金融之家：今日外汇交易必读：美元指数盘整于103.21附近 本周非农数据重磅来袭

金融之家：今日外汇交易必读：美元指数盘整于103.21附近 本周非农数据重磅来袭

  今日外汇市场行情分析

  周一亚盘，美元指数徘徊于103.21附近，非美货币小幅回调。本交易日将迎来美国美国10月工厂订单月率，投资者需要予以留意。本周将出炉美国11月份非农就业报告，对经济学家进行的初步访查显示，上个月非农就业岗位总数预计将增加17万个，投资者需要留意市场预期的变化。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数上涨，现报103.21，涨幅0.002%。尽管通胀降温，美国劳动力市场趋势喜忧参半，但美联储出人意料地变得不那么鸽派，对进一步收紧政策保持开放立场。虽然消费者价格指数（CPI）和个人消费支出（PCE）等重要的通胀指标呈下降趋势，但该银行已宣布，它需要看到更多通胀降温的证据，为必要时进一步收紧政策敞开大门。展望未来，美国将于周五发布11月非农就业报告。总体而言，预计新增就业岗位将有所回升，而工资将放缓。技术上，美元指数的看涨修正正在进行中，目前正在测试200日移动平均线。如果该指数反弹，那么交易者可以建立美元空头头寸。然而，如果收盘价高于200日移动平均线，则上涨可能会持续至105.00。
  欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.0875，跌幅0.05%。欧元/美元上周初走势强劲，但随后失去动能，上周将收盘于1.0900关口远下方。市场参与者主要根据市场情绪进行交易，在全球货币政策紧缩周期发生变化的乐观情绪下对美元进行押注。本周欧洲央行多位官员将在周一发表讲话，但美国决策者在12月货币政策会议前将保持静默期。欧元区将公布第三季度国内生产总值修正值。美国就业数据仍将是焦点，因为美国将于周五公布非农就业报告，在此之前还将公布常规的ADP就业人数变化、JOLTS职位空缺、季度单位劳动力成本和非农生产力报告。技术上，欧元/美元跌破1.0900，目前将尝试继续走弱至200日移动平均线和1.0800。交易者可以等待这两个点位的看涨反应，以获得建立多头头寸的机会。从长期来看，趋势仍然看涨，因此交易者应该避免空头头寸。
  英镑：截止发稿，英镑/美元走低，现报1.2696，跌幅0.10%。上周英镑/美元上涨的主要原因是美元走软。尽管美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）推翻了降息预期，但他并非无法采取行动并提振美元。相比之下，英国央行（BoE）官员仍保持鹰派立场。玛格丽特·格林（Margaret Greene）表示，她看到了通胀持续存在的迹象，因为她说，“核心”服务业通胀（不包括能源价格）为6%，这可能会阻止英国央行讨论降息。技术上，英镑/美元被压低至1.2625，目前正在测试该水平。如果该货币对继续走软，那么200日移动平均线将成为下跌目标。目前，交易者将利用正在发生的看跌调整作为在支撑点建立多头头寸的机会。
  外汇市场消息汇总

  1、加沙停火协议破裂 战火重燃

  以色列军方称，以色列地面部队在加沙地带各地积极开展行动。周日的轰炸造成了数十名巴勒斯坦人伤亡，平民在加沙南部越来越小的地区寻求避难。

  巴勒斯坦激进组织哈马斯称，其战士在距离南部城市汗尤尼斯(Khan Younis)约2公里处与以色列军队发生冲突。居民们说，他们能听到坦克开火的声音，担心以色列正在发动新的地面攻势。

  2、鲍威尔称美联储面临的风险“更加平衡”

  美联储主席鲍威尔上周五表示，美联储面临的两种风险，即加息过多、导致经济放缓超过必要程度，以及加息不够、无法控制通胀，已经变得“更加平衡”。他重申，联储将在未来做出货币政策决定时保持谨慎。

  鲍威尔指出，在截至10月的六个月里，衡量通胀的一个关键指标平均为2.5%，接近美联储2%的目标。他称，很明显，货币政策正在如预期那样推动经济放缓，指标隔夜利率“已深入限制性区域”。

  3、市场对美联储利率前景的争论已从降不降变成降多少

  机构分析指出，美债市场的火热涨势表明交易员认为美联储的加息周期已经结束，现在争论的焦点转向央行何时开始降息以及降息幅度有多大。不过，问题在于美国经济究竟是会软着陆还是会陷入更糟糕的境地。这两种情况都意味着降息会出现，可能最早在3月。目前的市场预期是明年降息至少125BP，这一趋势似乎为收益率下降扫清了道路。“美联储已认可了市场走势，称数据已放缓，而且这给了市场更多的安慰，”Pimco投资组合经理Michael Cudzil表示。“还有一种可能性是数据放缓是更多大麻烦的前兆。”

  机构观点汇总

  1、中金：美联储不一定提前降息，市场定价或过于超前

  中金公司研报认为，上周美国资产价格全线大涨，一个重要催化剂是美联储理事沃勒（Waller）谈及降息的条件，引发市场对提前降息的定价。从情景分析角度看，沃勒的讲话具有合理性，即如果通胀能够大幅放缓，根据货币政策的泰勒规则，实际利率不需要那么高。但关键问题在于通胀能否大幅放缓？我们认为存在不确定性。过去一年美国通胀放缓更多来自供给复苏，如供应链的修复、劳动力参与率的提高、以及能源价格的下降，尚不清楚这些因素还有多大修复空间、对后续通胀的降低作用能否像过去一年那么大。如果供给修复力度边际减弱，那么给定同样的需求，通胀韧性将更强，利率在高位停留时间将更久。总体看，我们认为美联储不一定提前降息，市场定价或过于超前，但沃勒的讲话传递出美联储无意过度打压经济、希望引导软着陆的信号，这有利于提振短期风险偏好。

  2、道明证券：美国11月非农就业人数将录得强劲增长

  道明证券表示，美国11月非农就业人数增长可能是强劲的，就业人数增幅将反弹至20万以上，此前10月的报告出人意料地低于预期。强劲增长将部分反映全美汽车工人联合会罢工的结束，这一工会的罢工在10报告中对制造业就业人数产生了重大影响。我们还预计，失业率将回落0.1%，至3.8%，预计平均每小时工资月率为0.3%。

  3、摩根士丹利：目前美元超卖 料欧元兑美元明年可能跌至平价

  Matthew Hornbach等摩根士丹利策略师在一份研报中写道，鉴于美元超卖，欧元/美元到2024年第二季度跌至平价的可能性仍然存在，市场低估了欧元区经济的疲软程度和欧洲央行的鸽派立场。随着12月欧洲央行会议临近，做多欧元久期的风险回报预计远没有几周前有吸引力。未来美国国债收益率料进一步下跌，收益率曲线中段有可能领跌。理由是9月/10月熊市变陡在11月遭部分逆转，经济数据疲软，美联储被市场视为转鸽。因此，建议从30年期直接转向做多10年期美债。

  （亚汇网编辑：小七）