金融之家：今日外汇交易必读：美元指数高位窄幅波动市场关注PMI、GDP、PCE数据

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外汇市场走势分析

周三亚洲盘，美元指数高位窄幅波动。美联储(Fed)理事克里斯托弗沃勒表示，美联储应该“有条不紊、谨慎地”而不是“仓促地”降息。此外，亚特兰大联储主席拉斐尔博斯蒂克表示，他预计降息将于第三季度开始，而旧金山联储主席玛丽戴利表示，政策制定者必须对降息持谨慎态度。保持耐心。美联储在降息方面不那么激进的立场为美元提供了一些支撑。

英国标准普尔全球/CIPS 采购经理指数(PMI) 和美国标准普尔全球采购经理指数(PMI) 报告将于周三发布。市场将关注周四公布的美国第四季度国内生产总值(GDP)和周五公布的核心消费者支出价格(Core PCE)。这些数字可能会让央行决策者对货币政策的进一步路径充满信心。主要货币走势分析

USD:指数：截至发稿，USD:指数下跌，现交投于103.50，跌幅0.05%。里士满制造业数据公布前美元的涨幅被部分抹去，再次低于预期。与此同时，市场对日本央行(BoJ)周二的利率决定感到困难。日本央行行长上田一夫不加息并推迟期待已久的负利率退出，考验了市场的耐心。在美国开盘附近，市场开始复苏，此前对日本央行持续紧张情绪的初步反应相当负面，美国国债收益率跳高，股市持平至轻微负值。从技术上讲，美元指数(DXY) 并不那么容易放弃回到103.48 附近的重要200 日移动平均线(SMA) 阻力位上方的潜在走势。尽管高点和低点都面临下行压力，但USD:指数目前并未像人们预期的那样出现抛售。

欧元：截至发稿，欧元兑美元走高，现报1.0857，涨幅0.03%。欧元/美元在周三公布的欧洲和美国采购经理早盘交易中跌入关键波动区间指数。采购经理指数结束对市场的影响后，欧洲央行将于周四再次公布利率决定和货币政策声明。尽管如此，投资者仍将密切关注欧洲央行政策声明，以了解欧洲央行行长克里斯蒂娜拉加德及其央行政策制定者小组周三将做什么的任何暗示PMPM:指数(PMI) 活动预测数据发布，从而提供线索：它将是鸽派或鹰派。从技术上讲，周二的下跌使欧元/美元在跌破1.0920 附近的50 日均线后进入200 日均线。欧元/美元日内波动使得该货币对在50 日和200 日均线之间粗略盘整，如果跌势持续，将持续向1.0750 附近的最后一个波动低点移动。

英镑：截至发稿，英镑/美元走高，目前报1.2693，涨幅0.06%。英镑/美元收复近期跌幅。主要货币对徘徊在四日低点1.2650附近，并反弹至1.2700附近。投资者正在等待一月份英国先进制造业和服务业采购经理人报告（PMI）的发布，以寻求新的动力。技术上，过去24小时盘中交易中形成了看跌的“黄昏之星”形态，英镑交易通过上周低点1.2600的小趋势支撑位。尽管整个交易时段还有很长的路要走，但每日交易正在形成负面影响。英镑1.2600附近强劲支撑位的另一次测试可能正在形成。外汇市场消息汇总1、欧元区银行预计抵押贷款申请将出现反弹

欧洲央行周二的一项调查显示，欧元区银行预计今年初抵押贷款和企业贷款需求将小幅反弹，因为贷款下滑首次出现缓解迹象。调查显示，去年第四季度银行继续收紧信贷，但收紧信贷的银行数量比过去两年任何时候都要少，而且比例也低于银行三个月前的预期。尽管银行预计本季度将继续提高贷款门槛，但企业贷款和抵押贷款需求自2022年初以来首次出现“小幅净增长”。调查还显示，虽然消费信贷条件进一步收紧，但住房贷款条件有所放松。在商业贷款方面，“服务业几乎没有出现净紧缩”，但这被“商业房地产、建筑和住宅房地产行业相对较大的净紧缩”所抵消。2、经济学家预计美联储将在第二季度降息，可能在6月

路透社调查的大多数经济学家认为，美联储将等到第二季度才会降息。 6月份降息的可能性比5月份更大，而且今年降息的预期小于市场目前的预期。路透社对123 名经济学家进行的调查均预测美联储将在下次会议上维持利率不变，但86 名受访者中的大多数认为降息将于下季度开始。近45%（即55 名经济学家）押注加息将于6 月开始，而31 名经济学家认为加息将于5 月开始。只有16人认为3月份会降息，其余人预计下半年会开始降息。道明证券(TD Securities)首席美国宏观策略师奥斯卡穆尼奥斯(Oscar Munoz)表示：“我们仍然预计美联储在短期内将保持谨慎，即使消费者价格状况有所改善，因为它希望确保近期通胀进展是可持续的。”3、市场等待PMI、GDP和PCE数据冲击

本周重点关注周三公布的美国PMI预览报告、周四公布的第四季度GDP预估以及周五公布的消费者支出（PCE）数据个人。美联储官员上周表示，美联储需要更多通胀数据才能做出降息决定，并将在第三季度开始降息。根据芝商所的FedWatch 工具，市场预计美联储将在1 月30 日至31 日的政策会议结束时维持利率不变，并缩短首次降息的时间。

机构观点1、机构：欧元区银行贷款可能在未来几个季度有所改善

野村研究分析师在报告中表示，欧洲央行最新的银行贷款调查显示，消费者和企业对贷款需求的预期是积极的，“这表明信贷最紧张的时期已经过去”，对未来来说是个好兆头。银行贷款可能会在几个季度内有所改善。他们表示：“更好的（贷款需求）预期可能会刺激银行发放更多贷款，并缓解金融状况。”调查显示，2023年最后一个季度贷款需求萎缩，但增速较上一季度放缓。主要是因为利率居高不下。第四季度信贷标准也收紧，但收紧步伐低于第三季度。2、三菱日联：日元持续走强可能性不大

三菱UFJ高级外汇分析师Lee Hardman在报告中表示，在日本央行维持政策不变后，日元兑美元上涨。这是由于日本央行行长上田一夫表示日本央行即将加息。不过，哈德曼指出，目前日元继续走强的可能性不大。上田一夫没有具体说明退出负利率的具体时间，工资上涨幅度仍存在不确定性。 “虽然我们预计日本央行退出负利率将鼓励日元走强……但最近的价格走势凸显出，预计日元将更加持续走强可能还为时过早。”3、荷兰国际：风险偏好改善提振欧元 涨势能否持续取决于股市

ING银行货币分析师Francesco Pesole在报告中表示，由于风险偏好改善，欧元兑美元欧元/美元一度升至一周高位。欧元涨势能否持续将取决于股市是否继续上涨。他表示：“今天欧元兑美元的走势将主要取决于西方股指能否维持亚洲股市和外汇市场所表现出的积极情绪。”欧洲股市小幅高开，但大部分时间交投平淡。根据FactSet数据，欧元兑美元EUR/USD最高触及1.0918。

（雅惠网编辑：小琪）