金融之家：今日市场信号：美国CPI升温超预期 美国通胀为美元提供支撑

金融之家：今日市场信号：美国CPI升温超预期 美国通胀为美元提供支撑

1月12日，周五亚市，美元指数跌至102.23，美元黄金触及短期高点2035美元，但随后回落至2031美元。

美元指数周四小幅下跌，但脱离了美国最新通胀数据公布后触及的盘中低点。美国公布12月消费者物价涨幅高于预期指数（CPI），引发部分投资者质疑美联储是否会很快降息。

美国12月消费者价格指数指数（CPI）同比增长3.4%，高于上月的3.1%，也高于预期的3.2%。美国12月整体CPI环比上涨0.3%，高于此前预期的0.2%。此外，核心通胀方面，剔除波动较大的食品和能源价格的美国12月核心CPI同比上涨3.9%，高于预期的3.8%。亚洲市场

澳大利亚数据显示，11月零售额增长与12月贸易顺差扩大呈现出完全相反的信号。这些积极的经济指标可能会影响澳大利亚央行在通胀数据疲软的情况下避免放松货币政策。

中国12月居民消费价格指数同比下降0.3%，不及预期0.4%。此外，月度居民消费价格（CPI）小幅下降至0.1%，而市场预期为0.2%。全年生产者出厂价格指数录得2.7%的下降，略高于预期的2.6%。欧洲市场

欧洲央行管理委员会成员巴勃罗埃尔南德斯德科斯强调了货币政策传导的惊人力度，并警告称这可能导致经济增长放缓。尽管当前经济低迷，德科斯强调，欧洲央行需要保持警惕，以避免陷入“紧缩不足”和“不必要地损害经济活动和就业”的陷阱。

德科斯形容欧洲当前的经济活动状况“明显疲软”，预计活力只会逐渐增强。他还强调，“经济增长的风险仍然偏于下行”，并指出地缘政治发展是一个关键因素。

此外，德科斯对货币政策影响的规模感到惊讶，他表示：“货币政策的传导令我们感到惊讶，如果在未来几年持续下去，将导致经济增长放缓。

展望未来，德科斯强调需要仔细监测可能影响通胀的事态发展，从而影响欧洲央行的货币政策行动。他断言，“未来几个月，我们将不得不关注可能影响通胀轨迹的不同事态发展，从而影响我们的货币政策行动。美国市场

截至1 月6 日当周，美国首次申请失业救济人数下降-1,000 人至20.2 万人，低于预期的21.5 万人。初请失业金人数四周移动平均值下降250 点，至207,750 人。

截至12 月30 日当周，继续申请失业救济人数减少-3.4 万人，至1,83.4 万人。持续申请失业救济人数的四周移动平均值下降了-8,000 人，至1,862,000 人。

12月美国CPI环比上涨0.3%，高于上月的0.1%涨幅，也高于预期的0.2%。核心CPI（不包括食品和能源的所有项目）环比上涨0.3%，与上月持平，高于预期0.2%。能源指数环比增长0.4%，食品指数环比增长0.2%。

过去12个月，CPI同比增速从3.1%加速至3.4%，高于预期的3.2%。核心CPI同比增速从4.0%放缓至3.9%，高于预期的3.8%。能源指数同比下降2.0%，食品指数同比增长2.7%。

芝加哥联储奥斯坦古尔斯比强调了持续通胀数据在影响美联储未来利率决策方面的关键作用。古尔斯比在接受路透社采访时强调，现在就利率调整做出坚定决定还为时过早。

古尔斯比表示：“我仍然认为，我们何时降息以及降息幅度的主要决定因素将取决于通胀数据的情况以及我们是否履行了我们的职责。

他还强调不要根据不完整的数据集仓促做出政策决定。 “当我们有几周或几个月的数据时，我不喜欢袖手旁观……我们不会在一月份就三月、六月和其他任何事情做出决定，”他说。

对于12月CPI数据，Goolsbee指出，这基本符合预期。然而，他观察到数据发生了一些变化，特别是服务业通胀低于预期，住房通胀略高。

里士满联储主席托马斯巴尔金（Thomas Barkin）在隔夜讲话后告诉记者，12 月消费者物价指数报告“大致符合预期”。他指出，大宗商品价格上涨已经放缓，而住房和服务成本继续以更快的速度上涨。

巴尔金强调了商品成本与住房和服务成本之间日益扩大的差距。他对此类分歧表示谨慎，并强调在这方面保持警惕的重要性。

“我正在密切关注服务、住宿和商品之间的差距，”他说。他的担忧源于从大宗商品通货紧缩周期转向经济主要由住房和服务成本上涨所拖累的潜在后果。

巴尔金说：“你不想结束商品通货紧缩周期，却发现自己承担了不成比例的住房和服务成本。”

克利夫兰联储主席洛雷塔梅斯特在隔夜接受彭博电视台采访时强调，考虑3月份降息可能还为时过早，理由是目前正在努力对抗通胀。

梅斯特表示，在考虑降息之前需要更多证据。 “我对利率下降的估计可能还为时过早，因为我认为我们需要看到更多证据，”她说。

她表示，昨天发布的12月CPI报告明确显示“还有更多工作要做”，需要维持限制性货币政策。尽管如此，她保证消费者物价指数报告并没有表明通货膨胀的进展已经停滞。

梅斯特还指出，与货币政策相关的风险已变得更加平衡。正如她所概述的，今年的主要重点是有效调整政策，维持健康的劳动力市场，同时继续将通胀恢复到2%的目标。