金融之家：今日外汇交易必读：战火可能加剧 鲍威尔讲话未提振美元

金融之家：今日外汇交易必读：战火可能加剧 鲍威尔讲话未提振美元

  外汇市场走势分析

  10月20日，周五亚市早盘，美元指数在106.32维持守势，美联储主席鲍威尔讲话被视为鸽派，对美联储下一步行动持谨慎态度。伊拉克、叙利亚、黎巴嫩和也门传出火箭袭击，表明地区战火可能加剧。以色列媒体报道称，在以色列国防军已获得内塔尼亚胡政府进入加沙地带的绿灯后，美国目前正在就在加沙建立“安全区”进行谈判。还有新的报道称，加沙的一座东正教教堂遭到以色列袭击。

  哈马斯控制的内政部表示，几名在加沙地带教堂大院避难的流离失所者在以色列的袭击中丧生或受伤。以色列国防军向外媒透露，他们正在调查潜在的袭击。该部称，这次袭击在希腊东正教教堂大院内造成“大量殉道者和受伤者”。目击者告诉法新社，这次袭击的目标似乎是靠近许多加沙居民避难的礼拜场所的目标。

  外汇市场走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数交投于106.30附近。最新报告显示，美国经济活动强劲，包括标普全球PMI、工业生产和零售销售。周三，美联储的褐皮书报告将美国经济形势描述为“稳定”，随着美国国债收益率处于多年高点，投资者可能正在为2023年美联储的最后一次加息做准备。在纽约经济俱乐部，鲍威尔周四指出，债券收益率上升可能会使金融状况趋紧，并对下一步的决策产生影响。然而，他指出，该行将谨慎行事，可能仍在进行有意义的紧缩。技术面上，美元指数在日线图上处于中等看涨趋势，保持在关键的20100和200天SMA上方。空头获得了一些动力，并威胁到20天SMA106.30。日线图上的指标显示，看跌趋势正在上升，但如果价格未能超过上述平均水平，可能会出现进一步的上涨。

  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0578附近。昨日欧元/美元上涨，收报1.0584，涨幅0.43%。美联储主席鲍威尔暗示倾向于央行在短期内维持利率不变。他还强调，通胀仍是一个风险。这一信息与美联储近期的讨论一致，即如果通胀继续放缓且经济没有进一步走强，美联储将维持利率稳定的立场。技术面上，目前位于20日简单移动均线上方。日线图技术指标出现一些看涨信号，相对强弱指标走高，动量指标突破100。如果欧元/美元日线收盘于1.0640上方，则可能为进一步上涨扫清道路。另外，如果欧元/美元跌破1.0500，则可能预示着后市将进一步下跌。

  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2126附近。昨日英镑/美元上涨，收报1.2146，跌幅0.03%。英镑/美元攀升至1.2192的盘中高点，此前美联储主席杰罗姆·鲍威尔对美元的温和评论使美元指数大幅下跌，并给英镑带来急需的提振，延续了从1.2090附近的日内低点反弹的势头。技术面上，英镑/美元继续在图表的看跌方面发挥作用，50天和200天SMA在1.2450 附近形成看跌交叉。看跌的延续将很快看到英镑挑战 2023 年';的低点在1.1800，而上行反弹将需要首先从1.2300关键水平上升并延伸，因为50日均线将跌入价格走势并增加技术阻力。

  外汇要闻汇总

  1、10年期美债收益率16年来首触5%，鲍威尔的言论是一大助力

  美国10年期国债收益率周四触及5.0%大关，为2007年7月20日以来首次。在经济不确定时期，美国国债是一种避险工具，也为全球的借贷成本定下基调。基准国债收益率本周飙升约27个基点，因投资者预期利率将"在更长时间内保持在较高水平"，这是美联储官员常说的话。稍早，美联储主席鲍威尔表示，美国经济强劲且劳动力市场持续紧张，可能需要更严格的借贷条件来控制通胀，不过市场利率上升可能降低美联储采取行动的必要性。Allspring Global Investments的投资组合经理Noah Wise表示：“鲍威尔今天的言论无疑是推动利率升至5%的一个重要因素。”

  2、鲍威尔称对政策持谨慎态度，美债收益率走势分化

  美联储主席鲍威尔发表讲话后，美国国债收益率出现了变化，短期国债收益率下跌，因市场预期美联储不会进一步提高政策利率，而长期国债收益率攀升至多年新高。随着两年期国债收益率从盘中高点下跌近10个基点至5.16%，10年期国债收益率升至近5%。两者之间的差距一度缩小至不到20个基点，这是自2022年9月以来的最小差距。今年早些时候，10年期国债收益率比2年期国债低了一个多百分点，反映出人们相信美联储加息将损害经济表现。“显而易见的是，金融环境的收紧给了他们一些新的喘息空间。”Columbia Threadneedle全球利率策略师Ed Al-Hussainy表示。

