原油行情分析：今日原油交易提醒：OPEC+减产疑云令油价承压 关注美国PMI数据

原油行情分析：今日原油交易提醒：OPEC+减产疑云令油价承压 关注美国PMI数据

  原油市场行情分析

  周二亚盘，WTI油价徘徊于73.35附近，本周初，WTI油价连续第三天下跌，原因是美元走强，以及交易员猜测石油输出国组织（欧佩克）在上次决定后不会再减产。上周，以沙特阿拉伯为首的欧佩克+国家集体决定在明年年初大幅减少约2万桶/日的石油产量。话虽如此，油价的反应是下行，因为市场对减产幅度感到失望，并对未来进一步降息持怀疑态度。

  此外，全球黑金需求的全球不确定性为WTI带来了下行空间，全球主要经济体开始看到其紧缩性货币政策对其经济的影响。与此一致，美国本周将公布关键的劳动力市场数据，周五将公布非农就业报告，其结果可能会影响美联储即将做出的决定。如果数据证明进一步收紧政策是合理的，美国经济（最大的石油消费国）可能会面临可能对石油需求产生负面影响的额外挑战。

  原油市场消息汇总

  1、以色列坦克向南推进，哈马斯要塞加强防御，地面战火正烧向整个加沙

  以色列军队与巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）的冲突正向整个加沙地带蔓延。据法新社报道，以军大批坦克4日已推进至加沙南部重镇汗尤尼斯附近，并要求当地居民尽快撤离。以色列军方3日说，以军在加沙地带扩大地面攻势，已在加沙地带南部展开作战行动，对哈马斯的打击强度和战果相比北部行动都不“逊色”。埃及《今日埃及人报》称，巴以冲突在短暂停火后重新燃起战火，这次的硝烟更浓、伤亡更加严重。

  2、OPEC+减产疑云助推油价下跌趋势

  原油市场在周一迎来了一轮下跌，主要是由于交易商对OPEC及其盟友在2024年第一季度减产计划持观望态度。OPEC+宣布的减产实质上是自愿的，这引发了对生产商是否会全面实施减产的怀疑。投资者还不确定如何衡量削减的幅度。Mobius Risk Group市场和研究副总裁Zane Curry表示，过去五个月，交易商一直在观望减产以及预测的需求变化是否会实现。

  与此同时，美国与OPEC+唱反调。美国原油产量9月份连续第二个月创下纪录，突显沙特阿拉伯及其OPEC?伙伴在削减产量以提振油价时面临的挑战。自2022年第四季度以来，OPEC+不断减产，为美国生产商提供了救生索，避免了价格进一步下跌，并让出更多市场份额。

  3、高盛认为市场对美联储降息预测过头 建议用期权对冲获利

  高盛表示，金融市场对美联储明年降息幅度过于乐观，这给了期权交易员做对家获利的机会。Praveen Korapaty等策略师在12月1日的报告中写道，市场预计未来12个月美联储降息125基点，其中到6月底前降息50基点，这比高盛自己的预测激进很多，该行认为2024年只会降息一次，幅度25基点。

  高盛策略师建议卖出2024年6月到期的SOFR 95.25看涨期权，做空对前期发力降息的押注。SOFR期权与有隔夜融资利率挂钩，后者密切跟踪市场对美联储政策路径的预期。该期权将于6月14日到期，也就是央行6月政策声明的两天后。

  4、交易员降息押注面临点阵图考验

  目前市场对美国降息的押注正在迅速猛增，不难理解为什么交易员不顾鲍威尔的警告仍在全力以赴。因为关键指标比2019年7月美联储上一次从紧缩转向宽松时还要疲软。但当美联储本月更新其点阵图时，交易员可能会因这些押注自尝苦果。决策者可能不愿大幅下调2024年底5.125%的利率中值预估（比目前低25个基点），因为这会引发债券进一步上涨。交易员还应注意到，11月债券反弹的影响可能已经渗透到经济中，抵消了美联储限制性政策的努力，比如10年期实际收益率已回落到2%下方。这不支持近期放松政策。

  5、沙特能源大臣：不会同意COP28峰会关于减少化石燃料的声明

  沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹表示，沙特不会同意在迪拜举行的COP28峰会上要求逐步减少化石燃料的文本。在接受电视采访时，当被问及沙特这个全球最大的石油出口国是否乐意看到新增措辞时，他表示：“绝对不会。”在COP28上，包括美国和欧盟在内的许多国家都提出了一个关键要求，即达成一项协议，呼吁逐步淘汰或减少化石燃料的使用，不过相关措辞必须得到一致同意。谈判将持续到12月12日。谈判代表一直在考虑其他方案，比如限制转向“未减排”化石燃料，或者将其与（能源）公正转型联系起来。

  原油技术走势分析

  根据日线图，WTI的前景已转为看跌。这主要是因为相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 深陷负值区域，并且价格低于其 20,100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA）。这表明，在更短和更广阔的范围内，卖家占主导地位。
  2023年12月5日原油市场重磅财经数据与事件

  ①09:45 中国11月财新服务业PMI

  ②11:30 澳洲联储公布利率决议

  ③15:45 法国10月工业产出月率

  ④16:55 德国11月服务业PMI终值

  ⑤17:00 欧元区11月服务业PMI终值

  ⑥17:30 英国11月服务业PMI

  ⑦18:00 欧元区10月PPI月率

  ⑧22:45 美国11月Markit服务业PMI终值

  ⑨23:00 美国11月ISM非制造业PMI、美国10月JOLTs职位空缺

  ⑩次日05:30 美国至12月1日当周API原油库存

  （亚汇网编辑：小七）