金融之家：今日市场信号：市场突然显著“变脸”了！美元快触及105高点

金融之家：今日市场信号：市场突然显著“变脸”了！美元快触及105高点

  9月6日，周三亚市盘中，美元指数升至104.76，触及105附近的五个月高点。黄金大跳水跌至1926美元后，技术分析认为，金价将继续下测1910美元支撑位。尽管美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）的鹰派态度软化，但缺乏大幅反弹表明黄金抛售压力持续存在。

  数据表明，欧元区和中国都已进入经济收缩期。据路透社报道，周二的一项私营部门调查显示，中国8月份的服务业活动增速为八个月来最慢，因为需求疲软继续困扰着中国，而刺激措施未能有效重振消费。

  文章中还提到了欧元区的经济担忧，称一项调查显示，欧元区商业活动下滑的速度比上个月最初预期的要快，因为欧元区占主导地位的服务业陷入收缩，该调查表明欧元区可能陷入衰退。

  亚洲市场

  澳大利亚第二季度GDP季度增长0.4%，与市场预期完全一致。这标志着该国经济连续第七个季度实现增长。经济表现出韧性，2022-23财年的年增长率为3.4%，远远超过了疫情前10年2.6%的平均水平。

  然而，这并不全是好消息：6月季度名义GDP季度下降-1.2%。国内生产总值隐含价格平减指数也下降了-1.5%，主要是由于贸易条件下降了-7.9%。出口价格下跌-8.2%，超过进口价格下跌-0.3%。尽管如此，受家庭租金、食品价格和资本品成本上涨的提振，国内价格增长仍稳定在1.2%，而资本品成本因澳元贬值而上升。

  季度国内生产总值的正增长主要由两个关键因素推动：资本投资和服务出口。固定资本形成总额激增2.4%，反映出公共和私人投资部门的增长。

  服务出口飙升12.1%，旅游服务增长18.5%带来了巨大推动。

  货物净贸易为国内生产总值增加了0.5%，主要由矿业商品带动的货物出口增长了2.5%。

  另一方面，家庭支出仍然相当疲软，仅对GDP增长贡献0.1吨，增幅仅为0.1%。

  欧洲市场

  欧洲央行发布了2023年7月的消费者预期调查，深入了解了消费者对经济前景的看法。最值得注意的是，对明年通胀的预期中值保持在3.4%不变。更能说明问题的是，三年后的通胀预测略有上升，从2.3%上升到2.4%。另一方面，未来12个月的平均经济增长预期变得更加悲观，与6月份的-0.6%相比，为-0.7%。在就业方面，对一年后失业率的预期稳定在11.0%。消费者认为目前的失业率为10.8%，这表明劳动力市场总体稳定。

  在接受The Currency采访时，欧洲央行首席经济学家Philip Lane对欧元区的通胀环境表示了谨慎乐观，尽管他承认目前的通胀率高达5.3%，指出商品和服务通胀都略有缓解，这可能预示着势头的变化。

  莱恩强调了欧洲央行将通胀率控制回2%目标的持续挑战。“什么是及时的方式？”莱恩提出，并详细阐述了目标是“足够快地恢复到2%，让每个人都明白当前的通货膨胀是有时间限制的。”

  他强调了让公众相信这是一个“暂时的通货膨胀事件”的重要性，他们不应该因为预期通胀率持续高企而改变长期行为。这里的关键目标是防止通胀预期变得不稳定。

  欧元区7月PPI同比下降-0.5%，而预期为-0.6%。本月，工业生产者价格中间品和能源部门分别下降了-1.2%和-0.9%，而非耐用消费品和资本品和耐用消费品分别上涨了0.1%和0.2%。不包括能源在内的整个行业的价格下降了-0.4%。

  欧盟PPI下降-0.6%，同比下降6.6%。工业生产者价格月度降幅最大的是爱尔兰（-8.1%）、荷兰（-2.6%）和瑞典（-1.8%），而涨幅最大的是拉脱维亚（+2.2%）、斯洛伐克（+1.7%）和克罗地亚（+1.3%）。

  欧元区正在努力应对疲软的经济指标，8月（最终）服务业PMI从7月的50.9降至30个月低点47.9。综合服务业和制造业数据的综合PMI也从7月份的48.6降至33个月低点46.7。

  采购经理人指数的下降在德国（44.6）和法国（46.0）尤为明显，这两个国家分别报告了39个月和33个月的低点。另一方面，爱尔兰队取得了52.6分的4个月新高，在经济普遍低迷的情况下表现出了一定的韧性。

  汉堡商业银行首席经济学家Cyrus de la Rubia提供了一个发人深省的分析。他说：“令人失望的数字导致我们的GDP预测下调，目前第三季度为-0.1%。”。德拉鲁比亚表示，作为欧元区经济稳定器的服务业已成为“拖累”。

  此外，他指出，投入品价格的上涨速度惊人地加快，这对通胀迅速下降的前景提出了质疑。雇主对扩大劳动力也变得谨慎，暗示裁员可能迫在眉睫。

  英国8月份服务业PMI最终为49.5，低于7月份的51.5，为1月份以来的最低水平。此外，PMI综合指数最终为48.6，低于7月份的50.8，这是自年初以来的首次收缩。

  标普全球市场情报经济总监Tim Moore详细阐述了相关进展。他指出，服务业企业“明显感受到利率上升对客户需求的影响”

  摩尔表示：“对更广泛的商业环境的担忧也抑制了8月份的支出。”他补充道，“英国经济增长疲软和通胀疲软”导致前景更加谨慎。

  调查得出的一个关键结论是积压工作的减少速度，据报道这是三年多来最快的。这表明，企业正在缩减运营规模，也许是因为预计未来会更艰难。调查还强调了服务业就业市场的降温，因为就业创造量降至3月份以来的最低点。

  报告指出，竞争压力可能已经开始抑制服务经济中的通货膨胀。最近一轮价格上涨是两年来最慢的一轮，这为通胀可能在短期内稳定甚至下降带来了一线希望。

  美国市场

  美联储理事Christopher Waller今天在接受CNBC采访时对近期美国经济指标做出了谨慎但乐观的评估。沃勒将前一周的数据描述为“糟糕的一周”，他强调，积极的趋势，特别是通货膨胀的趋势，将使美联储能够在利率问题上“谨慎行事”。

  沃勒表示，通胀仍是美联储目前最关心的问题。“最重要的是通货膨胀，”他说，并补充说，连续的利好报告令人鼓舞。然而，他没有过于乐观，指出美联储需要“看看这种低通胀是一种趋势，还是只是一种异常现象或侥幸。”

  他谨慎的语气来自近代史。“我们以前被烧死过两次，”沃勒说。在2021年和2022年底，最初的迹象表明通胀正在稳定，但后来又出现了飙升或修正。因此，沃勒强调，在做出任何结论性声明之前，需要更持久的数据模式。他详细阐述道：“我想非常小心地说，在我们看到几个月沿着这条轨迹继续下去之前，我们已经在通货膨胀问题上做了一些工作。”。

  当被问及进一步收紧的可能性时，沃勒坚称，决策将取决于数据。然而，他确实保证，再次加息不一定会使经济陷入衰退。他表示：“即使我们再次加息，我们也不明显面临对就业市场造成很大损害的真正危险。”。

  （亚汇网编辑：林雪）