金融之家：今日外汇必读交易：美元指数小幅下跌本周迎来鲍威尔证词及非农就业报告

金融之家：今日外汇必读交易：美元指数小幅下跌本周迎来鲍威尔证词及非农就业报告

周一亚洲时段，美元指数下跌，欧元/美元新周开局积极。主要货币对的涨幅受到美元（USD）疲软的支撑。投资者将密切关注周四的欧洲央行(ECB)货币政策会议，预计利率不会发生变化。

几位美联储政策制定者表示，降息时机将取决于即将公布的经济数据。波士顿联储主席苏珊柯林斯和纽约联储主席约翰威廉姆斯表示，今年晚些时候首次降息可能是合适的，而亚特兰大联储主席拉斐尔博斯蒂克表示，他预计今年夏天会放松政策。欧洲央行希望在考虑其货币政策立场之前看到更多有关缓解工资压力的数据。欧洲央行可能会在三月份的会议上维持利率不变。投资者将从发布会中获得更多有关政策前景的线索。央行的鹰派言论可能会提振欧元，并成为欧元/美元货币对的阻力。

接下来，欧元区服务业采购经理指数指数（PMI）将于周二发布。德国贸易数据和欧元区零售销售数据将于周三公布。强于预期的数据可能会缓解对欧元区经济衰退的担忧。在备受期待的美国非农就业数据之前，欧洲央行的利率决定将成为周四的焦点。

主要货币走势分析

USD:指数：截至发稿，USD:指数下跌，现交投于103.86。上周初，美元区间震荡。周三一度攀升至104.20上方，周四成功站上104关口。不过，周五美国经济数据弱于预期，加上美联储官员讲话，导致美元大幅下跌至103.85，周小幅下跌0.09%，连续第二周收低。对于即将召开的美联储会议，市场已经消化了对下一次3月会议的预期，5月降息的可能性仍然较低。根据CME FedWatch 工具，对于6 月份的会议，这一可能性上升至50%。从技术上讲，日线图上的指标反映了该货币对的混合前景指数。相对强弱指数(RSI) 处于正值区域，但呈现负斜率，表明购买动力丧失以及市场情绪可能发生转变。然而，它仍然处于正值区域，表明购买力虽然减弱，但仍然存在。

欧元：截至发稿，欧元/美元走高，目前为1.0846。上周初，欧元围绕1.0860波动。从周二开始连续三天下跌，最低触及1.0796。但周五强势反弹，收复周跌幅，最终收于1.0837，全周上涨0.17%。本周将迎来周五的美国非农就业数据(NFP)，周三将公布ADP就业变化预览。欧洲央行(ECB)最新的利率电话会议也将于本周发布，定于周四举行。从技术上讲，欧元/美元已从熟悉的近期低点1.0800 反弹至1.0840，并将在本周结束时接近其开始位置。几乎没有方向动能，该货币对在整个交易周中一直处于1.0860至1.0800之间的横盘区间。欧元/美元仍停留在200日简单移动平均线（SMA）1.0830处。该货币对已从2月初的最后一个波动低点升至1.0695，仍上涨约1.3%。

英镑：截至发稿，英镑/美元走高，目前为1.2664。上周的走势与欧元类似。从周二开始连续三天下跌，整体维持在1.27-1.26区间。不过周五大幅反弹并成功站上1.2650上方。尽管如此，全周仍下跌0.14%。技术上，该货币对近期技术动能持平看跌，周四高点略高于1.2680仍然是看涨动能的关键技术上限。上周和本周，英国经济数据预计疲软，提振英镑，但下周交易员将转向面对来自美国的巨额劳动力数据。外汇市场消息汇总1、本周迎鲍威尔证词和非农报告

展望本周，周二，ISM服务采购经理指数指数（PMI）将成为美国经济的亮点。预计2月份整体PMI将维持在50以上，凸显服务业业务活动持续扩张。采购经理人指数（PMI）中的价格支付指数从12 月的56.7 跃升至1 月的64，表明投入成本通胀加速。 2 月份通胀成分的类似增加可能会提振美元并打压即时反应黄金。

美国2月ADP就业数据和1月JOLTS就业变化数据将于周三公布，这将是本周首个就业相关数据。 1月份私营部门就业人数增加10.7万人。如果ADP就业变化指数跌破100,000，则可能表明劳动力市场状况更加宽松，并对美元构成压力。至于JOLTS报告，自去年10月以来，职位空缺数量一直在900万个左右波动。除非这些数字发生重大变化，否则投资者可能不会在周五二月份就业报告发布之前做出反应。2、马斯克：如果美国不停止极端的过度支出，整个联邦预算将只够支付利息

马斯克周末再次对美国债务负担飙升发表评论。一个。马斯克评论道：“如果美国不停止极端过度的支出，整个联邦预算将只够支付利息。”3、鲍威尔本周露面，料强调不急于降息

美联储主席杰罗姆鲍威尔将于周三在众议院金融服务委员会作证。预计鲍威尔将进一步强调，不急于降息，特别是在最新通胀数据显示物价压力持续存在之后。鲍威尔和几乎所有同事最近几周都表示，鉴于美国经济的整体表现，他们可以对降息时机保持耐心。但这可能无法让民主党人满意，他们担心利率政策可能会影响11月的总统选举。经济学家预计鲍威尔将在证词中保持强硬立场，向市场发出不急于降息的信号。但如果这导致金融状况收紧，它将继续给经济带来压力，并增加货币政策产生进一步滞后效应的可能性。机构观点汇总1、顶级经济学家警告：美联储2024年不会降息

Apollo Global Management表示，目前预计美联储将在2024年剩余时间内维持利率不变；如果正确，这一预测将对金融市场产生深远影响，因为投资者期待进入2024 年。预计美联储今年将降息六次。2、荷兰国际集团：投资者对利差交易的持续兴趣将使英镑保持合理的买盘

投资者对套利交易的持续兴趣将使英镑保持合理买盘。根据我们的中期公允价值计算，英镑/美元被低估约7%，并且随着美元在今年晚些时候走低，我们将12 个月的价格目标维持在略高于1.3000 的水平。如果英国财政部长亨特误读了英国国债投资者的情绪并再次引发不安，英镑将再次面临压力。短期模型表明，如果投资者再次要求英镑资产市场的风险溢价，英镑可能会轻易遭遇2% 的抛售。3、德国商业银行：美国停摆迫在眉睫，但对美元影响不大

美国再次关闭即将到来。这一切对美元意味着什么？德国商业银行的经济学家分析了美元的前景。这并不是第一次发生关闭事件。在国会达成协议之前，事实上的关闭时间也更长。最终，总会找到解决方案，因为两个主要政党都不希望事情发展到最坏的情况（即违约）。双方都在尽力为自己的观点提出令人信服的论据。最终，可能会有一个解决方案，即使这只是另一项过渡性融资安排，它不能解决问题，而只能将其推迟到未来。因此，我认为这场主要是政治性的辩论对美元影响不大。截至目前，美元也没有做出反应。也许在经历了多次即将停工之后，市场正在慢慢变得平淡，这就是为什么没人关心这个问题的原因。

（雅惠网编辑：小琪）