金融之家：今日外汇交易必读：美元指数窄幅下跌 美联储最关心的通胀指标即将发布 日本央行计划本周扭转局面吗？

金融之家：今日外汇交易必读：美元指数窄幅下跌 美联储最关心的通胀指标即将发布 日本央行计划本周扭转局面吗？

外汇行情走势分析

周一亚洲盘，美元指数下跌，徘徊在102.00中间附近。上周，美元在明年降息前景增强的压力下遭遇重挫，回到8月10日的位置。美联储的鸽派转向和避险情绪继续严重打压美元。本周有很多值得关注的事情。美联储最关心的通胀指标将出炉，关注数据对降息前景的影响。在经济意外下滑之后，英国11月消费者价格指数（CPI）将重燃政策宽松的希望。耐克将发布最新财报，外界将密切关注消费者支出走势，将其作为紧缩周期结束时经济走向的重要参考因素。主要货币走势分析

美元指数：截至发稿，美元指数窄幅波动，现报102.58，跌幅0.01%。美联储利率政策的转变引发了风险反弹，推动美元上周成为主要货币组中表现最差的单一货币。本周周四还将公布美国国内生产总值（GDP）新数据，投资者将密切关注下周五的个人消费支出（PCE）数据。作为美联储追踪面向消费者的通胀的首选方法，PCE将在帮助市场调整2024年利率预期方面发挥很大作用。从技术上讲，日线图上的指标反映出，尽管空头正在喘口气，但看跌势头在很大程度上主导了市场。市场。相对强弱指数（RSI）呈现负值区域的下降趋势，凸显了主导的抛售势头，并凸显了交易者低迷的买盘热情。此外，移动平均线收敛分歧（MACD）显示平坦的红色柱，表明看跌势头存在，但目前正在突破。

欧元：截至发稿，欧元兑美元走高，现报1.0898，涨幅0.03%。欧洲央行(ECB)行长克里斯蒂娜拉加德(Christine Lagarde)的鹰派政策提振了欧元(EUR)，该政策借鉴了美联储主席杰罗姆鲍威尔(Jerome Powell)对货币政策决定不确定性的评论。一本关于要做的事情的蓝图的书。尽管鲍威尔未能反驳降息猜测，但推动欧元/美元反弹至1.1000关口上方。从技术上讲，欧元从上周1.0700附近的低点反弹后，该货币对回落，目前受制于略低于11月高点1.1010。由于下行尝试仍受制于1.0900 上方，近期看涨趋势依然活跃。在日内图表上达到严重超卖水平后，该货币对正在经历修正性逆转。低于1.0900，该货币对将测试100简单移动平均线（SMA）1.0879，这是通往上周低点1.0730的路径。

英镑：截至发稿，英镑兑美元走高，现报1.2678，涨幅0.03%。英镑/美元在未能突破1.2800阻力位后正处于回调之中。本周英国经济数据将包括通胀数据和零售销售数据。大洋彼岸，本周从周三公布的住房数据和消费者信心数据开始。从周四开始，将公布GDP终值、初请失业金人数、耐用品订单和消费者信心。技术上，英镑/美元虽然处于调整之中，但上行趋势依然完好。截至撰写本文时，卖家正在测试当前水平附近的六个月下降支撑趋势线，如果突破该趋势线，将加剧跌向1.2500 水平的跌势。从这个结果来看，第一支撑位将是1.2600，随后是12月13日低点和200日移动平均线(DMA)的汇合点1.2500/02。否则，如果买家将价格维持在1.2700之上，那么接下来将测试1.2800。外汇市场消息汇总1、投资者对日本央行即将公布的利率决议持谨慎态度

日本股市下跌，出口商面临下行压力，日元在周二日本央行利率决定前徘徊在四个月高点附近。东证指数下跌0.9%，至2,311.48 点。日经225 指数下跌0.7%，至32,729.41 点。东海东京研究所首席全球策略师Shoji Hirakawa对：表示，“一些观察人士认为，日本央行将在本次会议上将利率提高至负值，股市可能会充满观望情绪。” “如果政策改变，日元大幅升值可能会使经济恶化。”接受媒体调查的大多数经济学家预计日本央行明天将维持政策不变，知情人士表示，日本当局在等待通胀持续的确凿证据的同时，并不急于采取行动。过去因加息预期上升而上涨的银行股周一早盘跌至一个多月以来的最低水平。2、美国迎关键通胀指标

