金融之家：今日外汇交易必读：鲍威尔“鹰击多空” 美元指数强势上涨关注美国PMI数据

金融之家：今日外汇交易必读：鲍威尔“鹰击多空” 美元指数强势上涨关注美国PMI数据

周四亚洲盘，美元上涨指数。美联储公开市场委员会（FOMC）5月份连续第四次会议维持利率在5.50%-107.158%不变，符合市场参与者的共识预期。鲍威尔暗示五月份不太可能降息。市场认为美联储可能在10月会议上开始放松政策。降息的推迟在短期内为美元（USD）提供了一定的支撑。

主要货币走势分析

USD:指数：截至发稿，USD:指数走高，目前报103.63，涨幅0.11%。在美联储（Fed）决定按预期维持利率稳定后，美元（USD）上涨0.20%。在新闻发布会上，鲍威尔打开了降息的大门，市场认为降息是鸽派的，这最初削弱了美元。市场对美联储未来决策的预期正在发生变化，但仍受到近期强劲经济数据的限制，这表明提前降息的可能性不大。即将公布的就业和通胀数据预计将进一步引导市场情绪并塑造美联储的宽松周期。从技术上讲，日线图上的指标反映了各种信号。相对强度指数(RSI) 尽管有负斜率，但仍处于正值区域。这通常表明随着买家失去动力，看涨势头减弱。移动平均线收敛分歧(MACD) 也提出了类似的观点，因为绿色条的减少可能表明购买势头正在努力跟上其步伐。

欧元：截至发稿，欧元兑美元下跌，目前报1.0802，跌幅0.14%。德国消费者物价通胀数据未达预期，周三早盘欧元兑美元强劲反弹，自下而上上涨四分之三个百分点，美联储主席杰罗姆鲍威尔强调通胀数据需要反映美联储2%的通胀率帽。技术上，欧元/美元周三双向拉升，早盘跌至1.0806，随后反弹至1.0880上方，并回落至1.0850附近，市场等待美联储主席鲍威尔。美联储维持利率不变后，欧元/美元进一步下跌，测试至1.0820。在周三美联储主席鲍威尔发表讲话后，该货币对加速下行，测试1.0800。每日烛台使该货币对停留在200 日均线1.0850 附近的拥塞模式低端，价格上涨受到50.1 上方0900 日均线的限制。

英镑：截至发稿，英镑/美元下跌，目前报1.2677，跌幅0.08%。由于美联储决定维持利率不变，且美联储主席杰罗姆鲍威尔对1 月份降息的猜测泼了一盆冷水，英镑/美元在北美时段晚些时候扩大了跌幅。截至撰写本文时，由于美联储主席鲍威尔表明立场，主要交易价格在1.2660-1.2690 左右。技术上，英镑兑美元飙升至1.2730，然后随着美国国债收益率上升而走低，美元也紧随其后。一旦突破1.2700，则暴露50日移动平均线（DMA）1.2668，然后是1.2600关口。上行方面，第一个阻力位为1.2700，随后是1.2750之前的日内高点1.2800。外汇市场消息汇总1、美联储如期按兵不动，鲍威尔“鹰击长空”

美联储周三（当地时间1月31日下午，北京时间2月1日凌晨）如期维持利率不变，但朝着未来几个月降息迈出了一大步。其政策声明表示，通胀担忧和其他经济风险得到缓解，长期以来有关进一步加息可能性的言论也被放弃。

但美联储最新的政策声明并未暗示即将降息，称制定政策的联邦公开市场委员会（FOMC）“认为在信心增强之前降低基准利率目标区间是不合适的”通胀将继续向2% 的目标下降。”此外，美联储主席鲍威尔的讲话十分鹰派，导致周三金价回吐早盘涨幅。美国股市普遍大幅下跌，标普500:指数录得2022年9月以来最大单日跌幅。2、强劲数据与红海危机是美联储谨慎的主因

中金公司研究部报告称，美联储货币政策声明暗示，官员们仍对通胀重返2%目标缺乏信心，因此希望保留选择余地，而不是急于在3月份降息。我们认为，近期强劲的经济数据以及红海航运中断引发的供应链风险是美联储更加谨慎的主要原因。如果经济基本面依然强劲，供给风险尚未完全消除，通胀压力再度出现的风险不容忽视。我们的基准情景仍然是美联储可能在第二季度降息，但全年降息幅度可能不会像市场预测的那么大。3、关注美国PMI数据

美国每周首次申请失业救济人数和ISM 制造业采购经理指数将于周四发布。美国就业数据将于周五公布，包括1月份非农就业人数、失业率和平均时薪。机构观点1、中信证券：美联储政策立场调整 降息仍需等待

中信证券研报称，美联储2024年1月利率会议将维持联邦基金利率目标区间在5.25%-5.5%。本次会议声明出现重大变化，表明美联储的政策立场可能有所调整。鲍威尔的讲话总体偏鹰派，并不认为3月份降息是基准情景。中信证券维持此前判断，美联储本轮加息已经结束，首次降息可能在年中左右。 3月份后资产负债表收缩可能开始放缓，资产负债表收缩可能从年中到三季度结束。然而，需要关注劳动力市场的意外惊喜。疲软可能会导致政策进程中断。预计美元指数、美债利率将维持震荡。短期来看，美债因子利空已基本开花结果，美股则需关注近期财报。2、中金：美联储不急于在三月降息

中金公司研报指出，美联储1月会议维持政策利率不变，符合预期。货币政策声明表明，官员们仍然对通胀回到2%的目标缺乏信心，因此希望保留选择余地，而不是急于在3月份降息。我们认为，近期强劲的经济数据以及红海航运中断引发的供应链风险是美联储更加谨慎的主要原因。如果经济基本面依然强劲，供给风险尚未完全消除，通胀压力再度出现的风险不容忽视。我们的基准情景仍然是美联储可能在第二季度降息，但全年降息幅度可能不会像市场预测的那么大。3、欧洲央行首席经济学家：需要对通胀回归目标有更强信心才可降息

欧洲央行首席经济学家菲利普莱恩表示，欧洲央行官员需要看到更多迹象表明通胀正在回归目标，然后才能做出是否安全放松货币政策的决定。莱恩认为，虽然2024年消费者价格上涨的问题比近几年要小，但当消费者价格一旦达到10%以上的峰值时，对欧洲央行来说仍然是一个挑战。他表示，存款利率将保持在目前4%的历史高位，“直到我们更有信心通胀将回到2%”。 “这将是未来几个月激烈争论的一个问题。”

（雅惠网编辑：小琪）