金融之家：今日外汇市场分析：市场关注焦点转向非农数据 美国经济强劲的态势会否迎来转变？

金融之家：今日外汇市场分析：市场关注焦点转向非农数据 美国经济强劲的态势会否迎来转变？

  亚盘市场行情

  美联储本周已经发表了讲话，他们似乎也满足于保持冷静，让经济对紧缩的条件做出反应。这些情况在一定程度上是美联储通过过去的紧缩政策引起的，这使美联储基金的目标从0.25%降至5.50%。最近，市场引发的紧缩政策为美联储做了工作。截至目前，美元报价106.1。

  外汇市场基本面综述

  房地美周四在一份声明中表示，30年期固定利率贷款平均利率从上周的7.79%降至7.76%。这是八周来首次下降，但仍接近20年来高位。

  美国至10月28日当周初请失业金人数录得21.7万人，为9月9日当周以来新高;上周续请失业救济金的人数连续第六周增加，表明失业者开始更难找到新工作。

  美国9月工厂订单月率录得2.8%，为2021年1月以来最大增幅。

  美国劳动生产力创2020年以来最大增幅，劳动力成本下降，有助于缓解近期工资增长对通胀的影响。

  美国9月工厂订单月率录得2.8%，为2021年1月 以来最大增幅。

  英国央行将基准利率维持在5.25%不变,符合市场预期。英国央行行长贝利强调政策可能需要长期保持紧缩;如果出现高通胀更持久的迹象，需要进一步上调利率;现在谈降息还为时过早。利率公布后, OIS市场完全定价英国央行将在2024年8月首次降息25个基点。

  欧元区10月制造业PM|终值录得43.1，预期43,前值43。德国制造业10月仍面临压力。法国制造业在10月份进一步萎缩。分析称，欧元区制造业即将跌入谷底,明年上半年有望复苏。

  消息人士:日本央行计划明年退出宽松货币政策，可能在明年春季将短期利率从-0.1%升至0。

  周四日本首相岸田文雄宣布了一项总额约为17万亿日元(约合1130亿美元)的大规模经济刺激计划，将大范围退税并对低收入家庭提供补贴。

  机构观点汇总

  法兴银行

  在2022年9月至今年7月初下跌14%之后，美元指数在第三季度收复了一半的跌幅。美元空头蠢蠢欲动，想知道他们能以什么为依据卖空美元，而看多美元的人正躲进阴影中，因为欧洲的疲弱数据未能提振美元。这是一个停顿，还是一个转折点?我们最乐观的猜测是，这既不是一个明显的转折点，也不是一个停顿，之后会出现另一次上涨。

  对美元有利的因素是经济继续表现出色，相对利率仍在缓慢.上升。明年,当家庭储蓄走弱、货币紧缩效应更加明显、美联储宽松政策更加临近时，看跌美元的理由将更加清晰。然而，今年余下的时间里，美元可能会被困在一个区间内。

  仓位将是一个锚点，市场已经消化了很多欧洲的坏消息。对于欧元兑美元EUR/USD来说，1.04-1.08可 能会在未来几周占据所有的动作，但美元兑日元USD/JPY有回落到145- 150区间的空间，而在另一一个极端，挪威克朗、瑞典克朗、澳元和纽元(今年兑美元都下跌了5%以上)有一些反弹的空间。

  丰业银行

  如果市场察觉到美联储对加息态度放松，美元可能进一步下跌。鉴于近期一系列知名投资者的看涨言论，投资者可能正在寻找回补大量美国国债空头头寸的借口。美联储主席鲍威尔的鸽派态度，美国ISM制造业指数的疲软,以及亚特兰大联储GDPNow指数的进一-步 大幅下滑，表明美国经济在第四季度急剧放缓，这些可能足以让更多投资者参与债券和风险的反弹。

  美元指数再次被107拒之门]外,现在开始巩固该指数的较长期技术上限，暗示目前至少存在短期风险，美元可能下跌约1%至105低位区域。

  美国银行

  正如预期的那样，美联储FOMC声明中对当前经济状况的描述有所升级，以反映第三季度GDP和9月份就业报告的强劲表现。我们认为，FOMC用过去式指代强劲增长，是在强调其基本假设是未来经济增长将放缓。声明的另一个变化是在第二段，其中除了信贷紧缩外，还将金融紧缩列为经济活动的潜在阻力。在声明中加入这种担忧的选择是鸽派的。

  鲍威尔在他的新闻发布会.上没有突破太多的新立场，我们再次认为他倾向于鸽派。鲍威尔提出了我们认为值得注意的四个强有力的主张。其中在前瞻性指引方面，鲍威尔淡化了9月份的经济预测摘要，但为12月或更晚的再次加息敞开了大门。

  我们维持对美联储在12月再加息25个基点的预期，尽管在周四的会议结果公布之后，加息的可能性变得更加平衡。市场对1月份再次加息的预期从此前的近50%"下降到撰写本文时的35%左右。

  在整个新闻发布会.上,美元轻微承压，美元指数DXY在会后净下跌0.25%,不过当天变化不大。鲍威尔没有就12月份议息做出承诺，当时市场定价较会议前下调了约3个基点。鲍威尔强调，还有两份通胀和就业报告，以及额外的时间来评估金融状况持续收紧，这是他将在下次会议上考虑的关键因素。在今年剩余的时间里，这些事件可能对美元更有意义。

  市场分析师Martin Miller

  那些看好美元的人需要美元突破并保持在关键的斐波那契水平之上，如果周五有强劲的美国就业数据，这是可行的。美元周四全线下跌，因在美联储维持利率不变后，投资者愈发相信美国利率可能见顶。市场关注的焦点是美国10月非农就业人口，市场预期就业人口增加18万人。如果公布值优于预期，很可能导致美元需求强劲。

  美元指数未能在10月收盘时突破斐波那契水平107.165，这是114.78-99.549(2022-2023年)跌幅的50%。尽管这-失败打击了中期技术面展望，但自8月以来RSI持续处于50中性水平之上，强化了美元的潜在看涨偏见。美元多头迫切需要周收盘价突破107.165,这样才能引发美元更大的涨幅。

  （亚汇网编辑：林雪）