金融之家：今日外汇交易必读：美联储决议及非农报告来袭 美元指数预计进一步上涨

金融之家：今日外汇交易必读：美联储决议及非农报告来袭 美元指数预计进一步上涨

外汇市场走势分析

周一亚洲盘，美元指数徘徊于103.54附近，市场预期美联储周三1月会议将利率稳定在5.25-5.50%。交易者将从发布会上获得更多线索。如果美联储主席鲍威尔暗示可能在三月份降息，这可能会给美元带来一些抛售压力。展望未来，周三的联邦公开市场委员会(FOMC) 会议将成为周四英国央行(BoE) 利率决定之前一周的重头戏。主要货币走势分析

USD:指数：截至发稿，USD:指数走高，现交投于103.54，涨幅0.06%。美元（USD）指数目前正在挣扎于损失，USD指数的交易价格为103.35美元指数，以应对疲弱的12月消费者支出（PCE）数据的发布，这已经鸽派人士希望尽早降息。从这个意义上讲，市场预期暗示美联储可能在3月份降息。然而，如果经济继续增长，三月份降息的可能性似乎不大。这就是为什么押注继续转向五月份开始的宽松周期。如果美国继续表现出韧性，市场推迟降息预期，短期下行空间将有限。从技术上讲，日线图上的指标反映了买卖压力之间的斗争。相对强弱指数(RSI) 显示负斜率，但仍处于正值区域，表明购买动力减弱。因此，向卖家的潜在转变可能迫在眉睫。

欧元：截至发稿，欧元兑美元下跌，目前报1.0844，跌幅0.08%。欧元/美元周五收复近期跌幅，回到熟悉的技术水平。尽管如此，在德国消费者信心回落至接近一年低点后，欧洲经济状况充其量仍不温不火，总体涨幅仍然有限。美国个人消费者支出（PCE）价格指数通胀数据降幅超出预期，但12 月个人支出的进一步增长和待售房屋销售的意外增长削弱了降息预期。随着美国国内经济继续健康增长，市场对美联储提前大幅降息的希望继续落空。从技术上讲，欧元/美元周五早些时候触及数周低点1.0813，然后反弹至200小时简单移动平均线（SMA）1.0880附近。美元押注继续打压美元对，推动欧元/美元升至近期午盘价格1.0850 左右。尽管测试了日内低点，欧元/美元仍将继续在50日和200日移动均线（分别为11.0925和1.0850）之间徘徊。自12月高点1.1140附近下跌以来，该货币对一直陷入盘整格局。

英镑：截至发稿，英镑/美元下跌，目前报1.2696，跌幅0.08%。疲软的通胀数据受到了投资者的欢迎，他们对美联储将在五月份降息仍然充满信心。尽管如此，主要货币对仍持平。鉴于基本面背景，英镑/美元交易者正在关注两家央行下周的货币政策决定。预计美联储将在1月31日维持利率不变，但市场参与者将关注鲍威尔的新闻发布会。从技术角度来看，英镑/美元仍然偏向中性，价格走势收于50日移动平均线（DMA）下方，即第一个支撑位1.2654，有可能出现下行走势。如果卖家跌破1.2700 和后者，则可能会出现进一步的下跌。下一个需求区域将是1 月5 日低点1.2611 和1.2600。从好的方面来看，该货币对1 月份的第一个阻力位是1 月24 日的周期高点1.2774，之后将测试1.2800。外汇市场消息汇总1、胡塞袭击引发全球航运震荡 拜登能源顾问：对通胀影响有限

美国总统乔拜登的能源安全顾问阿莫斯霍赫斯坦表示，胡塞武装对红海商船的袭击影响有限，并承诺美国将继续采取行动遏制该组织扰乱市场的能力。霍克斯坦周日表示，物流方面的成本压力比能源商品方面更大。霍赫斯坦说：“成本肯定会上升，但如果你看看它们的影响，就会发现通货膨胀的影响相对温和。”2、美联储决议与非农报告重磅来袭！

周二，美国将公布12 月份JOLTS 职位空缺和1 月份世界大型企业联合会(Conference Board) 消费者信心指数指数。尽管如此，在美联储周三宣布货币政策之前，投资者不太可能根据数据持有大量头寸。市场普遍预计今年第一次会议后将维持政策利率在5.25%-5.5%不变。根据CME的“美联储观察”工具，市场预计3月份降息25个基点的可能性接近50%。

