金融之家：今日外汇决策分析：日银决议重创日元多头 欧元等待通胀数据

金融之家：今日外汇决策分析：日银决议重创日元多头 欧元等待通胀数据

  10月31日，周二欧市盘中，中国令人失望的经济活动数据引发人们对世界第二大经济体的担忧，而在日本央行调整债券收益率控制政策后，日元兑美元汇率跌破150日元。

  摩根士丹利资本国际(MSCI)除日本外最广泛的亚太股市指数下跌0.86%，徘徊在上周触及的一年低点附近。该指数10月迄今下跌4%，有望连续第三个月下跌。

  日元兑美元下跌0.8%，触及150.25日元的日低，此前日本央行表示，基准10年期国债收益率1%的上限将是参考，而不是硬性目标。在其收益率曲线控制(YCC)政策下，它维持0%的收益率目标。

  有人批评日本央行对上限的严守造成了市场扭曲和不受欢迎的日元贬值，因此日本央行在7月份将实际的收益率上限从0.5%提高到1.0%。

  分析人士认为，日本央行周二的举措是朝着废除长期存在且备受争议的YCC政策迈出的一小步。

  “日本央行显然担心坚持1%的目标会迫使银行购买大量政府债券，从而进一步削弱日元，”三井住友银行首席外汇策略师Hirofumi Suzuki说，“因此，YCC框架似乎更像是一纸空文。”

  日本经济新闻周一报导称，日本央行正考虑调整其收益率曲线控制政策，这扶助推动日元兑美元升至两周高位148.81，但在日本央行决定后，日元回吐了所有涨幅。

  渣打银行宏观策略师Nicholas Chia表示，在日经新闻报道之后，多数“好消息”已经体现在股价中。

  Chia说：“美元/日元的即时价格走势表明，市场对此次调整和没有设定新的上限感到失望——这给人的印象是，日本央行将在未来对收益率的上升进行操纵。”

  消息公布后，10年期日本国债收益率略有回落，但仍处于10年来的最高水平。

  维持超宽松货币政策的日本央行也取消扞卫1%利率水平的承诺，提出无限量购买债券。

  周二公布的数据显示，10月份制造业活动意外恢复萎缩，给近期显示中国初步经济复苏的指标蒙上了阴影。数据公布后，上证综合指数下跌0.37%，香港恒生指数下跌1.85%。

  野村证券(Nomura)分析师表示，现在断言触底还为时过早，并指出他们预计未来几个月经济状况仍将疲弱，甚至进一步恶化。

  投资者本周将主要关注主要央行会议，美联储和英国央行也将举行会议。

  周二晚些时候，联邦公开市场委员会(FOMC)将召开为期两天的货币政策会议，预计最终将决定将联邦基金目标利率维持在5.25%-5.50%。

  近期一系列数据显示，美国经济仍具弹性，美联储主席鲍威尔的言论将受到密切关注，以判断利率可能维持在高位多久。

  美国财政部周一表示，由于预期收入增加，预计本季度的借款将比第三季度的预期减少760亿美元。

  10年期美国国债收益率上升0.9个基点，至4.886%。

  外汇市场基本行情：

  衡量美元兑六种主要货币的美元指数上涨0.16%。欧元/美元周一升至 1.0600 以上的六天新高，但周二早些时候失去了牵引力。欧元区 HICP 年通胀率预计将从 9 月份的 4.3% 回落至 3.2%。德国的数据显示，以消费者物价指数（CPI）变化衡量的通胀率从 9 月份的 4.5%降至 10 月份的 3.8%。这一数据低于市场预期的 4%。

  受风险情绪消极变化的打压， 英镑/美元在周一升至 1.2200 点后，又回落至 1.2150 点以下。

  新西兰元/美元在令人失望的中国数据公布后走低，最后交投于 0.5850 下方的消极区域。周三亚洲时段早盘，新西兰统计局将公布第三季度劳动力市场数据。

  大宗市场基本面行情：

  大宗商品方面，亚洲交易时段的油价在前一交易日下跌逾3%后上涨，原因是中东冲突引发的对供应的担忧削弱了中国经济数据的低迷表现。

  美国原油价格上涨0.68%，至每桶82.87美元，布伦特原油价格上涨0.74%，至每桶88.10美元。

  现货黄金价格下跌0.2%，至每盎司1,991.39美元，前一交易日曾跌破每盎司2,000美元的里程碑。

  主要货币走势分析：

  欧元：欧元/美元的日内偏差暂时保持中性。在下行方面，突破1.0522的支撑位将使偏向回落，重新测试1.0447的低点。那里的突破将从1.1274恢复更大的跌幅。另一方面，从当前水平强劲反弹，随后突破1.0693，从1.0447反弹至1.0764集群阻力（38.2%回档1.1274至1.0447，报1.0763）。

  英镑：英镑/美元的日内偏倚目前保持中性，因为单边交易仍在继续。1.2336阻力位不变，前景依然看跌。下行方面，1.2036的坚定突破将从1.3141恢复整体下跌，下一个支撑位为1.1801。然而，1.2336的破发将使偏压回到上行，在1.2458的1.3141至1.2036的38.2%回撤。

  日元：美元兑日元在昨天冲击149.00关口时面临明显的负面压力，但在今天开盘时明显向上反弹。通过深入查看图表，我们发现最近的交易仅限于较小的看跌通道，我们认为这形成了看涨的旗帜模式，这意味着突破该通道在149.55点的阻力将激励价格实现积极目标，首先测试最近创下的150.73点的高点。