金融之家：外汇早报：本周美CPI、三季报重磅来袭 股债闪崩 剧本“大逆转” 市场沸腾 非农“爆表”（2023/10/9）

金融之家：外汇早报：本周美CPI、三季报重磅来袭 股债闪崩 剧本“大逆转” 市场沸腾 非农“爆表”（2023/10/9）

   基本消息面

  

   9月份强劲的招聘活动为上周画上了圆满的句号，美国第三季GDP增长可能接近5%。非农数据公布后，美国股市最初下跌，但到上午晚些时候开始反弹，美元指数开始了明显回落调整。上周五（10月6日），10年期国债收益率飙升至4.89%，但周涨幅有所回落。金价周五小幅走高，受助于连续九天下跌后的技术性反弹，不过美国强劲的就业数据引发对美国再次升息的担忧，令金价延续第二周跌势。投资者权衡经济数据及其对全球燃料需求影响的交易日波动之后，油价录得六个多月来最大单周跌幅。

  

   非农报告显示，9月雇主增加了336000个就业岗位，约为预期的两倍；而7月和8月的就业增长上调了119000个。这导致美国国债收益率飙升，并提高了美联储再次加息的可能性，因为目前的收益率还不足以减缓经济增长。

  

   仔细观察的话，就业数据并不那么令人担忧。平均时薪连续第二个月温和上涨0.2%，将12个月的增幅降至4.2%。失业率从8月份的3.5% 跃升至3.8%，连续第二个月保持在3.8%。

  

   此外，7月和8月合计就业增长大幅上调119000人，全部来自政府就业，这可能反映了公立学校员工的季节性调整问题。

  

   上周早些时候，美国劳工部报告称，8月份职位空缺意外增至960万个，比7月份最初报告的水平增加了近80万个。

  

   上周四（10月5日）公布的上周初请失业金人数仍处历史低位，结果为20.7万，好于预期的21万。

  

   工厂产出一直是经济的软肋，但在9月份有所回升。ISM 制造业调查指数上升1.4点至49。

  

   相关新闻消息

  

   美股反弹带来了一些希望

  

   美国股市上周五（10月6日）上涨，科技股大幅收高，投资者评估了一份就业报告，该报告显示美国9月份就业人数普遍增加，工资增长放缓。

  

   标准普尔500指数和纳斯达克指数录得自8月底以来的最大单日百分比涨幅。标准普尔500指数上周上涨，结束了连续四周的下跌。

  

   就业数据公布后，股市最初下跌，该数据显示美国9月份就业人数增幅为八个月来最高，但到上午晚些时候开始反弹。

  

   康涅狄格州费尔菲尔德市Dakota Wealth高级投资组合经理Robert Pavlik表示：“经济正在放缓，但并未动摇，美联储也处于观望状态。”

  

   他还表示，标准普尔500指数在接近200日移动均线（目前约为4208点）后似乎出现反弹。

  

   上周，标普500指数上涨0.5%；道指下跌0.3%；纳斯达克指数上涨1.6%。值得注意得失，最近的上涨是在9月份和第三季股市大幅下跌之后出现的。

  

   目前投资者正等待本周公布的9月份消费者价格通胀和生产者价格指数数据，以及即将到来的季度财报季。摩根大通等主要银行将于本周发布财报。

  

   消息人士称，美国石油生产商埃克森美孚正在就收购先锋自然资源进行深入谈判，该公司股价下跌1.7%。 先锋公司股价上涨10.4%。

  

   随着汽车工人罢工扩大，汽车股下跌。罢工已持续到第三周，造成接近40亿美元的损失。

  

   特斯拉因交付失误而降价

  

   特斯拉第三季交付了435059辆电动汽车，比第二季下降6%，远低于最近下调的分析师预期。

  

   这家电动汽车巨头将其归咎于工厂升级，但现有库存较多。看多者押注第四季交付量将因亚洲大国改进后的Model 3以及预计推出的Cybertruck出现反弹。

  

   特斯拉还在美国推出了一款新的低端Model Y变体，比之前的基础版便宜3750美元。随后，该公司下调了其他Model Y型号和Model 3的价格，并刺激股价飙升，超越了激进的进场势头，但在本周晚些时候收窄了涨幅。

  

   特斯拉的主要竞争对手比亚迪本月销售了超过25万辆电动汽车，全年销量突破200万辆大关。值得留意的是，比亚迪第三季的电动汽车销量几乎与特斯拉相当，并且可能在本季度夺得冠军。

  

   至于理想汽车和小鹏汽车在推出新款和更便宜的电动汽车后，也报告了9月份和第三季度的强劲的交付量。蔚来汽车9月份销量连续第二个月下降。他们的销售增长是在经济放缓的价格战中实现的。

  

   美元冲高后回落逾100点

  

   非农就业报告公布后，美元指数一度涨至106.98高点，随后大幅回落至105.95低点。

  

   上周三（10月4日）被称为“小非农”的9月ADP就业人数仅增加8.9万，远低于市场预期的15.3万，前值18万接近腰斩，这项数据后美元指数开始了明显回落调整。

  

   主要非美货币方面，美元/日元一度升至149.537高点，现回落至149.209，许多市场人士认为150关口可能促使日本官员出手干预。

  

   欧元/美元上周小幅上升0.1%，结束连续11周下跌的纪录。

  

   Monex Europe 外汇分析主管Simon Harvey 表示，“庞大的就业数据”以及对8月份数据的向上修正，将支持美元走强。

  

