金融之家：今日外汇交易必读：美元指数盘整关注美国GDP数据

金融之家：今日外汇交易必读：美元指数盘整关注美国GDP数据

周三亚洲盘，USD:指数交投于103.80附近。周二，美国1月份耐用品订单从12月份的0.3%下降6.1%，低于市场预期的4.5%。代表资本支出（不包括国防）的新货物订单环比增长0.1%，符合预期。最后，世界大型企业联合会公布的美国消费者信心指数指数为106.7，低于市场预期的115.0。

根据芝商所FedWatch 工具，投资者押注首次降息将在6 月会议上进行，低于最早于3 月降息的预期。美国1 月份消费者支出指数(PCE) 将于周四发布，可能会提供有关通货膨胀随时间变化轨迹的一些暗示。 PCE通胀数据预计环比上升0.3%，较12月的0.2%有所上升。

展望未来，市场参与者将密切关注美国第四季度（Q4）年化国内生产总值（GDP）以及货物贸易余额初值。此外，美联储主席博斯蒂克、柯林斯、威廉姆斯和英格兰银行主席曼将于周三晚些时候发表讲话。交易者将从数据中获得更多线索，寻找围绕英镑/美元货币对的交易机会。

主要货币走势分析

USD:指数：截至发稿，USD:指数走势稳定，目前交投于103.81，USD:指数（DXY）目前在103.80关口附近中性交投。美联储已暗示对急于降息持谨慎态度，使得3月份降息的可能性较小，而5月份降息的可能性已降至20%左右。如果美国经济继续疲软，市场可能会重新调整预期，但目前来看，最有可能的情况是美联储将在6月份开始降息，这似乎为美元提供了支撑。一月份的个人消费者支出（PCE）数据和第四季度国内生产总值（GDP）修正可能会改变这些押注。从技术上讲，技术图表明购买势头正在减弱，如日线图所示。相对强弱指数(RSI) 仍处于负值区域，表明可能存在抛售压力。除了这一说法之外，作为下行动能指标的移动平均线收敛分歧（MACD）中出现的上升红柱进一步支持了这一观点。

欧元：截至发稿，欧元/美元持稳于1.0844，周二公布美国1月耐用品订单降幅超预期后，欧元/美元仍徘徊在1.0850附近中间，对推动该货币走势毫无帮助。方向。向一个方向发展。市场正在等待周三最新的美国国内生产总值（GDP）数据。德国零售销售和消费者价格（CPI）通胀数据将于周四公布，随后美国消费者支出价格（PCE）通胀数据也将公布。技术上，欧元/美元周二交投紧张，自日内低点1.0833附近快速回升后，徘徊于1.0850附近。该货币对仍处于近期低点走高的格局，但日内上限1.0860附近仍然是关键阻力位。尽管技术阻力强劲，但欧元/美元在过去九个交易日收高，该货币对跌破200 日简单移动平均线(SMA) 1.0830。上周1.0888附近的买盘峰值仍然限制了上行势头。本月中旬以来，欧元形成了稳固的上行趋势，日内和日线趋势动能信号的积极一致性为欧元的涨势提供了良好的支撑。周震荡指标也处于正斜率的边缘。这意味着欧元若跌至或接近短期牛市趋势支撑位1.0835/1.0840，将得到良好支撑。

英镑：截至发稿，英镑/美元下跌，目前报1.2681，跌幅0.02%。周三亚洲早盘，英镑/美元交投窄幅低于心理关口1.2700。美国第四季度GDP 增长数据将于当天晚些时候公布，随后英国央行(BoE) 凯瑟琳曼(Catherine Mann) 将发表讲话。从技术上讲，从盘中和每日DMI 研究来看，趋势势头温和看涨，表明英镑/美元在小幅下跌的情况下应继续受到支撑。然而，过去几个交易日，英镑/美元一直难以突破1.2700/1.2710。如果稳固突破1.2710，目标将是1.2750/1.2775。外汇市场消息汇总1、美联储决策者近期的言论表明，美联储并不急于降息