  3、美国成屋销售降至2010年以来新低，房价创历史同期最高

  美国9月成屋销售降至2010年以来新低。9月成屋售价的中位数同比上涨2.8%，达到39.43万美元，是有记录以来最高的9月。首次购房者占比创下历史最低，仅27%，低于全现金买房的29%占比，非常罕见。

  4、美军驻中东多处基地接连遭袭

  据美联社报道，两名美国官员表示，周四叙利亚南部的Al-Tanf军事基地遭到无人机袭击，美军一直在那里训练部队以打击伊斯兰国组织。其中一名官员说，一架无人机被击落，另一架无人机受轻微损坏。此前几天，美国在伊拉克的基地也遭到了类似的无人机袭击。叙利亚东南部的Al-Tanf军事基地地处敏感位置，有武装分子经常借此向真主党运送武器。叙利亚反对派活动人士周四还表示，一架无人机袭击了叙利亚东部一处驻扎着美军的石油设施。

  5、日本央行大范围上调经济评估，或为转向铺路，日债收益率创十年新高

  日本央行发布的季度报告显示，该行上调了针对日本九个地区中的六个地区的经济评估，为2022年7月以来最大幅度的上调。此次上调凸显了日本央行对于经济复苏的信心，市场对于之后该行可能调整政策的猜测继续蔓延。

  机构观点汇总

  1. 高盛：地缘政治风险可能会抑制股市涨势

  高盛策略师表示，在地缘政治风险持续加剧、经济增长担忧的背景下，风险资产（尤其是股票）在年底前的任何反弹都可能是“较小且短暂的”。Cecilia Mariotti领导的团队表示，过去一个月，他们对持仓和情绪的衡量指标出现了更为悲观的转变。不过，资金流动发出的信号喜忧参半，因为“安全”的债券流入仍然强劲，但股票流入仍远未出现实质性的看跌转变。预计新一轮的地缘政治风险可能最初会在利率方面带来一些缓解，并重新点燃市场对更宽松政策的乐观情绪。然而，长期的不确定性，加上持续的通胀问题，最终可能引发对经济增长的担忧。他们认为，高风险资产的持仓，尤其是股票，在年底前可能有进一步调整的空间。

  2. 巴克莱：现预计美联储将在12月加息，此前预期为在11月加息

  巴克莱预测，美联储将在12月份加息25个基点，而此前的预期是在11月加息。美联储周三公布的褐皮书显示，美国经济活动在过去一个半月变化不大，劳动力市场紧张状况继续缓解，物价继续以温和的步伐上涨。巴克莱经济学家在10月18日的一份报告中说：“然而，我们仍然认为，假设长期收益率不再继续大幅上升，那么有充分的理由至少再加息一次。

  3. 美国银行：认为货币政策限制性过强的基金经理比例创纪录最高

  美国银行最新的全球基金经理调查显示，认为货币政策限制性过强的基金经理比例达到2008年11月以来的最高水平。美国银行在随调查发布的新闻稿中称，54%的基金经理认为货币政策过于紧缩，财政政策过于刺激，这是有记录以来的最高水平。

  4. 道明证券：美元仍可能在中期内贬值

  道明证券分析师在一份报告中称，随着经济放缓的影响，继续预计美元将在中期内贬值。道明证券预计，美国经济放缓将持续到2024年，而世界其他地区将开始企稳。贸易条件和相对利差仍将是导致美元贬值的关键因素。

  5. 潘森宏观：欧元区物价增速未来将大幅回落

  潘森宏观的Melanie Debono在一份报告中写道，在9月份物价上涨速度放缓之后，欧元区通胀应该开始更快地缓解。周三数据显示，9月欧元区消费者物价指数同比增长4.3%，较8月的5.2%有所放缓。根据潘森宏观的估计，未来能源价格可能会更快地上涨，但包括食品在内的其他领域的通胀率应该会更快地下降，从而帮助整体通胀率在明年年底达到2%。欧洲央行可能会在12月份之前下调通胀预期，为3月份开始的潜在降息周期铺平道路。

  6. 三菱日联：日本央行额外购债操作不太可能抑制收益率上升

  三菱日联固定收益策略师Kazuya Fujiwara表示，日本央行周三意外购买计划外的日本国债的行动不太可能对遏制收益率上升产生太大影响。除了市场对日本央行的政策调整持强烈谨慎态度外，美国长期利率的上升也产生了影响。美日收益率走势在一定程度上也存在相关性，没有迹象表明美国收益率正在见顶，这拖累了国内收益率走高。市场可能会推动日本央行修改其政策。

  （亚汇网编辑：林雪）