   Harvey表示：“鉴于今天的就业数据强劲，市场不能完全排除美联储在第四季加息的可能性，即使这恰逢工资数据走弱。”

  

   “庞大的非农就业数据，以及8月数据的上修，再一次突显出在这种宏观环境下做空美元的难度。”

  

   “如果不是美国国债抛售打击了市场风险情绪，那就是美国例外论支撑了美元。”

  

   黄金大跌之后终于触底了

  

   自美联储9月20日维持利率不变以来，金价连日下跌。上周五（10月6日），非农报告一度将现货黄金推低至7个月新低1810.39美元/盎司，但随后很快自低位大幅反弹超20美元，刷新日高至1834.88美元/盎司。

  

   上周五（10月6日）现货黄金收报1831.82美元/盎司，当日上涨11.72美元或0.64%。上周下跌16.87 美元或0.91%，录得连续第二周下跌。

  

   上周，13位华尔街分析师参加了Kitco News 黄金调查。5位分析师（占38%）预计未来一周金价会走高；另有5位分析师（38%）预计金价会下跌；3位分析师（23%）对未来一周黄金持中性看法。

  

   Barchart.com高级市场分析师 Darin Newsom认为，金价未来一周将上涨。Newsom 表示，“12月黄金周五完成看涨逆转。如果突破周四的高点 1843.50 美元，这可能是一个关键的逆转。关键反转往往是一种更可靠的模式。如果是这样，那么这将表明，尽管美元走强，但短期趋势已经好转。”

  

   Newsom警告说，长期下行趋势仍然存在。

  

   Moor Analytics 创始人Michael Moor表示，他看空黄金，但黄金已处于重要的耗尽水平，很可能是时候重返市场了。

  

   RJO Futures 高级大宗商品经纪人Daniel Pavilonis认为，金价极有可能触底。

  

   他说：“如果我想做多，我可能会开始慢慢买入黄金。如果我做空，这是上周的尾声，所以我想要平仓，因为市场有一个很好的下行走势。但从我们目前的情况来看，利率有可能触顶，我认为周一（10月9日）将是真正的答案。”

  

   Bannockburn Global Forex 董事总经理 Marc Chandler 表示，他需要看到金价持续走强，才能让他相信有看涨的理由。

  

   他表示：“最近几天，金价在1813 -1815美元之间形成了一个支撑区域，但美国就业增长意外表现强劲，几乎是彭博社和道琼斯调查中经济学家预期的两倍，这推高了美元和利率。” “下一个重要支撑位在1800美元附近，然后是1787美元。”

  

   Chandler指出，关键驱动因素仍是美元和利率，而非央行的购买行为。

  

   油价创下六个月以来最大单周跌幅

  

   在投资者权衡经济数据及其对全球燃料需求影响的交易日波动之后，油价录得六个多月来最大单周跌幅。

  

   上周五（10月6日）布伦特原油价格上涨0.6%，至每桶84.58美元；西德克萨斯中质原油价格上涨约同样幅度，收于每桶82.79美元。

  

   布伦特原油上周下跌11.3%，WTI下跌8.6%，创3月份以来最大单周跌幅。

  

   随着俄罗斯和沙特阿拉伯收紧供应后，9月份油价飙升，月底布伦特原油价格接近每桶100美元。

  

   然而上周早些时候，由于投资者担心长期高利率将削弱全球经济增长和燃料需求，价格受到打击。

  

   每周价格变化百分比柱形图显示，油价创3月份以来最大单周跌幅

  

   美国能源情报署周三（10月4日）表示，之前一周美国原油库存小幅下降。 但随着汽油库存增加，汽油需求却下降。

  

   加油站价格已经开始下滑，未来几周应该会大幅下跌。 本周能源股与石油和天然气一起普遍下跌。

  

   未来一周将相对平静，通胀数据将成为焦点，美国9月PPI和CPI将分别于周三和周四公布，这两项数据应能让市场更好地了解美联储的下一步行动。

  

   未来一周市场关键焦点

  

   （一）美联储会议纪要

  

   上个月的美联储会议如市场预期，宣布维持利率不变。美联储保持将依赖数据作出下一步决策的论调。美国经济的韧性使得美联储进一步加息的前景仍存在，且在更长时间内维持在高水平。

  

   （二）美国通胀报告

  

   9月消费者物价（CPI）指数数据很可能成为最终的指导，决定美联储们是否会在11月召开倒数第二次政策会议时再次加息。

  

   虽然市场一直关注近期总体CPI从6月低点3%反弹至目前3.7%的水平，但了解总体通胀反弹的推动因素非常重要。

  

   8 月份核心CPI跌至4.3%，预计9月份将进一步放缓至4.1%，而8月份核心PPI也放缓至2.2%。

  

   如果 CPI 数据出现意外，不仅美股、美债会发生巨大波动，央行官员们也会可能就货币政策发表更加激进的言论。

  

   3） 9月中国贸易和 CPI 指数

  

   4） 英国 GDP

  

   英国国家统计局在过去几年更新其GDP计算方法后，我们发现英国经济的状况比最初想象的要好得多，且表现优于法国和德国自2020年以来的情况。

  

   5）新众议院议长即将诞生

  

   美国国会可能会在本周迎来一位新的众议院议长。在麦卡锡历史性的遭罢免后，共和党决定在10月10日举行会议听取候选人发言，并在11日进行投票选举。