金融之家：今日市场信号：美联储称仍可能再次加息

金融之家：今日市场信号：美联储称仍可能再次加息

  11月22日，周三亚市早盘，美元指数在103.56试图维持买盘，11月FOMC会议纪要警告进一步收紧政策，但美债收益率仍下跌，限制了美元的涨势。黄金多头在1998美元喘息，隔夜突破2000美元挑战新高价。昔日华人首富赵长鹏(CZ)认罪辞职，在美国最高面临18个月监禁。美国总统拜登称哈马斯人质协议将达成，以色列政府召开会议，投票决定是否同意人质协议。

  赵长鹏承认违反了美国反洗黑钱刑事要求，认罪协议可能会保留币安(Binance)交易所继续运营的能力。在认罪的同时，赵长鹏还辞去币安首席执行官的职务，目前面临最高18个月的监禁。

  尽管赵长鹏承认的重罪指控最高可判处10年监禁和50万美元罚款，但目前尚不清楚联邦检察官将建议他最终根据协议服刑。然而，预计这位币安前首席执行官最多将在监狱服刑18个月。

  亚洲市场

  10月份，澳大利亚西太平洋银行领先指数从-0.38%小幅下降至-0.40%，突显出经济增长疲软的持续趋势。这标志着该指数的增长率连续第十五个月低于零，这表明澳大利亚经济可能会在2024年继续经历有限的增长。

  尽管如此，总体增长率仍然可以被认为是适度的正增长，尤其是与目前约2.4%的年人口增长率相比。西太平洋银行和澳大利亚储备银行都预测，今年和来年的经济实际增长率都在1-2%的范围内，这一增长率落后于潜在的趋势增长率。

  澳大利亚储备银行的一个主要担忧是，这种缓慢的增长是否足以在合理的时间内实现2-3%的通胀目标。正如澳大利亚储备银行最近11月的会议记录所强调的那样，美联储对通胀的任何进一步意外上升或延迟返回目标区间保持“低容忍”的严格立场。这一立场表明，澳大利亚储备银行在未来一年的政策会议将是至关重要的。

  日本政府修改了对日本经济的评估，这是十个月来首次下调评级。这一前景变化表明，日本的温和复苏在一定程度上暂停了，这主要归因于国内需求疲软。这一转变与过去六个月对经济“温和复苏”的一贯描述有所不同。

  这一修订评估的一个关键方面是对商业投资的降级看法，这是近两年来的首次调整。政府的月度报告指出，全球经济增长放缓，尤其是在中国，是导致商业投资“暂停”回升的一个重要因素。

  尽管降级，内阁办公室仍维持对其他经济组成部分的评估。在服务需求持续复苏的推动下，私人消费被描述为“回升”。该报告还强调了工业生产和出口的积极趋势，这两方面都显示出“回升”的迹象。

  然而，政府的报告强调了日本经济的几个下行风险。其中包括其他国家激进加息和中国经济放缓的影响。此外，政府强调需要充分关注价格上涨、中东的发展以及金融和资本市场的波动。

  欧洲市场

  欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）在隔夜讲话中警告称，不要对欧元区正在进行的对抗通胀的斗争过早乐观，她强调，“现在不是开始宣布胜利的时候”。

  拉加德强调了欧元区通胀的复杂性，强调需要持续关注“持续通胀”的风险。该地区的“工资设定”动态往往是“多年度和交错的”，在这方面发挥着重要作用。

  她指出，“现在已经过去的高通胀率仍然对今天的工资协议产生重大影响”，这表明过去的通货膨胀对当前工资谈判的滞后效应。

  在谈到当前的工资增长情景时，拉加德认为，这主要代表了过去通胀的“追赶”效应，而不是由对未来通胀的预期驱动的。然而，她注意到监测工资发展以评估价格稳定的任何潜在风险的重要性。这包括密切观察企业如何管理不断上涨的工资，劳动力市场紧张程度是否有所缓解，并确保通胀预期保持稳定。

  拉加德还重申，欧洲央行承诺在实现通胀目标所需的时间内，将政策利率保持在足够严格的水平。她强调，未来的决策将取决于数据，如果错过通胀目标的风险增加，欧洲央行可以灵活地再次采取行动。

  在今天的财政委员会听证会上，英国央行行长安德鲁·贝利表示担心，市场可能过于关注最近发布的数据，包括最近10月份通胀率的下降。他强调，市场可能对这些短期数据点“过于重视”，可能忽视了持续通胀的更广泛挑战。

  英国央行行长强调了不要对当前数据趋势感到自满的重要性，强调了通胀的潜在“持续性”。“我认为市场低估了这一点，”他指出通货膨胀环境的复杂性。

  在谈到围绕通胀目标的辩论时，贝利坚决反对将通胀目标调整为3%的观点。他说，这是一个“非常糟糕的论点”，强调了将通胀率从3%降至2%的困难。

  关于2%的目标，Bailey解释说，虽然这个数字没有“客观的魔力”，但它被广泛认为是价格稳定的操作定义。

  美国市场

  联邦公开市场委员会10月31日至11月1日会议记录的一个关键内容是就谨慎行事达成共识，一致同意“委员会能够谨慎行事”

  会议纪要还强调，如果通胀目标的进展被认为不够，美联储准备实施进一步的紧缩措施。这一立场与美联储持续致力于对抗通胀一致，反映在“如果新信息表明委员会通胀目标的进展不足，则进一步收紧货币政策是合适的。”

  委员会成员还一致认为，在通胀率向美联储目标持续下降之前，应保持限制性政策立场。这突显出美联储在考虑任何政策宽松之前，都将重点放在确保通胀压力得到充分管理上。

  然而，在最近的会议记录中，委员会的观点发生了显著转变。此前的立场表明，“在未来的会议上再提高一次联邦基金目标利率可能是合适的”，但在最新的文件中明显没有。这一遗漏可能表明联邦公开市场委员会的鹰派立场略有软化，表明未来政策决策可能会发生转折。

  加拿大10月份的CPI表现出放缓，从同比3.8%降至同比3.1%，略低于市场预期的同比3.2%。通货膨胀率的下降主要归因于汽油价格的大幅下降，同比下降了-7.8%。如果将汽油排除在等式之外，CPI仅出现小幅下降，从同比3.7%降至同比3.6%。

  CPI数据的细分揭示了商品和服务之间的对比趋势。商品价格明显放缓，从同比3.6%降至同比1.6%，汽油价格下跌在这一下降中发挥了重要作用。相反，服务价格加速上涨，从同比3.9%上涨至同比4.6%。服务价格的上涨主要是由更昂贵的旅游、租金、房产税和其他特殊费用推动的。

  就核心通胀指标而言，CPI中位数与预期一致，从同比3.9%降至同比3.6%。CPI下调消除了最极端的价格波动，从同比3.7%降至同比3.5%，略低于预期的同比3.6%。与此同时，追踪各类别常见价格变化的CPI也从同比4.4%放缓至同比4.2%，低于预期的同比4.3%。

  （亚汇网编辑：林雪）