金融之家：今日外汇行情分析：市场重新确定降息幅度和时机 美债收益率美指同步上涨

金融之家：今日外汇行情分析：市场重新确定降息幅度和时机 美债收益率美指同步上涨

亚盘市场行情

今日亚洲市场无数据公布，市场行情清淡。在美联储发布12 月会议纪要之前，欧洲央行的宽松日程仍在继续。截至目前，美元报价为102.09。

外汇市场基本面综述

交易员减少了对美联储降息的押注，预计今年累计降息幅度不会超过150个基点。美国12月Markit制造业PMI终值录得47.9，低于预期48.4和前值48.2。标准普尔全球表示，由于美国制造业订单下降速度加快，制造业就业人数出现2020年6月以来最快下降，产出再次萎缩。

亚特兰大联储GDPNow模型预测美国2023年第四季度GDP增速为2.0%，此前预测为2.3%。

美国财政部发布的报告显示，美国国债总额首次突破34万亿美元，相当于每个美国人的债务为10.24万美元。

以色列对黎巴嫩首都的空袭导致哈马斯政治局副主席萨利赫阿鲁里死亡；哈马斯表示“将冻结与以色列的所有接触”并且“不会停止暗杀”；据悉，在不获知美国此举的情况下，布林肯将推迟对以色列的访问。

英国12月制造业PMI为46.2，预期46.4，前值46.4。

机构观点汇总

三菱UFJ

去年年底以来，美元小幅反弹。尽管年底美元需求回升，但美元年底走低。去年年底美元遭遇抛售的主要原因是市场对美联储更早、更大幅度降息的猜测不断升温。目前，美国利率市场已消化3月会议降息25个基点，年内累计降息至155个基点。近期市场对美联储的鸽派重新定价提高了年初美元进一步走软的门槛，投资者等待疲软的数据来支撑3月份开始降息的预期。本周公布的会议纪要和非农数据也将是确认市场预期的机会。

美元指数在上次美联储利率决定后大幅下跌，但近期美联储官员对鸽派定价做出了一些反击。因此，周四凌晨的会议纪要将尤为关键，市场将重点关注美联储是否仍想抑制降息预期。近期美国经济数据支撑了市场对降息的定价。 11月PCE数据的萎缩让市场对通胀即将回落至2%目标充满信心，为美联储降息奠定了基础。美元指数已逼近100.00。自2022年3月以来，USD:指数从未试图每月收于100.00以下。尽管我们认为美元指数将在2024年进一步走弱，但经过近几年的大幅抛售，我们认为今年初存在暂时反弹的空间。

分析师马特韦勒

从技术角度来看，欧美不仅处于2023年区间的中间，而且随着进入2024年，欧美也处于近三年市场的中间。经过近一年的盘整，欧美走势趋强、波动较大的可能性有所增加，但由于尚无明确的技术走势，降息时机和幅度仍存在较大不确定性。对于各国央行而言，投资者可能需要等到欧洲和美国出现真正的突破之后才能对市场进行盘点。对趋势下更大的赌注。

至于值得关注的关键水平，2023年的1.0500-1.1250区间将是关键。如果突破1.1250，2022年1月至2月的周期高点1.15将是市场的下一个目标，其次是2021-2022年跌势的78.6%回撤位，即1.1750附近。同时，如果欧美跌破1.0500支撑位，空头可能会重新瞄准2022-2023年反弹的61.8%回撤位（1.0200附近）和78.6%回撤位（0.9900附近），因为以及重要的心理标志1.00。

分析师彼得斯托纳姆

受美债收益率反弹的刺激，美国和日本在2024年初处于领先地位，但上个月美国和日本录得近期历史上最大月度跌幅，达到4.8%。随着市场逐渐充分消化未来美联储六次降息的预期，以及美国经济数据鸽派意外的门槛不断提高，短期内美债或有上涨空间。日本在公布关键数据之前。美日空头平仓也将美日逐步推向200小时均线附近阻力142.27。 200 小时移动平均线非常适合美元兑日元从151 至140 的下降趋势。鉴于去年年底美元超卖，美日短期仍有反弹空间，但目前的反弹只是下行趋势的均值回归。

分析师大卫斯卡特

考虑到美国经济的动力和金融状况转向宽松的速度，无论日本央行能否实现正常化，明年美日利差缩小的方向性风险都很大。高的。虽然这可能导致套利交易逆转，但可能需要美国经济增长前景面临更大挑战才能产生更大的负面溢出效应。因此，随着美国利率前景逐渐调整，美国和日本的部分下跌可能已经完成。来年总体趋势仍然是下降，但幅度不会太大。我们对美国和日本年底的预测是130。除非美国经济硬着陆，否则美国和日本可能很难恢复到疫情前的水平。

下行方面，140.80是值得关注的第一关。同样位于50周均线附近，此前美日也曾频频在此受到支撑。低于该水平，137.70将是重要支撑，其次是134.00。上行方面，美日突破145.00可能比较困难，除非美日继续长期维持高位。

（雅惠网编辑：林雪）