金融之家：本周全球市场将发生的五件大事（10月16日-20日）

金融之家：本周全球市场将发生的五件大事（10月16日-20日）

  本周，华尔街将了解美国消费者疲软的速度，以及经济中的制造业是否接近进入复苏模式。美国9月零售销售报告预计显示，月销售额增长0.3%，低于上月的0.6%。不包括汽车和汽油的销售额预计将增长0.1%，低于8月份的数据。帝国制造业的调查预计将显示，9月份1.9的意外扩张并不是一个新趋势的开始，因为整体读数降至-5.0。

  许多注意力将落在财报季和美联储的许多讲话上。本周的巨额收益将来自美国运通、美国银行、强生、洛克希德·马丁、摩根士丹利、网飞、宝洁和特斯拉。

  接下来的一周充满了美联储的演讲，交易员们将关注美联储主席杰罗姆·鲍威尔在纽约经济俱乐部的演讲以及他们的褐皮书的发布。美联储鹰派人士Bowman和Waller将格外关注他们是否即将放弃进一步紧缩的呼吁。

  随着众议院共和党人努力选举新的众议院议长，华盛顿特区将继续成为焦点。

  零售销售会让美元延续复苏吗？

  由于美联储官员的鸽派言论，美元在本周后半段的交易中处于不利地位，他们表示，自上次会议以来，美国国债收益率的飙升已经为他们完成了任务，这意味着可能不需要在年底前再次加息。

  然而，周四的CPI显示，总体通胀率稳定在每年3.7%，而不是像预期的那样放缓至3.6%，这鼓励市场参与者重新考虑加息。从28%，最后一次加息四分之一点的可能性增加到40%左右，而明年的降息幅度已经减少了约10bps。这有助于美元反弹。

  随着他们试图进一步澄清迷雾，投资者可能会将目光锁定在下周更多的美联储演讲上，几名官员计划登上讲台。很有意思的是，听听他们在通胀数据公布后会说些什么。

  也就是说，尽管他们对利率的看法可能是市场参与者的优先事项，但经济数据也可能受到密切监测，以了解这个世界上最大的经济强国的最新情况。

  周二，预计9月份的整体零售额和核心零售额在8月份分别增长0.6%后，将分别放缓至0.2%和0.1%，而工业生产预计也将放缓。周四，尽管房屋开工率有所上升，但更具前瞻性的建筑许可证预计将下滑，而周五，现房销售预计将下降，这表明房地产市场继续降温。

  尽管如此，随着亚特兰大联储GDPNow向上修正，表明美国经济在第三季度增长了5.1%，美元不太可能再次受到略软数据的强烈打击，尤其是如果美联储官员在这场紧缩运动结束前开始谈论再次加息的话。即使美元再次回落，多头也可能将这种回落视为在更具吸引力的水平上增加头寸的机会。

  英国就业、CPI和零售销售数据将动摇英镑

  英镑下周也将成为焦点，议程包括周二公布的英国8月就业报告、周三公布的9月CPI数据以及周五公布的当月零售额。

  在最近的一次会议上，英国央行以经济活动放缓和劳动力市场降温为由保持利率稳定，此后的数据不断描绘出悲观的画面，投资者认为决策者在11月的下一次会议上将有78%的可能性靠边站，剩下的22%表示最后一次加息25个基点。他们认为，最终加息更有可能在年底后发生，2024年3月的决定有55%的可能性。

  唯一能证实英国央行进一步加息的数据点是工资增长，工资增长仍在上升。因此，对于加息概率的上升，仅仅是另一份强劲的周收益可能不足以改变投资者的看法。CPI数据可能需要表明通货膨胀比之前想象的更为严重，零售销售可能需要加快。

  加元也在等待通胀数据

  加拿大周二也公布了通胀数据。9月初，加拿大央行保持利率不变，但指出他们仍然担心潜在通胀压力的持续存在，这就是为什么他们仍准备在必要时进一步加息。

  尽管如此，投资者预计在10月25日即将举行的会议上不会有任何行动，25个基点的加息概率只有23%，而到2024年3月最后一次按下加息按钮的可能性则是掷硬币。即使参与者不相信今年可能会再次加息，但如果CPI数据证实了英国央行的担忧，他们也可能提高在年初加息的可能性，这可能会让疯子对其邻国美元收复一些失地。
  
  澳大利亚和新西兰的日程可能非常繁忙

  其他风险相关货币澳元和新西兰元的交易员下周也可能保持忙碌。

  周二，澳大利亚储备银行公布了其最新会议记录，官员们连续第五个月保持利率不变，但补充说，可能需要进一步收紧政策，而周四，澳大利亚的就业数据将公布。

  尽管投资者认为，该行在11月仍有83%的可能性被搁置，但他们认为，到2024年5月，该行将有60%的机会再次上调25个基点。因此，劳动力市场仍然紧张的数据可能会鼓励澳大利亚交易员增加他们的多头头寸。


  如果新西兰第三季度的CPI高于预期，新西兰贸易商可能也会这么做。本月早些时候，新西兰储备银行一直处于观望状态，在第二季度GDP数据好于预期后，没有暗示他们是否考虑进一步加息。然而，与澳大利亚储备银行类似，投资者认为到5月最后一次加息25个基点的可能性超过50%。

  话虽如此，由于澳大利亚和新西兰与中国有着密切的贸易关系，这两种货币也可能对这个世界第二大经济体的发展和数据保持敏感。周三，中国第三季度的国内生产总值被提上日程，同时还有9月份的工业生产、零售和固定资产投资数据。如果这些消息证实了中国经济正在稳定的观点，澳元和新西兰人可能会受益。

      （亚汇网编辑：林雪）