金融之家：今日外汇交易必读：美元遇阻105关口 美元/日元跌破147关口 日本央行行长暗示年底恐飞出最大“黑天鹅”

金融之家：今日外汇交易必读：美元遇阻105关口 美元/日元跌破147关口 日本央行行长暗示年底恐飞出最大“黑天鹅”

  外汇市场行情分析

  周一亚市盘初，美元指数徘徊于105下方，因日本央行行长植田和男释放可能结束负利率的重磅信号，日元兑主要货币全线走强，美元/日元大幅跳空低开超过80点。

  日内投资者需要关注的重点数据：日本8月M2货币供应年率，日本8月M3货币供应年率，加拿大截至9月8日全国经济信心指数。需要关注的大事件包括英国央行首席经济学家皮尔发表讲话。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报104.84，跌幅0.20%。美元上周五结束了连续八周的上涨势头。同时，美元维持遇阻105.00关口。上周美国经济数据乐观，可能会说服美联储（Fed）9月会议上维持利率不变，但市场预计美联储年底前还会再加息25个基点。 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场对美联储在9月会议上维持利率不变的机率定价为93%，而在11月会议上加息的概率约为43.5%。技术上，多周涨势的持续预计将把注意力转移到2023年高点105.88（3月8日），然后再触及106.00的本轮高点。
  欧元：截止发稿，欧元/美元反弹，现报1.0714，涨幅0.13%。市场担心欧元区经济衰退，欧元/美元仍承压于1.0700区域上方。展望未来，投资者将密切关注美国8月份消费者物价指数（CPI）的公布，以寻找新推力。 通胀月率预计将上升0.5%，而核心通胀月率预计将保持在0.2%。 市场焦点将转向周四欧洲央行的货币政策。 这一事件可能会为欧元/美元货币对指明方向。从日线图的角度来看，该对保持中性，向下偏，如果欧元/美元在心理1.0700大关以下实现日线收盘，将测试5月31日1.0635的震荡低点。在这种情况下，抛售压力可能会推动主要股指向前者靠拢，随后是1.0600点和3月15日1.0516点的日低点。另一方面，如果欧元/美元本周收盘时超过1.0700，预计将出现上行修正，买家将关注1.0750区域。
  英镑：截止发稿，英镑/美元反弹，现报1.2487，涨幅0.21%。英镑/美元找到了中间支撑，但由于投资者预计美联储（Fed）和英国央行（BoE）之间的政策分歧可能不会在本月消失，因此更广泛的倾向仍然是看跌。从技术面来看，在打破了从5月低点左右绘制的上坡支撑趋势线后，该主要指数跌至心理1.2500以下，这使200天移动平均线（DMA）暴露在1.2424。后者的突破将使这对组合的偏向向下转变为中性，并暴露出5月25日的低点1.2308，这是一个关键的支撑区域。这可能会打破市场结构的上升趋势，为进一步下跌铺平道路。
  外汇市场要闻汇总

  1、日本央行行长暗示年底恐飞出最大“黑天鹅”

  日本《读卖新闻》上周六刊登的文章报导称，日本央行行长植田和男(Kazuo Ueda)表示，当2%的通胀目标即将实现时，央行可能会结束负利率政策，暗示加息的可能性。在负利率政策下，日本央行目前将短期利率控制在-0.1%。该央行还将10年期政府债券收益率限制在0%左右，作为推动经济再膨胀和可持续实现其目标的努力的一部分。由于通货膨胀超过2%的目标已经一年多了，市场上充斥着日本央行将很快开始加息的猜测。然而，植田和男多次对这个想法“泼冷水”，强调将维持超宽松政策，直到确信通胀能靠需求和薪资增长稳定保持在2%附近。

  日本和美国之间不断扩大的利率差距是日元走软的一个关键因素，这使得收益率较高的美元自然更具吸引力。日元兑美元今年已下跌11%，接近30多年来的低点，也接近日本官员上次出手支撑日元时的水平。最新数据显示，6月日本工人薪资增长意外放缓，暗示就业市场可能正在失去一些动力，并给植田和男可持续通胀目标的前景蒙上阴影。上述数据出炉之际，各行各业要求加薪的呼声日益高涨，一些加薪措施仍在酝酿之中。

  2、美国财长耶伦：对美国经济软着陆感觉非常乐观

  美国财政部长珍妮特·耶伦表示，她越来越相信美国能够在不对就业市场造成重大损害的情况下控制通胀，并称赞数据显示通胀稳步放缓。“我对这个预测感觉非常好，”耶伦周日表示，她希望美国能在控制消费者价格上涨的同时避免经济衰退。“我想你不得不说，我们正走在一条与之完全相同的道路上。”