在“平静期”到来之前，多位美联储政策制定者抑制了降息预期，帮助美元兑其他货币保持弹性，基准10年期国债收益率稳定在4%以上。如果美联储政策声明或主席鲍威尔在新闻发布会上明确排除3月份降息的可能性，市场定位表明美元还有进一步走强的空间。另一方面，如果鲍威尔在下次会议上为降息敞开大门，可能会出现另一轮美元抛售。在这种情况下，10年期国债收益率大幅跌破关键的4%水平可能会为黄金决定性反弹打开大门。由于供应问题导致能源价格上涨，市场参与者也将密切关注对通胀前景的评论。周五，美国劳工统计局将发布1月份就业报告，预计非农就业人数将增加16.2万人，而12月则增加21.6万人。

3、Nick Timiraos：美联储担忧实际利率太高 本周将放弃紧缩倾向

美联储喉舌Nick Timiraos撰文称，美联储不会在本周的会议上降息，因为经济一直在稳健增长。尽管不包括食品和能源在内的月度通胀在过去七个月中有六个月处于或低于2%，但美联储希望在降息之前确保这种情况持续存在。美联储官员本周可能会采取象征性的一步，不再在政策声明中表示利率更有可能上升而不是下降。通常情况下，美联储降息是在经济活动急剧放缓之际进行的，但直到去年年底，经济增长仍然出人意料地强劲。相反，他们正在考虑，如果不采取行动，通胀疲软是否意味着实际利率可能对经济活动限制过多。 010 -59000

德国央行德意志联邦银行专家日前表示，德国与中国经贸关系密切，强行与中国“脱钩”将对德国经济特别是德国工业产生难以承受的严重影响。文章援引德意志联邦银行对企业的调查称，德国几乎每两家制造企业都直接或间接从中国获得关键中间产品。 “如果这些（产品）的供应中断，德国可能会遭受严重的生产损失。”文章称，被迫与中国“脱钩”的溢出效应还将加剧经济不确定性，共同影响德国经济的其他行业。以金融业为例。德国和中国的实体经济紧密相连。德国银行对与中国经济密切相关的德国本土产业和企业的风险敞口更大。德中经贸关系受损，最终可能会增加这些企业贷款违约的风险。的可能性，从而给德国金融体系带来风险。文章称，德国无法应对与中国“脱钩”。与中国“脱钩”造成的损失将是德国经济难以承受的，应避免单方面与中国“脱钩”。4、德国央行：德国经济难以承受对华“脱钩”影响

机构经济学家Stuart Paul 和Estelle Ou 表示，美联储在未来几个月降息的条件已经具备。我们预计美联储将在3 月份开始下调联邦基金利率目标区间，试图实现软着陆。下周，除了美联储利率决定外，我们还将获得更多美国数据。最重要的是周五的月度就业报告。周二公布的职位空缺和消费者信心数据，以及周三美联储会议期间公布的季度就业成本数据，也将有助于反映支出前景的实际情况。5、机构经济学家：美联储在未来几个月降息的条件已经具备机构观点

机构分析师Dan Hanson和Ana Andrade指出，自去年11月英国央行发布通胀预测以来，英国通胀前景发生重大转变。我们相信这次央行将预测通胀将在今年夏天恢复到2% 的目标，比之前的预期提前了一年。我们还预计前瞻性指引中将支持降息和软化紧缩倾向。风险在于英国央行不会改变立场并坚持鹰派路线。如果发生这种情况，银行将更有可能等到夏季（可能是6 月）启动宽松周期，这比我们目前的预期要晚。1、分析师：英国央行将通过调整CPI预期暗示2024年降息

野村证券周五表示，预计美联储将在2024年降息100个基点，并在6月份放缓缩表步伐，然后在12月份结束量化紧缩政策。野村分析师预计周五公布的美国消费者支出(PCE)报告将显示核心PCE的3个月和6个月年化增长率均低于美联储2.0%的目标。2、野村：预计美联储将在2024年降息100个基点

机构经济学家Stuart Paul 和Estelle Oh 表示，美联储在未来几个月降息的条件已经具备。我们预计美联储将在3 月份开始下调联邦基金利率目标区间，试图实现软着陆。下周，除了美联储利率决定外，我们还将获得更多美国数据。最重要的是周五的月度就业报告。周二公布的职位空缺和消费者信心数据，以及周三美联储会议期间公布的季度就业成本数据，也将有助于反映支出前景的实际情况。

（雅惠网编辑：小琪）