金融之家：今日外汇市场分析：美国经济数据走弱 市场继续定价美联储鸽派预期 美元能否守住支撑？

金融之家：今日外汇市场分析：美国经济数据走弱 市场继续定价美联储鸽派预期 美元能否守住支撑？

  亚盘市场行情

  金价在交易日早些时候上涨至2140美元以上的高点。在本周这个时候交易清淡的市场上。在触及2140美元多一点后，在接下来的几个小时里，随着我的更新，它回落到2085美元左右。

  美元/日元也是一个推动因素，延续了周五的走势，跌至146.25附近的低点。上周末，日本央行政策委员会成员野口朝日发表了讲话，其评论意在传达目前还看不到即将到来的政策转向。在这样做的时候，他重申了董事会成员中村和阿达奇上周的类似言论。此后，美元/日元反弹至146.75点及附近。与周五相比，澳元和新西兰元均升至新高，但均回落，目前低于周五收盘价。加元也是类似。截至目前，美元报价103.35。

  外汇市场基本面综述

  美联储主席鲍威尔:利率已“深入”限制性区域;致力于保持紧缩政策,直至通胀走.上2%的轨道;现在猜测政策何时放松还为时过早;如果时机合适, 准备进一步收紧货币政策。

  美国ISM制造业PMI指数录得46.7,不及预期，为连续第13个月低于50，创20 余年来最长纪录。

  亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为1.2%，此前预计为1.8%。.

  巴以冲突-以色列-哈马斯停火协议到期，军事行动恢复。以总理表示，将扩大在加沙地带的地面行动。

  卡塔尔与以色列情报机构摩萨德关于停火的谈判陷入僵局，摩萨德谈判团队已从卡塔尔撤离。以军称恢复军事行动以来已袭击加沙地带400多个目标，已致200人死亡。以色列特拉维夫-机场因遇袭暂时关闭。

  美媒:美国向以色列提供100枚钻地炸弹。

  美媒爆料:早在10月7日巴以新一轮大规模冲突爆发的-年多前，以色列官方就已获知哈马斯的作战计划，但没有重视。

  伊拉克民兵武装“伊斯兰抵抗组织”当地时间12月3日发布的声明，该组织当晚向伊拉克西部安巴尔省驻有美军的阿萨德空军基地发射了一架无人机进行打击，并“直接命中”基地内- -处目标。

  据俄罗斯《莫斯科共青团员报》报道，由俄罗斯联邦武装力量总参谋长格拉西莫夫和乌克兰:武装力量总司令扎卢日内牵头的俄乌和谈似乎已启动。

  机构观点汇总

  道明证券

  美联储理事沃勒本周早些时候的讲话被市场广泛解读为美联储可能最早在明年3月开始降息的信号。在我们看来，沃勒的言论仅仅表明，他正在开始接受一个观点,即“在更长时间内保持更高的利率”可能是美联储目前最好的政策手段。由于沃勒9月还属于寻求进一步收紧政策的阵营，所以从“必须再加息-次”转向“按兵不动”并不等于“我们即将放松政策”。早在今年1月，沃勒也曾提出保持“谨慎乐观”，但后来由于数据比预期更热，他不得不放弃这一观点，并表示，‘“上个月我们收到的大量数据推翻了我在1月份的观点”。虽然需要认真对待沃勒的态度转变,但我们仍然认为美联储不会希望再次被蒙蔽，更愿意在宣布任务完成之前看到关键政策变量的进一步进展，预计美联储要到明年6月才会开始放松政策。在沃勒后发表讲话的美联储官员也呼应了这一观点，威廉姆斯、巴尔金和戴利都希望保留选择权，美联储主席鲍威尔在周六凌晨也驳斥了市场的降息预期。

  澳新银行

  美元的下跌势头正在增强，这为澳元兑美元的上涨开辟了空间。PMI数据就业分项指标显示，美国就业数据不佳，这为澳元兑美元走强提供了支撑。

  澳洲联储本周将公布利率决议，鹰派立场被视为对澳元有利。尽管CPI低于市场预期，但通胀的关键方面(如服务和非贸易通胀)仍然是该行担忧的领域，且仍在推动国内通胀压力.上升。预计澳洲联储下周降发出强硬的信号，这将提振澳元。建议在0.6575附近低位买入澳元兑美元，目标在0.6850。

  法农信贷

  第三季度日本GDP萎缩对日元产生了负面影响，因为它降低了投资者对日本央行在2024年进一步货币政策正常化的预期。另一方面，日本企业部门门]的过度储蓄导致投资有限，这是此前日本通胀结构性疲软背后的关键因素，而随着资本支出的增加和企业部门]开始储蓄不足，日本通胀前景不排除出现重大结构性转变，进而影响日本央行的政策立场。.

  不过变化能达到何种程度依然存疑，因为如果没有疲软的日元支撑，日本制造商的利润可能会下降(从而令日本企业回归旧态)，因此潜在的经济状况可能并不支持投资行为大幅改变。

  美国银行

  我们预计英镑将继续在2020年设定的“重置”区间内交易，因为英国经济持续存在结构性问题，如增长疲软和高通胀，这二者结合被认为对英镑不利。英镑今年的复苏更多是受到风险溢价降低的推动，而非基本面走强。

  全球经济前景，特别是美国能否实现软着陆，预计将影响高Beta外汇货币(即高波动性货币，英镑便是其一)走势。然而，英镑不-定是首选交易品种。

  即将到来的英国大选增加了不确定性，预计潜在结果预期将影响其波动性。将2024年对英镑兑美元的预测从之前的1.35下调至2024年底的1.31。欧元兑英镑的预测也被修正了，预计该货币对2024年收于0.88,高于之前预测的0.85。

  汇丰银行

  外汇市场当前的行为表现可以总结为“美元上涨或下跌”的二元状态，走势主要受美元的情绪驱动。最近低于预期的欧元区通胀数据导致欧元走软，引发了“买美元”的情绪。但其他十国集团货币，尽管当地经济指标积极，英镑、澳元、纽元和瑞典克朗等依然相对美元走弱。有趣的是，这种向美元的转变是在全球股市上涨的同时发生的，强调了股票和外汇市场反应之间的分歧。目前的市场情况和传统投资分析框架(市场走势受投机情绪决定)有所背离，因为投资者的注意力更多地转向美元相对于其他主要货币的吸引力。

  市场分析师Matt Simpson

  最新的交易商持仓报告(COT) 显示，最新一周，欧元/美元(欧元期货)寸重复了我们熟悉的模式，即增加多头头寸，同时削减空头头寸。但是，包括通胀在内的一系列疲软数据打压了欧洲债券收益率，拖累欧元在上周后半段走低，欧元/美元上周周线高点低点均超过上上周，形成看跌走势。随着市场目前对欧洲央行降息的定价，而欧洲央行的利率已经低于美联储，我怀疑欧元现在已经进入修正阶段。

  英镑/美元(英镑期货)的多头头寸增加42%，而空头头寸保持不变，推动净空仓将至8周低点，英国央行委员的鹰派言论，使得资产管理公司和大型投机者加大了对英镑/美元期货的看涨押注。随着交易商对美联储降息的定价，我们可能会看到交易商很快转向英镑/美元的净多头敞口。

  （亚汇网编辑：林雪）