  耶伦出席完在新德里举行的G20峰会后，在回国途中的飞机上接受采访时，她表示总体通胀率已降至3%，尽管仍高于美联储2%的目标，但就业人数和GDP并未出现任何下降。

  3、欧央行利率决议和美国CPI来袭

  上周欧美政策制定者纷纷发表讲话。 美联储官员普遍持鹰派态度，再加上乐观的美国经济数据，引发了人们对美联储至少还会加息一次的猜测。 在即将到来的9月会议上采取行动的可能性几乎为零，但市场人士已经开始考虑11月可能加息25个基点。 纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯周五表示，通胀正朝着正确的方向发展，并补充称就业市场失衡正在消除，需求正在下降，之后这种可能性有所降低。

  另一方面，欧洲央行（ECB）官员保持了再次加息的可能性，尽管人们押注欧洲央行不会加息。 欧洲央行将于下周宣布决定，目前投资者预计将按兵不动，尽管最近升息25个基点的可能性一直在增加。 值得补充的是，欧元区的通胀也在放缓，尽管速度不及美国。

  欧元区8月份消费者物价调和指数（HICP）同比上涨5.3%，与7月份持平，而美国7月份消费者物价指数（CPI）同比上涨3.2%。 8月份的数据将于下周公布，预计年度CPI将小幅上升至3.4%，仍远低于欧洲的水平。

  来自美国CPI的积极意外可能是美元进入长期看涨趋势所需要的，尽管它也可能使保守的美联储的可能性变得平坦。本周，美国还将公布8月生产者价格指数（PPI）和9月密歇根消费者信心指数初值。

  4、美国、印度、沙特和欧盟将在G20峰会期间宣布铁路和港口协议

  一位白宫官员表示，一项连接中东和南亚的跨国铁路和港口协议将于周六在新德里举行的G20峰会期间宣布。美国副国家安全顾问Jon Finer在对记者表示，该协议将使该地区的中低收入国家受益，让中东得以在全球贸易中发挥关键作用。美国官员曾表示，该项目旨在通过铁路将中东国家连接起来，并通过港口将它们与印度连接起来，通过缩短运输时间、降低成本和减少燃料消耗，帮助海湾地区的能源和贸易流向欧洲。

  5、加拿大央行行长：现在考虑降息“为时过早”

  加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆(Tiff Macklem)表示，尽管通胀已从8%左右的高位大幅下降，但现在考虑降息“还为时过早” 。加拿大央行周三将关键隔夜利率维持在5%，这是自7月份加息25个基点以来的首次利率决定，这让一些观察人士希望央行能够很快扭转一系列加息举措。因为负债累累的加拿大家庭面临很大的压力。

  机构观点汇总

  1、日本股市小幅上涨 因美国经济衰退担忧下降

  上周日本股市小幅上涨，市场信心受到日本财政部长耶伦言论提振，耶伦此前表示，美国可能会出现软着陆。但投资者同时权衡日元走强，限制日股涨幅。东证指数上涨0.5％至2,370.15点；日经225指数上涨0.2％至32,678.18点。三菱日联金融集团对东证指数上涨贡献最大，上涨1.8％。在该指数的2,157支股票中，有1,523支上涨和360支下跌，274支持平。日元兑美元走强，分析称植田和男有关负利率的讲话暗显鹰派。“上周末美国股市上涨是一个积极因素，但日元强劲是一个负面因素，” 东海东京研究所首席全球策略师Shoji Hirakawa表示。

  2、加鼎集团：仍预计央行行长们不会再加息了

  加鼎集团宏观战略主管Royce：今日的就业报告本身不会让加拿大央行后悔本周早些时候保持利率不变的决定。不过，这确实凸显出经济并未完全停滞。我们仍预计央行行长们不会再加息了。但随着经济再平衡进展缓慢，他们可能不会很快发出“任务完成”的信号。

  3、巴克莱：日本对美元/日元的干预门槛料在150左右

  巴克莱表示，这一次日本对美元/日元真正行动的门槛水平可能在150左右，最高外汇官员在近期日元下跌之后给出了更强的口头干预论调。

  4、DZ Bank：欧元区公司预测欧洲央行和美联储9月决策可能出现分歧

  德国DZ Bank Research称，欧元兑美元继前一天上涨后走强，原因是欧洲央行下周可能加息，而美联储下周可能维持政策利率不变。DZ Bank Research分析师哈特穆特?普莱斯在一份报告中表示，周四欧洲央行发言人的声明对欧元影响不大，而美联储发言人的基调表明，美联储可能会将联邦基金利率维持在5.25%-5.50%的当前区间，这为欧元提供了一些提振。

  5、花旗：市场可能低估了欧洲央行加息的可能性

  花旗利率策略师杰米?塞尔表示，市场可能低估了欧洲央行下周加息的可能性。他在一份报告中表示：“市场定价低估了加息的可能性，而且似乎与更广泛的投资者和经济学家的预期不一致，这多少有些出人意料。”花旗策略师认为，可信度之争可能会使天平偏向加息。根据Refinitiv的数据，市场预计欧洲央行下周加息25个基点的可能性接近36%，维持政策利率不变的可能性略高于34%。

  （亚汇网编辑：小七）