金融之家：全球市场每周回顾：美联储官员试图抹去鲍威尔的降息信号 红海局势升温 原油创10周最佳表现！

金融之家：全球市场每周回顾：美联储官员试图抹去鲍威尔的降息信号 红海局势升温 原油创10周最佳表现！

受美联储降息预期影响，美元指数本周整体下跌。周四美指开盘前跌破102关口，一度跌至一周新低101.74。周五PCE数据低于预期，美指跌至5个月低点。英国通胀和美国PCE数据为央行降息火上浇油。日本央行没有如期出手，攻击日元。然而，周五，中国突然发布了新规草案。监管阴霾导致腾讯市值蒸发460亿美元。这也将对欧美市场带来一定的拖累。现货黄金受美元走低提振，本周最高升至2070.46美元/盎司。

外汇市场：本周五个交易日中，美元仅周三收高，延续了上周的下跌势头。自美联储12月利率决定转为鸽派以来，美元一直承受着沉重压力。本周自102.55附近持续下跌，周五一度触及101.43水平，刷新五个月低点。本周跌幅达到0.88%，为连续第二周下跌。非美货币方面，周初美元兑日元升至144.96。尽管日本央行周二宣布维持利率和前瞻指引不变，但市场仍预期加息即将到来，推动日元走高。澳元兑美元升至7月20日以来最高水平。

黄金市场：在央行降息预期持续升温的背景下，本周黄金震荡反弹，较2020美元左右小幅上涨，最高触及2070美元，当周上涨逾30美元，周涨幅达到1.71%，连续第二周收盘上涨。高的。与此同时，现货白银本周走势与黄金类似，自24美元附近震荡走高，最高至24.58美元，当周小幅上涨1.41%，实现连续两周上涨。

原油市场：红海局势上升引发国际能源供应担忧，本周国际原油上涨。安哥拉周四晚间宣布启动OPEC，引发市场对减产成效的担忧，油价先跌后涨。 WTI原油本周最高涨至75.39美元/桶，布伦特原油最高涨至80.58美元/桶。

本周要闻回顾多位美联储官员放鹰“救火”，经济数据却支撑了降息预期

继上周美联储主席鲍威尔发出降息信号后，本周多位地区联储主席下台“救火”，试图对抗市场过度的降息预期。有人猜测，美联储可能试图抹去鲍威尔在上周新闻发布会上留下的鸽派信息。

《新联储通讯社》和《华尔街日报》记者尼克蒂米罗斯近日撰文称，鲍威尔终于得偿所愿：通胀大幅下降，但这让那些希望保留选择权的官员更难说服投资者降息不会很快到来，从而引发熟悉的“头痛”。

以下是本周美联储多位官员的公开声明：

克利夫兰联储主席梅斯特：市场对降息的预期“略超前”于美联储。下一阶段的关键是货币政策需要维持多久。

芝加哥联储主席古尔斯比：美联储不应根据市场反应采取行动。

亚特兰大联储主席博斯蒂克：通胀比大多数美联储官员想象的更为顽固。降息并非迫在眉睫。明年下半年将两次降息。关注3/6月通胀数据。

美联储哈克：控制通胀的工作尚未完成，没有必要加息。下一步是降息，但不会立即降息。

里士满联储主席巴尔金：如果通胀大幅下降，美联储将会做出回应。

旧金山联储主席戴利：2024年可能需要三次降息。

不过，市场似乎并不相信官员们的鹰派言论，本周公布的数据带来了更多利好消息。美国第三季度GDP增速数据下调至4.9%，表明经济并不像此前想象的那么火爆；与此同时，第三季度核心PCE年率增长2%，为2020年底以来的最低水平。周五PCE数据显示，美国核心PCE价格指数年率增长3.2%。 11月，创2021年4月以来最小增幅；核心PCE物价指数月率录得0.1%，低于预期。该数据强化了美联储明年将转向降息的观点，美国利率期货交易商继续将美联储降息开始时间定价为2024年3月。

美联储主席杰罗姆鲍威尔开始转向降低利率，引起了白宫的欢呼。随着美国经济软着陆前景改善，这对于美国总统拜登竞选连任来说是个好消息。但对于美联储来说，这可能是一个“隐患”。鲍威尔出人意料的180度大转变可能会让人怀疑他打算在与特朗普的复赛中站在拜登一边。鲍威尔12月13日表示，美联储在制定政策时不考虑政治因素。

从1月开始，具有投票权的美联储FOMC阵容将发生变化。除了美联储理事会和纽约联储主席的固定投票权外，2024年的轮值投票委员会将由亚特兰大联储主席博斯蒂克、旧金山联储主席戴利、克利夫兰联储主席梅斯特和里士满联储主席取代巴尔金总统。

日本央行维持鸽派论调，交易员仍押注4月加息

周二早间，日本央行决定维持基准利率在-0.1%的历史低位，维持10年期国债收益率目标在0%附近，同时维持前瞻指引不变，并维持长期利率不变。国债收益率上限参考值1%维持不变。利率决议以9 比0 的投票结果获得通过。

