金融之家：今日外汇交易必读：美国CPI“果然”爆表支撑美元 美联储加息预期升温

金融之家：今日外汇交易必读：美国CPI“果然”爆表支撑美元 美联储加息预期升温

  外汇市场走势分析

  10月13日，周五亚市早盘，美元指数升至106.50，美国消费者物价指数(CPI)如机构预测爆表，支撑美元买盘走高。哈马斯已杀害美国27名公民，美国总统拜登政府已安排撤离航班，并展开人质营救计划，但证实目前无法掌握人质具体状况。尽管地缘冲突加剧避险，但黄金跌至1870美元回吐涨幅，技术分析称看涨趋势中出现疲软迹象。比特币多头需求骤降，投资者情绪处于3个月低点，迟迟无法突破28000美元关键阻力。

  白宫已确认派遣人质谈判专家与以色列政府合作，并就人质营救提供建议。哈马斯袭击中丧生的美国公民人数，已上升至27人。根据国家安全委员会发言人约翰·柯比(John Kirby)的通报，目前失踪的美国公民人数为14人。据推测，这些人被关押在加沙。柯比证实：“美国对哈马斯扣押的美国人质的状况一无所知。”

  外汇市场走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数交投于106.50附近。美国经济正显示出火热的迹象，9月份发布的消费者和生产者价格指数数据高于预期，提醒投资者美联储仍然依赖数据，在这种情况下，他们可以考虑在今年剩余时间内再次加息以对抗通胀。技术面上，如日线图所示，美元指数继续显示出短期技术前景，倾向于中性，并带有看跌偏见。为了获得控制权，买家必须在20天SMA上方建立强有力的支撑，尽管他们会遇到最近获得显着动力的空头的阻力。交易者应观察小时图，因为RSI闪烁超买条件，这意味着健康的技术修正可能即将到来。

  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0541附近。昨日欧元/美元下跌，收报1.0528，跌幅0.86%。欧央行公布了9月会议纪要，显示“绝大多数成员支持加息25个基点”。加息与暂停加息之间的抉择千钧一发，政策考虑也很重要。周五，欧盟统计局将公布8月工业生产数据，欧洲央行行长拉加德将参加世界银行和国际货币基金组织年会的小组讨论。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0602，进一步阻力位于1.0678，关键阻力位于1.0717；汇价下行的初步支撑位于1.0488，进一步支撑位于1.0449，更关键支撑位于1.0373。

  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2191附近。昨日英镑/美元下跌，收报1.2174，跌幅1.13%。英镑兑美元从周四的高点暴跌1.2%，跌至1.2180，此前美国消费者物价指数（CPI）通胀数据普遍超出市场预期，投资者担心美联储（Fed）将进一步进入长期高位加息周期。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2278，进一步阻力位于1.2385，关键阻力位于1.2439；汇价下行的初步支撑位于1.2118，进一步支撑位于1.2064，更关键支撑位于1.1957。

  外汇要闻汇总

  1、美国通胀顽固，9月CPI同比涨3.7%高于预期，连续第三个月反弹

  美国9月CPI同比增长3.7%，持平8月增速，高于预期的3.6%，环比增速较8月的0.6%放缓至0.4%，超过预期增速0.3%，凸显通胀顽固。美国9月核心CPI增速从8月的4.3%放缓至4.1%，而环比增速持平8月的0.3%，并未放缓，凸显通胀粘性。

  CPI公布后，互换合约定价显示，投资者预计美联储今年内再加息一次的概率升至约50%，较一天前周三预期的概率接近30%大幅回升。

  有“新美联储通讯社”之称的记者NickTimiroas撰文称，虽然美联储遏制通胀取得进展，但要说胜利言之尚早，因劳动力市场依然强劲，预计美联储今年不太可能无限期暂停加息。也有不少分析师持相同观点，认为若总体工资增加，美联储今年仍可能加息一次。但也有乐观派分析师预计，通胀会进一步下降，美联储年内没理由再次加息。

   2、30年期美债标售罕见惨淡，美股美债盘中急跌

  周四标售的30年期美债得标利率创2007年来新高，利率尾部为两年多来最大、有纪录以来第三大，体现需求格外疲软，避免流拍的一级交易商获配比创22个月新高。标售结果公布后，十年期美债收益率盘中较日低回升逾20个基点。

  3、美能源部：上周美国原油库存意外不降反增，创2月以来最大增幅，产油量创历史新高

  美国能源部下属能源信息署（EIA）公布的上周美国EIA原油库存环比增加1017.6万桶，创今年2月以来最大单周增幅，而分析师预期下降43.180万桶，之前一周减少222.4万桶；上周美国原油的日产量达到1320万桶，创历史新高。评论称，原油库存意外不降反增是周四当天原油期货盘中转跌的推手。

  4、欧央行会议纪要：内部对9月加息决定存分歧，工资压力尚未现明确拐点，能源冲击给加息路径带来变数

  纪要强调，有初步迹象表明工资压力即将达到顶峰，但尚未出现明确拐点，可能要等到2024年春季有关工资协议和员工薪酬的数据。同时，能源冲击给加息路径带来变数，一些欧洲央行的决策者最新表态称，油价仍构成欧央行再次加息的风险。

