金融之家：2023年9月11日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

金融之家：2023年9月11日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

   基本消息面

   周一(9月11日)，因日本央行行长植田和男释放可能结束负利率的重磅信号，日元兑主要货币全线走强，美元/日元大幅跳空低开超过80点。

   相关新闻消息

   日本央行行长暗示可能结束负利率

   日本《读卖新闻》上周六刊登的文章报导称，日本央行行长植田和男(Kazuo Ueda)表示，当2%的通胀目标即将实现时，央行可能会结束负利率政策，暗示加息的可能性。

   植田和男接受读卖新闻采访时表示，日本央行可能在年底前获得足够的数据，以决定是否可以结束负利率。

   植田和男说：“一旦我们确信能看到日本通胀持续上升，同时还伴随着工资增长，我们就可以采取多种选择。”

   他补充道：“如果我们判断，即使结束负利率，日本也能实现其通胀目标，我们就会这么做。”

   在负利率政策下，日本央行目前将短期利率控制在-0.1%。该央行还将10年期政府债券收益率限制在0%左右，作为推动经济再膨胀和可持续实现其目标的努力的一部分。

   由于通货膨胀超过2%的目标已经一年多了，市场上充斥着日本央行将很快开始加息的猜测。

   然而，植田和男多次对这个想法“泼冷水”，强调将维持超宽松政策，直到确信通胀能靠需求和薪资增长稳定保持在2%附近。

   植田和男在接受《读卖新闻》采访时重申这个立场，表示日本央行现阶段仍将保持“耐心”，延续超宽松政策。

   他说：“虽然日本正在显露出积极的迹象，但我们的目标尚未实现。”

   植田和男强调，日本央行不会对通胀超目标风险视而不见，目前已经看到薪资上升已开始推高服务价格，但关键在于薪资明年是否会持续上升。

   针对结束负利率政策的时机，他说：“我们不能排除今年年底前，取得足够信息和数据的可能性。”

   在负利率政策下，银行和其他金融机构将多余的现金存放在央行需要支付利息，这些现金超出了当局所说的出于安全考虑必须保留的现金。

   基本面利空因素

   1.周五(9月8日)，美元连续上涨的涨趋势似乎无法阻挡，交易员们押注美联储将维持较高的利率政策且持续时间更长。尽管全球经济情况不佳，美国似乎表现出与之相反的强劲经济状况。

   2.美元现货指数连续第八周上涨，这是自2005年以来最长的连续上涨。这一上涨使其14天相对强弱指数突破70，华尔街的一些人认为这是市场超买的迹象。周五美元几乎没有变动。股市仅出现小幅波动，标准普尔500指数在连续三天下跌后小幅走高。英伟达和特斯拉给巨型股带来压力，而苹果在iPhone 15、新款智能手表和最新AirPods发布前几天遭遇暴跌，市值蒸发1900亿美元，周五则有所反弹。

   基本面利多因素

   1.过去一个月，所有主要货币兑美元均出现下滑，人民币和印度卢比等新兴市场重量级货币徘徊在历史低点附近。最近美元的上涨反映了全球经济中正在出现的裂痕，有报道称，尽管欧洲和中国的增长放缓，但美国经济仍在加速增长。

   2.纽约联储行长约翰·威廉姆斯周四晚间表示，美国货币政策“处于良好状态”，但官员们需要分析数据来决定如何继续加息。达拉斯行长洛里·洛根 (Lorie Logan) 指出，在央行即将召开的政策会议上跳过加息可能是合适的，同时也暗示利率可能必须进一步上升才能使通胀率回到2%。

   日元全线飙升

   周一亚市盘初，受日本央行行长植田和男就可能结束负利率政策发表鹰派言论影响，日元兑十国集团(G10)所有货币走高。

   报道称，植田和男告诉《读卖新闻》，日本央行有可能在年底前获得足够的信息来判断工资是否会继续上涨——这是决定是否结束超宽松政策的一个关键因素。

   美元/日元大幅跳空低开逾80点，最低一度触及146.62，日内跌幅达到0.8%左右。

   东京Resona Bank Ltd. 货币策略师Takeshi Ishida说：“植田和男在一次采访中的言论听起来很鹰派。我们预计负利率政策将在2024年前三个月结束，植田和男可能已经开始鼓励市场为这种情况定价。”

   不过，Ishida警告说，由于美国10年期国债收益率超过4%，美元/日元很难仅凭政策调整的猜测来测试其下行空间。

   日本和美国之间不断扩大的利率差距是日元走软的一个关键因素，这使得收益率较高的美元自然更具吸引力。日元兑美元今年已下跌11%，接近30多年来的低点，也接近日本官员上次出手支撑日元时的水平。

   日本官员本月表示，不排除采取任何措施解决市场过度波动的可能性，这是日本政府走向干预汇市的第一步，因此交易员们一直提心吊胆。

   最新数据显示，6月日本工人薪资增长意外放缓，暗示就业市场可能正在失去一些动力，并给植田和男可持续通胀目标的前景蒙上阴影。上述数据出炉之际，各行各业要求加薪的呼声日益高涨，一些加薪措施仍在酝酿之中。

   德国商业银行(Commerzbank)分析师Joseph Capurso和Kristina Clifton在一份货币策略报告中写道：“工资增长仍然疲软，而且正在减弱。我们预计美元/日元本周晚些时候将恢复上行势头。”（亚汇网编辑：章天）