原油行情分析：2024 年原油市场预测

原油行情分析：2024 年原油市场预测

整个2023 年，由于COVID-19 大流行和地缘政治紧张局势（特别是俄罗斯入侵乌克兰）的影响，全球石油市场经历了重大调整。这些事件导致基准原油价格重新调整至战前水平，并导致全球贸易流的重新洗牌。发达经济体的石油需求增长放缓，而上游投资大幅增加，达到2015年以来的最高水平。

中国的影响力和需求趋势

2023 年标志着一个强劲增长时期，随着COVID-19 限制的解除，中国的石油需求激增。然而，根据彭博社的一项调查，对2024 年的预测显示，石油产量将急剧放缓，日产量仅增长50 万桶。这种放缓与2023 年令人印象深刻的10% 增长相比发生了重大变化。

需求放缓归因于中国经济活动的正常化以及能源政策向可持续性和效率的战略转变。进一步影响这一趋势的是中国对可再生能源和电动汽车的日益关注，预计这将重塑其石油消费模式。尽管如此，石化行业仍然是中国石油需求的主要驱动力。

中国石油经济技术研究院长期预测，中国石油需求将在2030年达到峰值，其中石化产品占比较大。预计2030年后石油消耗将逐渐减少，符合清洁能源和提高效率的全球趋势。中国的能源格局以这些不断变化的动态为特征，在塑造全球石油需求趋势、为全球石油市场创造挑战和机遇方面发挥着至关重要的作用。

供应动态

美国、巴西和圭亚那等非OPEC+国家大幅增加了全球石油供应。 OPEC+国家，特别是沙特阿拉伯、阿联酋和伊拉克，重点关注能力建设。

2024年全球经济预测

经济增长预测

国际能源署（IEA）将2024年石油需求增长预测上调至93万桶/日，低于OPEC预测的225万桶/日。国际能源署的预测反映了向低排放能源的转变和能源效率的提高。

对石油消费模式的影响

全球石油需求预计将由石化行业推动，电动汽车（EV）销售的增长和能源效率的提高将影响消费模式。

气候新闻及其对石油工业的影响

COP28发展

来自近200 个国家的政府部长在COP28 上批准了一项放弃化石燃料的协议。美国气候特使约翰克里强调了该协议向世界发出的强烈信息，标志着向清洁能源技术的重大转变。

聚光灯下的美国政策

美国的石油产量已达到历史最高水平，并面临着平衡石油生产与向可再生能源过渡的挑战。美国能源情报署报告称，9 月份美国石油产量达到创纪录的1320 万桶/日。

EIA2024年预测和美国产量

尽管OPEC+ 最近宣布减产，美国能源信息署(EIA) 将2024 年布伦特原油平均价格预测从之前的每桶93 美元下调至83 美元。

欧佩克的乐观立场

欧佩克对石油市场的未来前景仍持乐观态度，预计原油需求将超过非欧佩克来源的供应增长。欧佩克将近期油价下跌归咎于投机和过度担忧。

投资机会

鉴于欧佩克对石油需求的预期，当前的价格水平为优质石油公司提供了有吸引力的投资机会。

欧佩克产量预测和战略

OPEC预计2024年第一季度需求为2968万桶/日，而2023年11月为2784万桶/日。为应对市场担忧，OPEC及其盟友计划减产70万桶/日，旨在紧缩石油产量。全球石油供应稳定价格。

安哥拉退出欧佩克

一个重大进展是，安哥拉因产量配额纠纷宣布将于2023年底退出OPEC。这一决定是在OPEC 及其盟友同意在2024 年进一步削减石油产量之际做出的。安哥拉在加入OPEC 16 年后退出，凸显了OPEC 内部动态的变化，因为它是一个重要的贡献者，每天生产约110 万桶石油。

地缘政治影响

预期发展和中东供应中断

主要产油地区的地缘政治稳定对于全球石油供应和定价仍然至关重要。最近中东（特别是红海）的供应中断凸显了全球石油供应链面临的重大风险。

市场风险和波动性

2024年石油市场将面临各种经济和地缘政治风险，可能对市场波动产生重大影响。关键因素包括：

地缘政治紧张局势：产油地区，特别是中东地区持续不断的冲突，给全球供应链带来风险。红海局势，包括货船遇袭，凸显了石油市场对地缘政治事件的敏感性。委内瑞拉和伊朗等地区的不稳定加剧了供应前景的不确定性。

经济不确定性：全球经济面临的挑战，例如主要经济体陷入衰退的可能性、货币波动和多样化的财政政策，可能导致石油需求不可预测并影响价格。

气候政策的影响：正如COP28 等协议所证明的那样，向可再生能源和气候政策的转变标志着减少对化石燃料依赖的全球趋势，这可能会影响长期石油需求。

市场投机：受市场情绪以及对新闻和数据发布的反应的影响，投机交易可能会导致石油市场的短期价格波动。

供需失衡：鉴于供需之间的微妙平衡，主要产油国的中断或消费模式的重大转变可能会突然影响油价。

技术进步：可再生能源和电动汽车的创新可能会逐渐减少对石油的依赖，从而影响长期需求和定价。

安哥拉退出OPEC：安哥拉退出OPEC增加了石油市场动态的复杂性，并可能影响OPEC未来的生产策略和市场稳定。

原油技术分析

在原油（WTI）周线图中，出现对称三角形形态。该形态的特点是趋同趋势线，上方趋势线连接三个较低高点（130.5 美元、123.68 美元和95.03 美元），下方趋势线连接两个较高低点（64.36 美元和72.56 美元）。值得注意的是，93.87 美元的价格点是该模式中的关键水平。

对称三角形表示一段整合和犹豫不决的时期，即将到来的突破决定了资产的未来趋势。三角形的宽度为估计突破后潜在的价格变动提供了指导。

在盘整阶段监控成交量至关重要，因为突破期间成交量的增加可以确认走势。交易者和投资者应为突破做好准备，并考虑各种市场因素以做出明智的决定。上行突破可能预示着看涨情绪，而下行突破可能预示着原油（WTI）价格的看跌倾向。 79.50 美元的关键水平增加了分析的重要性，强调了其作为该模式中关键参考点的作用。

（雅惠网编辑：林雪）