美联储上周连续第三次维持利率不变，今年以来总共加息100个基点。点阵图显示，美联储官员预计2024年可能降息75个基点。美联储主席鲍威尔在发布会上表示，利率已接近峰值。关于货币政策和经济前景，美国财长耶伦表示，随着通胀缓解，美联储考虑降低利率以保持经济平稳运行是有道理的。 “在某种程度上，随着通胀下降，利率自然会下降，因为实际利率会上升，导致金融状况收紧。”她进一步表示，“我的预期是，到2024年底，通胀率将降至2%左右。”

本周最受关注的是11月个人消费支出价格指数（PCE），当月个人收入和支出数据也将公布。美国11月核心CPI上涨4.0%，与此前持平。机构预测，考虑到消费者支出和劳动力市场韧性，即将公布的核心PCE物价指数也可能稳定在3.5%，呈现一定的粘性特征。

与此同时，美国将公布第三季度国内生产总值（GDP）终值。本月早些时候，美国商务部将上季度GDP增速从4.9%上调至5.2%，但个人消费增速从4%下调。至3.6%。固定投资、库存、医疗保健和政府支出的增加提振了数据。机构预计本周数据不会有太大变化。此外，美国还将公布多项房地产数据，包括11月新屋开工、建筑许可和现房销售数据。高抵押贷款利率的影响可能会持续。3、日本央行本周欲转向？

日本央行将召开利率会议。作为今年最后一个宣布利率决定的发达经济体，正处于宽松周期关键点的日本备受关注。通胀开始回升也给利率带来了转向的压力。日本央行行长上田一夫此前表示，年底至明年的货币政策处理将面临较大挑战，一度导致日元兑美元大幅飙升。随后媒体随后援引官员的话说，央行认为本月没有必要结束负利率。市场预计日本央行本周将继续维持超宽松立场，并可能为明年潜在的利率和收益率曲线调整铺平道路。机构观点汇总1、高盛：将12个月美元兑日元汇率预测从150下调至140

一份客户报告称，高盛修正了明年的预测，预计美元将进一步走软。 Danny Suwanapruti 和Michael Cahill 等策略师在12 月15 日给： 的一份报告中写道，“我们预测的最大修正是对利率敏感的货币（例如日元、瑞典克朗和印度尼西亚卢比），这些货币将高盛预测美元兑日元三个月目标为145，六个月目标为142，12个月目标为140；此前同期预测分别为155、155 和150。2、摩根大通朱海斌：预计中国央行明年降息10BP+降准75BP，支持规模有望达万亿

12月17日，摩根大通中国首席经济学家、大中华区经济研究主管朱海滨表示，中国人民银行明年将重启降息，特别是在美联储利率政策变化前后，预计明年还将再降息10个基点。信贷政策方面，未来12个月，央行将连续三次降准25个基点。明年的信贷增长将保持与今年相似的水平，即9.5%左右。明年央行可能会在结构性货币政策上做出一些努力，稳定房地产市场，解决地方政府隐性债务问题。预计明年央行或将提供数万亿的支持。对于保障性住房和城中村改造，将通过PSL等一些结构性货币政策工具提供相对明显的支持。3、花旗：市场在定价欧央行降息方面超前了

花旗研究利率策略师Jamie Searle 在一份报告中表示，欧洲央行12 月会议感觉像是在温和地提醒人们，市场在降息定价方面有些超前。尽管与过去几周债市的看涨势头相比，欧洲央行的反击力度不足。但周四的欧洲央行会议仍然强化了花旗研究部的观点，即债券进一步上涨似乎有限。因为虽然美联储明确表示市场预计明年会降息，但欧洲央行根本没有讨论降息问题。

（雅惠网编辑：小琪）