  纪要显示，9月加息25个基点的决定是两难的抉择。欧央行的决策者评估认为，紧缩过多和紧缩过少的风险已经变得“更加平衡”。支持加息的欧央行官员强调，通胀水平仍高，加息将表明欧央行坚决要把通胀率及时拉回目标水平，支持维持利率不变的官员认为，经济已经趋弱，通胀料将在预测期内回到目标。

  5、美国之后，欧盟也面临“债务爆炸”，2026年债务规模将达9000亿欧元

  欧盟也面临“债务爆炸”的考验。媒体称，欧盟官员表示，到2024年底，欧盟债务规模将超过5000亿欧元，2026年将达到9000亿欧元，而在欧央行的激进加息中，2024年的债务利息将达到40亿欧元，为此前21亿欧元预期的两倍。

  6、巴以新一轮冲突已致双方超2700人死亡

  巴勒斯坦卫生部宣布，截至当地时间10月12日16时，本次巴以冲突已致巴勒斯坦方面1448人死亡，其中加沙地带1417人死亡，另有6268人受伤；约旦河西岸地区31人死亡，600多人受伤，其中约190人被送到医院救治。另据此前以色列媒体发布的消息，以色列方面已有至少1300人死亡、3297人受伤。巴以新一轮冲突目前已造成双方超2700人死亡，超10100人受伤。

  机构观点汇总

  1、道明证券：近期美国公债拍卖需求正减弱

  美国债券拍卖疲软：煤矿中的金丝雀？

  本周的3年期、10年期和30年期公债拍卖需求疲软，三场拍卖均低於下午1点的水平。这种情况较为罕见，自2012年以来，仅有11%的拍卖出现了三场拍卖全部下跌的情况。今天下午的30年期公债拍卖疲软（下跌3.7个基点）也显示出终端用户需求的疲软，交易商不得不放弃18%的拍卖......近期终端用户债券需求减少令人担忧，因为由於可交易的资产负债表，交易商支持拍卖的能力仍然较低。由於市场处於国内基本面依然坚挺和地缘政治风险之间，投资者的信心仍然极低，30年期债券拍卖似乎进一步破坏了市场情绪的稳定。财政部可能在未来几个月继续增加拍卖规模，明年将有更多10年期等值期限的债券推出市场。我们预期较高水准的名目利率和实质利率将继续拖累经济成长势头，导致利率在年底和2024年走低。不过，在短期内，对国债需求不足的担忧可能会让利率重测近期高点，10年期美债殖利率可能会冲击5%的关口。

  2、加拿大皇家银行：加拿大消费者缩减了开支

  加拿大消费支出温和回落。九月消费数据表明，加拿大人已经开始勒紧裤腰带。名目零售销售额和经通膨调整後的零售支出（不包括汽车销售）都直接下降。迄今为止，9月（名目）支出在汽油消费、汽车销售和食品杂货支出等少数类别中呈成长趋势，反映出必需品价格上涨。与一年前相比，加拿大人在生活必需品上支出增加了近10%。与此同时，可自由支配支出的激增动能已经回落。随着2023年夏季消费狂潮的落幕，加拿大人开始缩减开支。受利率处在高水准的影响，消费者的消费动力已经消失（正如预期的那样）。

  3、摩根士丹利：美国房地产将呈L型复苏

  摩根士丹利美国房地产策略师认为，美国的房地产活动的趋势正在转变，但他们预计复苏将是L型的。他们预计，住宅投资已在2023年第二季度触底，并在第三季度转为正增长。然而，现有库存的持续短缺预计将使住房价格居高不下。摩根士丹利还表示，住房的净需求（以家庭需求为代表）大大超过净供应；就连我们的策略师们所预计的边际增长在最近几个月也出现了逆转。

  4、荷兰国际：芬兰管道泄漏事件引市场警惕，加剧供应担忧

  在对供应的担忧日益加剧之际，天然气价格正在回吐周二的部分涨幅。欧洲基准期货价格下跌3.7%，至47.65欧元/兆瓦时，而此前一天则上涨超过12%，接近50欧元/兆瓦时的水平，亦接近4月以来的高点。荷兰国际在一份报告中表示，此次行情的催化剂是芬兰政府宣布，他们将把上周末在波罗的海连接天然气管道上发现的泄漏视为蓄意破坏行为。该管道连接芬兰和爱沙尼亚，修复可能需要数月时间，如果泄漏被确认是蓄意破坏所致，这显然会引起人们对欧洲能源安全的严重担忧，并凸显了其他欧洲管道基础设施的潜在脆弱性。

  5. 德意志银行：到2024年年中，短期美债将显着上涨

  德意志银行利率策略师预计，到2024年年中，“短期美债将显着上涨”，并指出三个做多策略“合乎逻辑的潜在触发因素”。该行三位分析师在报告中写道：鉴于货币政策传导速度存在不确定性，比起直接做多曲线前端，他们更看好两年与十年期美债收益率曲线陡峭化。不过，策略师们表示，做多曲线前端的时间点更具相关性，并指出三个潜在驱动因素：一是劳动力市场走弱，二是银行业或金融业压力加大，三是财政政策可能进一步具有限制性。

      （亚汇网编辑：林雪）