率7月放缓至17个月以来最低，这加强了澳洲联储在下周政策会议上维持利率不变的理由。

   周三澳元兑美元早些时候跌至0.6449，随后反弹，最后收跌0.08%，报0.6474。

   周三英镑兑美元收涨0.61%，报1.2720。英国央行9月份的加息预期帮助提振英镑。

   交易商预测英国央行9月会议加息25个基点的可能性约为88%。市场还预计，到2024年2月英央行将总共加息75个基点，利率将从目前的5.25%升至6%。

   道明证券宏观策略全球主管James Rossiter表示：“货币政策委员会现在几乎肯定会在9月加息至少25个基点。若下个月的薪资数据再度超出预期，我们也不排除加息50个基点的可能性。”

   基本面利空因素

   1.美元兑欧元和一篮子货币汇率周三跌至两周低点，此前数据显示，8月美国民间就业岗位增幅低于预期，这增加了美联储将停止加息的预期。

   2.本周五公布的8月非农就业报告将受到密切关注，以进一步确认在利率保持相对高位的情况下，劳动力市场吃紧的程度是否正在减弱。

   基本面利多因素

   1.本周疲软的数据提高了对美联储已结束紧缩周期的押注。在此之前，美联储主席鲍威尔上周五发表相对鹰派的言论后，市场对11月加息的预期短暂上升。

   2.周三公布的ADP全国就业报告显示，7月民间就业岗位增加了17.7万个。经济学家此前预测民间就业岗位将增加19.5万个。

   机构观点汇总

   1.法国兴业银行策略师：现在认定美元进入下行趋势还为时过早

   ①美元跌至逾两周的最低水平，再次引发美元即将转向持续下行的争论。但法国兴业银行的Kit Juckes认为，在周五发布美国月度就业报告前就得出这一结论还为时过早；

   ②Juckes说：“如果周五的就业数据强劲，美元将反弹。尽管我很愿意美元走软，但现在还做不到。

   2.City Index分析师：交易商现在对疲弱的美国数据很敏感，警惕美元空头猛攻

   ①City Index市场分析师Matt Simpson说：“交易商现在对疲弱的美国数据很敏感，希望美联储触顶利率，我预计美元空头将在任何支持职缺报告的数据后发起猛攻。”

   ②Simpson补充说：“虽然这带来了收益率和美元见顶的兴奋，但鉴于这是对二线就业数据的回应，我们需要保持谨慎，本周将有更多数据出炉，”周五的月度非农就业报告将是这些数据的高潮。

   3.澳大利亚国民银行：CPI不太可能改变澳洲联储的观望模式，汇市仍对美国数据非常敏感

   ①澳大利亚国民银行策略师Rodrigo Catril表示：“澳大利亚的通胀数据不太可能改变澳洲联储的观望模式，因为价格压力可能持续存在。总体而言，数据下降对澳洲联储来说是个好消息，但我们注意到，8月和9月的数据可能会带来更大的价格压力，因为它们对服务成本和近期能源价格上涨更为敏感；”

   ②他还指出，澳元的近期前景仍取决于美国的经济数据，汇率和市场目前对美国公布的关键数据非常敏感，即劳动力市场和通胀数据。如果周五公布的美国就业数据疲软，将加剧近期美元的波动，但相反，如果就业数据稳健，则将支撑美元。

   4.大华银行看跌英镑，预测未来几周跌至1.2530区域

   ①大华银行经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang认为，未来几周英镑兑美元可能进一步下跌至1.2530区域；

   ②这两位分析师表示，最近下行势头的增加表明英镑可能会走弱至1.2530，也可能是1.2480；只要英镑保持在“强阻力位”1.2685以下，大华银行就坚持看跌。（亚汇网编辑：章天）