金融之家：今日外汇交易必读： 美元指数剧烈波动 市场关注美国芝加哥采购经理指数

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外汇市场行情分析

周五亚洲盘，美元指数徘徊于101.15附近。随着华尔街押注美联储将在通胀消退后降息，预计2023年美元将出现疫情以来最差的年度表现。美联储加息结束的预测屡屡落空，导致美元波动，大部分损失发生在第四季度，因为随着美国经济的好转，对美联储明年大幅放松政策的押注有所增加。减慢。再加上其他央行可能会在更长时间内维持高利率，从而降低美元的吸引力。

2023年最后一个交易日，市场或将平静。西班牙12月消费者价格初步数据指数（CPI）和美国芝加哥采购经理人指数指数（PMI）将于周五公布。主要货币走势分析

USD:指数：截至发稿，USD:指数下跌，现交投于101.77，跌幅0.06%。衡量美元兑美国贸易伙伴使用的一篮子加权货币的美元价值的美元指数(DXY)，从7 月以来的最低水平100.85 回升至101.20。美国国债收益率小幅走高，10年期国债收益率为3.85%。美联储首选的通胀指标核心PCE价格指数，11月份年率冷却至3.2%。美国经历了所有大型经济体中最大规模的扩张，失业率接近历史低点。投资者认为美联储加息周期已经结束，最早将于明年3月降息。从技术上讲，相对强弱指数(RSI) 表明DXY 处于超卖状态，这通常是一个买入信号，因为它表明资产可能被低估。与此同时，移动平均线趋同分歧（MACD）显示红柱上升，表明看跌势头正在增强。鉴于：指数的交易价格低于所有三个关键简单移动平均线(SMA) ——20 天、100 天和200 天SMA——，这可能是熊市的确认，并且这种下降趋势可能会持续。

欧元：截至发稿，欧元兑美元走高，现报1.1072，涨幅0.10%。欧洲央行（ECB）的鹰派立场为欧元（EUR）提供了一些支撑，并成为欧元/美元货币对的推动力。欧洲央行决策者反驳了市场预期，并强调央行的政策决策依赖于数据，不受市场定价或有时限压力的影响。西班牙12月消费者价格初步数据指数（CPI）和美国芝加哥采购经理人指数指数（PMI）将于周五公布。技术上，欧元/美元周四开盘于21 周新高1.1140，随后回落至1.1050。由于近期势头逆转，盘中价格走势回落至50 小时简单移动平均线(SMA) 下方，将欧元带回1.0995 附近。 200 小时SMA。

英镑：截至发稿，英镑兑美元走高，现报1.2733，涨幅0.10%。 2023年最后一个交易周主要以漫长的风险反弹为标志，美元全线下跌，因投资者倾向于押注美联储(Fed)在2024年加快降息步伐，但未来美联储政策7年来的转变仍然难以捉摸。在国债拍卖期间，美国国债收益率意外上涨，令风险买家措手不及。从技术上讲，每日烛台图使英镑/美元面临回落至熟悉价格水平的风险，因为盘中买盘回落至1.2700 附近熟悉的技术区域，中期价格下限位于1.2500 上方的200 日移动平均线主手柄。外汇市场消息汇总1、英国消费者将在明年削减开支，引经济衰退担忧

进入2024年，英国消费者越来越担心自己的财务安全并勒紧钱包，再次引发人们对经济可能陷入衰退的担忧。毕马威的一项调查显示，尽管通胀连续九个月下降或保持稳定，但41%的消费者表示，与2022年底相比，他们感到财务安全感下降。巴克莱的另一数据显示，尽管物价上涨，但信用卡支出只会增长2023 年将增长4.1%，不到一年前10.6% 增幅的一半。报告强调了这样的预测，即经济充其量也将陷入停滞，并可能在2023 年底前出现萎缩。虽然英国可能会避免经济急剧下滑，并在明年下半年出现好转，但目前消费者正遭受多年来的困扰消费能力受到侵蚀。2、美元迈向2020年来最差年度表现 降息押注冲击其表现

预计2023年美元将迎来疫情爆发以来最糟糕的一年，因为华尔街押注美联储将在通胀消退后降息。美联储加息结束的预测屡屡落空，导致美元波动，大部分损失发生在第四季度，因为随着美国经济的好转，对美联储明年大幅放松政策的押注有所增加。减慢。再加上其他央行可能会在更长时间内维持高利率，从而降低美元的吸引力。斯德哥尔摩SEB AB 固定收益和外汇策略师Amanda Sunstrom 表示，市场正在为“金发姑娘”情景做好准备，即美联储将降息足以刺激经济，而不会重新引发通胀压力，从而推动了经济增长。美元表现。随着美国数据走软，美元疲软可能会持续到2024年，但不足以引发避险买盘。3、美债收益率曲线预测之父：倒挂意味着美联储应尽快降息

杜克大学教授坎贝尔哈维表示，美国国债收益率曲线倒挂正闪烁着经济衰退的信号，美联储应迅速采取行动开始降息。哈维早在20 世纪80 年代就发现了倒转曲线的预测特性。哈维表示，衡量3个月期和10年期美国国债收益率差异的曲线在过去13个月内出现倒挂，这是经济进入衰退之前的平均时间。 “美联储可以通过尽快降息来帮助解决问题。”目前的高利率“确实给我们的经济带来了很大的压力，但这种压力是不必要的，因为根据我的计算，通货膨胀率远低于2%。”机构观点汇总1、野村策略师：美元将在明年1月初反弹2%，但不会持续

野村证券(Nomura Securities) 外汇策略师Yusuke Miyairi 表示，明年1 月的前几周，美元将较当前水平上涨约2%，因为目前一些因素打压美元，包括月末美元抛售和年末美元抛售。季节性，会逐渐消失。 “美元将在一月初反弹，但不会持续，”他表示。市场对美联储明年降息的定价将继续削弱美元汇率。他指出，美联储官员可能会推迟降息定价，但2024年美国国债收益率仍将维持下行趋势。2、法兴银行：美联储和加央行政策放松步伐料相似，美元/加元明年或跌至1.3

法国兴业银行经济学家指出，美元/加元的最大推动力可能是美元的整体走势以及加拿大和美国长期债券收益率的相对变化。我们预计，随着美国经济增长放缓，美元将走弱。在加元缺乏新的特殊驱动因素的情况下，美国收益率下降和美元疲软应该会拖累美元/加元走低。在我们的基本情景中，美联储和加拿大央行以相似的速度放松货币政策，美国国债收益率将下降，其中10年期美国国债收益率预计将跌至3.75%，美元/加元预计将下跌跌至1.3左右。3、法兴银行：预计明年欧元兑美元将上破1.15，欧元兑瑞郎将重返平价之上

今年以来，瑞士法郎一直是G10货币中表现最好的。法国兴业银行经济学家指出，我们预计欧元/美元明年将突破1.15，而欧元/瑞郎看起来将恢复平价。由于上一季度瑞士通胀率低于2%，瑞士央行应该更能接受货币贬值。今年夏天之后，瑞士的增长前景被下调，瑞郎尚未适应这一变化。

（雅惠网编辑：小琪）