金融之家：今日外汇行情分析：美指受前瞻性数据影响走低

金融之家：今日外汇行情分析：美指受前瞻性数据影响走低

亚盘市场行情

有消息称日本政府正在考虑宣布结束通货紧缩，美元/日元跌破150。澳元/美元接近盘中低点。截至目前，美元报价为103.45。

外汇市场基本面综述

美联储半年度货币政策报告称，通胀已“显着”放缓，但仍高于2%的目标水平。

尽管劳动力需求有所缓解，但劳动力市场仍然“相对紧张”。美联储还表示，银行体系稳健且富有弹性，但去年的银行倒闭带来了巨大压力，仍需监测几个风险领域；它仍然高度关注通胀风险。

美国2月ISM制造业PMI为47.8，预期49.5，前值49.1。

美国2月Markit制造业PMI终值录得52.2，创2022年7月以来新高。

拜登总统签署了一项临时支出法案，以避免政府部分关闭；美国将披露政府预算拨款细节，并希望将大部分政府部门支出维持至9月30日。

美国大选初选阶段将迎来“超级星期二”，摇摆州密歇根州备受关注。

欧元区2月CPI月率录得0.6%，为2023年4月以来最大涨幅。

日媒：日本政府正在考虑正式宣布结束通货紧缩。

日本众议院通过了2024年预算案。 2024年预算总核算金额为1125717亿日元，连续两年超过110万亿日元，为历史第二高规模。其中，防卫预算为79172亿日元，比去年增加11292亿日元，再创历史新高。

机构观点汇总

分析师理查德斯诺

美元上周因前瞻性数据下跌，但因美联储对降息继续持谨慎态度而获得支撑。

美国ISM制造业PMI显示，该行业连续第16个月持续萎缩，报告中的生产、就业和前瞻性新订单分项指数均较1月下降。虽然这是一个“软数据”，但从市场反应来看，还是值得关注的。本周的服务业PMI 将更为重要，因为服务业占美国GDP 的大部分。 ISM服务业PMI预计将略低于1月份的水平，这意味着如果数据小幅偏离预期或上升，将足以推动美元再次走高，而强劲的服务业数据可能会缓解周五的担忧。阻力区域包括104.70和2023年主要跌势的61.8%斐波那契回撤位，值得关注的下行水平包括200日简单移动平均线和103.00提供的动态支撑。

美债收益率再度下滑表明市场再次关注今年6月或7月可能降息。然而，由于市场预期目前与美联储12月经济预测摘要中透露的年内三次降息的预期一致，美元在2024年的前几周已经站稳脚跟，但自2月高点走弱以来有所波动。短期看跌方向似乎在200日简单移动均线处找到了支撑，如果不是制造业数据疲弱，美元可能会出现合理上涨。

然而，除了日元货币对之外，很难出现持续的方向性走势。随着首次降息日期的临近，市场似乎正在对即将到来的数据做出反应，但往往缺乏必要的后续措施来延长降息幅度。这种市场条件通常有利于区间交易策略。

分析师凯特戴维森和克雷格斯特林

美联储主席杰罗姆鲍威尔将分别于周三和周四向众议院委员会和参议院小组发表半年度货币政策证词。他和几乎所有同事最近几周都表示，鉴于美国经济的潜在实力，他们可以在决定何时降息时保持耐心。

最近几周的数据显示，上个月通胀上升，证实了这种谨慎的态度。但这可能无法让民主党人满意，他们担心利率走势将如何影响11 月的总统选举。预计他们将向美联储主席施压，要求其解释为什么官员们在控制通胀方面取得了如此大的进展，但借贷成本仍然如此之高，并冒着损害经济的风险。

下周的关键数据将是周五公布的月度非农就业报告。经济学家预计2月份就业增长将放缓至20万，失业率预计将维持在3.7%，时薪增长可能会降温。

预计鲍威尔将在半年度国会证词中保持强硬立场，向市场发出美联储并不急于降息的信号。如果这导致金融状况收紧，将继续给经济带来压力，并增加货币政策产生额外滞后效应的可能性。

分析师鲍勃梅森

周一的日本资本支出数据显示，在需求增强的情况下，商业投资大幅增长。第四季度16.4%的同比增速远超经济学家预测的1.9%。这一表现也可能引起日本央行的兴趣。第四季度，日本经济意外陷入技术性衰退。资本支出的大幅增长将标志着商业环境的改善，这可能会影响消费者信心和家庭支出。家庭支出的回升可能会刺激需求驱动的通胀，并支持对日本央行四月份政策转变的押注。目前，日本央行的重点仍然是春季工资谈判。需要考虑日本央行和美联储的声明。

美元/日元的近期走势可能取决于工资谈判和美国就业报告。日本工资的大幅增长和美国劳动力市场状况的疲软可能会使货币政策分歧向日元倾斜。目前，美元兑日元位于50日和200日均线上方，发出看涨信号。如果美元兑日元突破150.201阻力位，则151.889阻力位将发挥作用。另一方面，如果跌破149.500，空头将攻击148.405支撑位。 14日RSI高于中性，表明美元兑日元将测试151关口，然后进入超买区域。

从4小时图来看，价格位于50周期均线和200周期均线之间，确认了短期看跌但长期看涨的价格信号。 14 周期RSI 低于中性，表明美元日元将跌至200 周期均线，然后进入超卖区域。

分析师迭戈科尔曼

日本央行行长上田一夫表示，日本通胀正在迅速下降，物价目标的可持续性尚不可见。上田一夫的言论表明政策制定者仍然犹豫是否要扣动扳机并最终放弃负借贷成本，从而降低了日本央行3月份会议上意外加息的可能性。

展望未来，为了让日元继续复苏，我们需要看到收益率差异开始向有利于日元的方向发展。在日本央行结束零以下利率政策之前，这种情况不太可能发生。央行最近发出的信号表明这种转变可能会在四月份发生。

从技术角度来看，美元/日元周末开始走高，从支撑位149.70反弹。如果未来几天反弹加速，阻力位将出现在150.85。如果进一步走强并突破该区域，焦点将集中在152.00关口。

另一方面，如果空头回归并将价格果断推低至149.70 下方，则抛售可能会累积，为可能回调至148.90 铺平道路。跌破这一关键底部可能会将其推低至147.50，略高于100 日移动平均线。

（雅惠网编辑：林雪）