美联储理事米歇尔鲍曼表示，鉴于通胀上升可能阻碍进展或导致价格压力再度抬头的风险，她并不急于降息。鲍曼表示，通胀将“缓慢”下降，并补充说她将“在考虑未来政策立场的变化时保持谨慎”。

CME“美联储观察”最新数据显示，美联储3月份维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.5%，降息25个基点的概率为2.5%。 5月前维持利率不变的概率为82.2%，累计降息25个基点的概率为17.4%，累计降息50个基点的概率为0.4%。当投资者相信美联储最终将开始放松其限制性利率立场时，诸如黄金之类的非收益资产将吸引更多资金流入。2、美国2月消费者信心四个月来首次下降

由于美国人对经济前景、就业市场和金融状况的看法恶化，美国消费者信心2 月份出现34 个月来首次下降。周二数据显示，美国大型企业联合会2月份消费者信心指数指数，从1月份下调的110.9跌至106.7。目前情况指数回落至147.2。预期指数跌至79.8（预期：010 -63083 低于80 通常预示着经济即将衰退）。消费者对未来12个月的平均通胀预期继续放缓，维持在2020年以来的最低水平。世界大型企业联合会首席经济学家Dana Peterson表示，“虽然整体通胀仍然是消费者的主要担忧，但他们现在不再那么担心了” “关于食品和汽油价格，近几个月有所缓和。他们更关心的是美国的劳动力市场状况和政治环境。”3、分析师：信贷企稳为欧洲央行在降息前争取了更多时间

分析师大卫鲍威尔表示，欧洲央行公布的月度信贷数据显示，信贷供应对支出造成的拖累正在企稳，但仍然很大。欧元区各项经济指标的企稳应该让欧洲央行可以等到年中再降息。欧元区家庭和非金融企业的信贷冲动占GDP的比例从12月的-3.6%降至1月份的-3.9%，三个月平均值从-4.4%降至-4.0%。相比之下，欧元危机期间的低点为-3.1%，全球金融危机期间的低点为-8.3%。信贷脉搏衡量信贷增长的变化，是衡量贷款活动如何刺激经济的最佳指标。家庭和非金融企业的三个月平均信贷较2022 年10 月3.1% 的近期峰值下降了7.1 个百分点。这与信贷供应减少对私营部门需求约6.3 个百分点的拖累一致。尽管经济在欧洲央行大幅加息的重压下举步维艰，但距离崩溃还很远。这将为央行转向更加温和的立场赢得一些时间。欧洲央行预计将在六月份首次降息。机构观点汇总1、机构：周四美国PCE数据可能提振美元

Tickmill Group分析师James Harte在报告中表示，如果周四公布的美国PCE通胀数据显示上个月通胀压力依然较高，进一步削弱美联储降息预期，美元本周可能上涨。只要美联储继续强调在将利率移出限制性区域之前需要保持谨慎，美元“可能会保持强势”。他表示，随着美联储重申不急于降息的信息，可能需要出现大幅下行意外才能导致市场情绪发生有意义的转变。2、美国银行：美元估值过高，到年底应走低

美国银行策略师Michalis Rousakis和Claudio Piron在报告中表示，美国银行研究认为美元被高估，预计美元将下跌，欧元/美元将在2024年底升至1.15美国银行预计，当前相对强劲的美国经济将开始与世界其他地区的疲软更加一致，美国通胀继续放缓，美联储降息，支撑风险情绪，推动美元从估值过高走低水平。不过，美元的贬值幅度可能小于美国银行的预期，甚至存在走强的风险。3、荷兰国际银行：日本1月核心通胀率可能低于2.0%，并打击日元走势

日本一月份通胀数据将于周二公布。 ING表示，东京1月CPI数据显示，日本1月总体通胀率和核心通胀率均降至1.9%，自2022年3月以来首次低于日本央行2.0%的目标。这可能会促使市场6 月加息的影响，并增加美元/日元的买盘压力，推动其突破2 月高点150.90，并可能测试11 月高点151.00/152.00。