金融之家：2024年2月19日交易者必读：影响外汇市场收益及利空新闻集锦

金融之家：2024年2月19日交易者必读：影响外汇市场收益及利空新闻集锦

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基本消息面

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在本周最新的美联储会议纪要发布之前，通胀粘性意外上升，美元大放异彩。在欧洲，商业调查对于欧元和英镑至关重要。加拿大和澳大利亚的数据发布也已提上议程。

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基本面利空因素

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1.上周美国经济数据令人失望，包括通胀强于预期和支出疲弱，美联储政策制定者加大了今年降息的观望态度。戴利和博斯蒂克都指出，以消费者支出（PCE）价格衡量，去年通货膨胀率迅速下降，从1月份的5.5%下降到12月份的2.6%，但令人高兴的是，上个月失业率仅小幅上升至3.7%。

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2、就在过去一周，与短期政策利率挂钩的期货合约放弃了对5月份开始降息的押注，现在认为6月份降息的可能性更大，政策利率达到4.25%-4.5%到今年年底。间隔。

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基本面利多因素

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1、密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu在报告中指出，本月消费者信心并未下降，表明消费者对经济的信心持续增强，这与各方面的显着改善相一致去年12月和1月的经济。消费者对通胀放缓和劳动力市场强劲的信心依然稳固。

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2. 在实物方面，由于需求回升以及珠宝商为婚礼季节备货，上周印度的保费升至四个多月高位。

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相关新闻消息

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美元火热转向联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要

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这对美元来说是积极的一周，在数据显示美国通胀并未像投资者希望的那样迅速降温后，美元上涨。此后，交易员被迫缩减对美联储即将降息的押注。

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稳健的经济增长、紧张的劳动力市场以及持续高企的通胀是美联储降息困难的因素。市场终于得到了消息。首次降息已推迟至6 月，市场目前预计2024 年降息总数将少于四次，低于此前预期的六次。

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随着降息的影响得到消化，美元又开始大放异彩，今年迄今已上涨3%。值得注意的是，尽管股市上涨，但积极的风险情绪对于被视为避险资产的美元来说通常是坏消息。

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这使得美元近期的涨势更加令人印象深刻。储备货币已开始调整以适应其强劲的经济基本面，这一过程可能还有继续的空间，因为市场仍在消化今年四次降息的预期，而美联储仅表示了三次降息。

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美联储最新一次会议纪要将于周三（2月21日）公布，这将是下一个难题。投资者将寻找有关首次降息的潜在时机的任何线索。自会议以来，多位美联储官员发表了讲话，其中大多数都宣扬对利率保持耐心，并警告鉴于美国经济的强劲势头，不要过早降息。

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如果会议纪要呼应类似的基调，美元可能会获得更多动力。

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欧元区和英国商业调查正在进行中

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欧洲方面，欧元区和英国将于周四发布最新一轮PMI商业调查。一段时间以来，这两个经济体都受到增长停滞的困扰，英国甚至在去年年底陷入了技术性衰退。

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投资者将仔细分析这些商业调查，以获取有关情况是在改善还是恶化的信号，以深入了解这些央行降息的速度。由于英国通胀仍然很高，市场认为英国央行将是本周期最后降息的央行之一。

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这一概念帮助支撑了英镑，英镑目前是今年表现第二好的主要货币，仅次于美元。全球市场的乐观基调也发挥了作用，由于英国的双赤字，英镑与股市表现高度相关。

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当然，这是一个双向动态。如果股市修正或英国数据继续恶化，英镑将很容易遭到抛售，尤其是在大选前出现政治不确定性的情况下。

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至于欧元区，虽然勉强避免了衰退，但前景同样严峻。新业务订单连续七个月下降，这对未来增长来说是个坏消息。如果即将到来的调查显示这种趋势持续下去，欧元可能会再次受到打击，因为交易员对欧洲央行将在四月份降息更加有信心。

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欧洲央行最新会议纪要也将于周四发布，尽管该会议纪要通常不会对市场产生重大影响。

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加拿大和澳大利亚

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谈到与大宗商品挂钩的货币，加拿大一月份通胀数据将于周二公布。近几个月通胀显着降温，12月核心CPI跌至2.6%，导致加拿大央行放弃紧缩政策。

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通胀再度降温可能会增加春季降息的可能性，从而给加元带来压力。 12 月份全国零售销售数据也将于周四公布。

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最后，澳洲联储最新会议纪要将于周二公布，第四季度工资增长数据将于周三公布。

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（亚洲汇网编辑：张天）

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