根据最新声明，日本央行表示，经济已温和复苏，预计将继续以超过潜在增长率的速度增长；通胀预期温和上升，核心CPI通胀有望逐步上升，朝着实现物价稳定的目标迈进。但经济活动和物价存在极高的不确定性，我们将继续耐心实施货币宽松政策，实现2%的稳定通胀。

日本央行还改变了消费者支出评估的措辞，预测2024财年通胀率将超过2%，并表示必须仔细研究外汇以及市场波动及其对经济和经济的影响。价格。日本央行表示，近期CPI一直维持在3%左右，预计此后通胀率将放缓。

行长上田一夫表示，提前一个月突然宣布加息的可能性不大。他不排除在未来几个月的任何会议上实现政策正常化的可能性，同时坚称需要看到更多证据表明日本央行将实现其价格稳定目标。他补充说，政策制定者不太可能发出即将加息的明确信号。

此外，日本内政部周五公布，剔除生鲜食品的核心CPI数据较去年同期上涨2.5%，剔除生鲜食品和能源价格的更深层次通胀趋势指标降至3.8%。通胀显示出更明显的降温迹象，为日本央行关于物价增长将暂时放缓的观点提供了支持。

即便如此，12月按兵不动的决定仍无法消除市场迟早加息的猜测，而4月被视为最有可能的选择。掉期交易员预计日本央行明年4月加息的概率约为90%，3月约为60%，1月接近45%。

在多年来将存款利率保持在几乎为零的水平之后，日本的主要银行终于开始提高利率，虽然幅度虽小，但具有象征意义，预示着日本银行业格局的变化。

英国通胀放缓超预期，交易员加大降息押注！

11月份英国通胀放缓幅度远超经济学家预期，促使交易员加大对英国央行将很快降息的押注。英国国家统计局周三公布的数据显示，CPI同比上涨3.9%，低于10月份的4.6%，也远低于经济学家预期的4.3%；环比录得-0.2%，为今年7月以来的首次纪录。得到一个负数。

另外，PPI 数据的降幅低于预期，这通常表明消费者的成本正在下降。出厂价格同比下降0.2%，低于经济学家预测的0.5%。生产者支付的原燃料投入成本下降2.6%，与上月持平。

数据公布后，交易员将英国央行明年降息的押注增加至145个基点。其中，五次降息25个基点已被充分消化。

红海危机加剧能源供应担忧，安哥拉突然退群！

本周，随着胡塞武装分子升级对商船的袭击，红海的紧张局势加剧。胡塞武装发言人警告说，每12小时就会在红海进行一次行动。作为回应，美国国防部长宣布采取多国努力保护红海贸易，并考虑将胡塞武装列为恐怖组织。

全球几家最大的集装箱航运公司表示，将暂停通过该水路的货物运输。油轮船东还表示，他们坚持在租船合同中加入一项条款，如果也门附近水域被认为不安全，则绕行航行。对能源供应中断的担忧持续加剧。

由于产量配额的激烈争议，安哥拉在成为欧佩克成员国16 年后于周五决定退出。安哥拉欧佩克理事会成员埃斯特瓦佩德罗表示，安哥拉对2024年的产量目标不满意，不打算坚持下去。安哥拉石油部长表示：“如果我们被迫减产，这将违背我们的目标。尽管到目前为止我们的产量尚未受到任何直接影响，但如果我们继续留在欧佩克内部，这种情况迟早会发生。”发生了。离开欧佩克的时候到了，我们在欧佩克中的角色不再重要。”

根据国际能源署(IEA)的数据，安哥拉11月日产量近110万桶，较2010年超过190万桶的峰值下降45%，但已达到最大产能。

安哥拉公开表达对OPEC的不满表明，许多成员国对过去几年OPEC在沙特领导下所采取的方向并不满意。近年来，其他几个成员国出于不同原因退出了欧佩克，其中包括卡塔尔、印度尼西亚以及最近的厄瓜多尔。该组织成员国数量减少至12个。

正当OPEC减产、话语权似乎减弱之际，EIA周三公布的数据显示，美国石油产量创历史新高，9月达到1300万桶/日，巩固了全球第一大石油生产国的地位，并从2023年开始，上半年平均出口量为399万桶/日，同比增长19%，创美国年底以来上半年最高水平。 2015年禁止原油出口。

本周，美国还宣布修改俄罗斯石油价格上限合规制度，加强对俄罗斯能源行业的制裁执行力度，并针对为克里姆林宫提供源源不断石油收入的新兴贸易公司。

俄罗斯炼油厂原油加工量跃升至今年四月以来的最高水平，其石油产品的发货量也在增加。此外，随着政府放松对燃料出口的限制，该国的柴油出口在整个12 月份每周都在稳步攀升。截至12 月17 日的四个星期内，俄罗斯海运原油流量也增加至约328 万桶/日。

（雅惠网编辑：林雪）