金融之家：今日市场信号：美联储议息会议余威仍在！ 英国央行持利率不变 日本央行利率决议来袭

金融之家：今日市场信号：美联储议息会议余威仍在！ 英国央行持利率不变 日本央行利率决议来袭

  9月22日，周五亚市早盘，美元指数在105.39暂时失去上攻106动力。黄金挑战跌破1911美元大关，比特币周末前再次面临恐慌性抛售，币价跌回26500美元，短期交易员的持仓皆处于未实现亏损状态。美国证监会主席根斯勒（Gary Gensler）警告，美国总统拜登政府很可能在9月底停摆，国债和股市监管活动将严重受限。美国首次申请失业救济人数下降至201000人，为1月份以来的最低水平。

  美国数据好坏参半，9月份费城联储指数跌至-13.5，8月份成屋销售年率跌至404万套。美元在初请失业金人数数据公布后见顶，该数据表明劳动力市场依然强劲，然后开始回调。周五，美国标准普尔全球采购经理人指数（PMI）即将公布。

  亚洲市场

  周五最新数据显示，9月标普全球澳洲服务业采购经理人指数初值为50.5，高於前值47.8。另一方面，制造业采购经理人指数从前值49.6降至48.2。此外，综合采购经理人指数也从 48.0 升至 50.2。

  日本央行将於周五稍早宣布货币政策决定。日圆（JPY）可能会出现全盘波动，不是因为利率决议本身，而是涉及日本央行2016年初以来退出超宽松货币政策可能呈现的潜在信号。日本央行2016年1月将利率降至-0.1%之後，於9月宣布债券殖利率控管曲线政策，最初的目标是将10年期公债殖利率维持在0%左右。

  欧洲市场

  英国央行选择将其银行利率保持在5.25%不变。然而，这一决定是在以5比4的微弱票数显示央行内部存在分歧之后做出的。值得注意的是，有影响力的人物——州长Andrew Bailey、众议员Ben Broadbent和Dave Ramsden，以及首席经济学家Huw Pill，都站在Swait Dhingra一边，支持将利率保持在当前水平。

  在随后的声明中，英国央行强调了采取警惕措施的必要性，称“货币政策需要在足够长的时间内具有足够的限制性”。此外，央行强调准备考虑进一步加息，表示“如果有证据表明通胀压力更为持续，将需要进一步收紧货币政策。”

  在这些警告中，该行员工调整了增长前景，预计2023年第三季度GDP仅略有上升。他们还预计，下半年的基本增长可能会低于此前的预期。

  在通胀方面，该行预计在不久的将来CPI将显着下降。尽管最近油价飙升，但央行预计这一下降是由于“年度能源通胀率降低”，以及食品和核心商品价格预计将进一步下跌。

  然而，英国央行警告称，服务业可能会扭转这一趋势，并预计“然而，服务价格通胀预计将在短期内保持高位，并可能出现一些月度波动。”

  此外，在一致决定中，货币政策委员会同意减少英国政府债券购买的库存，在未来一年减少1000亿英镑，使总额达到6.58亿英镑。

  欧洲央行理事会主席、德国央行行长约阿希姆·纳格尔在法兰克福的演讲中提出了一个关键问题，“我们已经达到了利率的平稳期吗？”？他回答说，这“还不能清楚地预测”。他继续说道，“预测仍然只是显示向2%的目标水平缓慢下降。”

  纳格尔的评论暗示了对经济指标的持续监测，表明尽管借贷成本预计将“在足够长的时间内保持在足够高的水平”，但确切的解释取决于即将到来的数据。

  在谈到对德国经济健康状况的担忧时，他表示，将德国定性为“病人”“似乎被夸大了”。他将目前的增长乏力归因于全球经济减速、俄罗斯与乌克兰的冲突以及公共支出减少等特定影响。Nagel预测，“一旦我们度过了这些特殊因素中最糟糕的一个，疲软的增长也应该会缓解。我们预计2024年经济将再次增长。”

  另一方面，拉脱维亚央行行长Martins Kazaks强调了最近油价上涨的结构性。他指出，“在我看来，最近的油价上涨不是暂时的，而是一个结构性问题。”哈萨克斯坦人认为，这种动态加剧了通货膨胀风险。关于预期的降息，他对降息的时机表示怀疑，并断言，“我认为预计明年年中降息有些为时过早。”

  美国市场

  在截至9月16日的一周内，美国首次申请失业救济人数下降了-2万人，至20.1万人，远低于22.2万人的预期。首次索赔的四周移动平均数下降了-8k，至21.7万。

  截至9月9日的一周内，持续索赔人数下降了-2.1万，至1662人。连续索赔的四周移动平均数从9k降至1687k。

  美国众议院共和党党内分裂致使第三次未能推进国防开支法案，政府停摆问题愈发迫切。此外，美国众议院共和党领导人周四宣布休会，这可能会使未来几天通过一项为政府提供资金的法案的希望破灭。

  周四，前圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储可能需要进一步加息，并将利率维持在较高水平，以防范通胀再度加速的风险。他近年来一直是美联储颇有影响力的鹰派官员。

  现任普渡大学商学院院长的布拉德称，基于美国经济再次加速的想法，通胀可能会维持在更高的水平的风险正在增加。

  因此，对于点阵图显示今年额外的利率上调，他认为这可能是一件好事，“以确保核心通胀以适当的速度继续下降，从而使委员会可以在合理的时间内让通胀回到2%的水平”。

  美联储当地时间周三宣布将利率稳定在22年来的高位，大多数政策制定者表示他们将支持今年再次加息。在为期两天的政策会议后发布的新经济预测摘要中，官员们还下调了明年降息的预期，这表明他们预计利率将在更长时间内保持较高水平以遏制通胀。

  美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，官员们“准备在适当的情况下进一步加息，并计划将政策利率保持在限制性水平，直到我们确信通胀可持续地朝着我们的目标下降”。

  布拉德表示，鉴于强劲的经济和劳动力市场，政策制定者强调利率需要在更长时间内保持较高水平，“这是很有道理的”。他说，“我认为，在未来18个月左右，将会有5%或更高的政策利率。这很重要。这表明了鲍威尔和委员会其他成员决心降低通胀。这是一场相当长时间的战斗”。

  与此同时，布拉德对美联储实现罕见的“软着陆”表示乐观。他说，“软着陆的前景非常好，但在通胀率回到2%之前，一切还不是定数”。

  （亚汇网编辑：林雪）