金融之家：今日外汇交易必读：美联储降息预期重设美元指数窄幅波动

金融之家：今日外汇交易必读：美联储降息预期重设美元指数窄幅波动

周三亚盘美元窄幅波动指数。强于预期的消费者物价指数(CPI)通胀数据可能会说服美联储(Fed)决策者至少等到夏季再开始降息。美联储官员最近几周强调，今年某个时候可能会降息，但他们警告称，在应对高物价的斗争中不要过早做出反应。投资者将从周四公布的2月零售销售中得到更多线索，预计环比增长0.8%。强劲的零售销售数据可能会在2 月份CPI 通胀报告发布后促使预期进一步重新定价。接下来，交易员将密切关注将于周三公布的英国1月份国内生产总值(GDP)、建筑业产出、货物贸易平衡、工业生产和制造业生产。周四，美国二月份零售销售数据将成为焦点。

主要货币走势分析

USD:指数：截至发稿，USD:指数下跌，现交投于102.89。在美国劳动力市场公布的2月份数据好坏参半后，炙手可热的CPI数据未能引发预期的重大变化。市场仍预计美联储将从6月份开始在2024年加息75个基点。美元指数技术前景看涨。虽然相对强度指数（RSI）处于负值区域，但相对强度指数的持续上升显示出更明显的买盘动力，表明市场可能会出现看涨反转。再加上移动平均线收敛分歧（MACD）红柱的下降，表明抛售压力正在略有下降。

欧元：截至发稿，欧元/美元走高，目前为1.0928。欧元/美元周二大部分时间都在熟悉的区域徘徊，该货币对徘徊在1.0900 上方。德国通胀终值完全符合预期，而美国消费者价格指数指数（CPI）通胀数据好坏参半，投资者驳回通胀担忧，继续押注美联储降息。欧元/美元周二收盘价接近开盘价。美国CPI数据公布后，欧元/美元震荡下跌于1.0900附近，但该货币对恢复至日中区间1.0930附近。欧元/美元周一触及一周新高1.0980，该货币对继续从短期上升趋势线寻找近期技术支撑。

英镑：截至发稿，英镑/美元走高，目前为1.2795。周三亚洲早盘，英镑/美元维持在1.2800 心理关口下方。美国2月份CPI通胀数据公布后，美元走强，拖累主要货币对走低。尽管英镑/美元正在调整，但该货币对仍受到200 SMA上方的100 SMA和50 SMA上方的20 SMA的支撑。 RSI 高于50，这表明多头有望进一步上涨。多头需要突破1.2830和1.29才能创造更高的高点，从而使1.30成为焦点。下行方面，空头将关注1.2715，这是2月底的高点，位于下降趋势线支撑位1.27之上。外汇市场消息汇总1、美联储救市工具按时到期 市场流动性担忧又起

推出一年后，美联储在硅谷银行业危机期间推出的救助工具——银行定期融资计划（BTFP）于3月11日正式到期。数据显示，截至上周三，BTFP使用量仍约为1640亿美元。市场人士表示，上述需求反映出，在融资条件相对稳定的情况下，银行仍希望获得更高的流动性缓冲。光大证券首席经济学家高瑞东表示，目前美国金融市场上下游流动性相对稳定，但中游回购市场流动性偏紧。展望未来，随着隔夜逆回购规模持续萎缩，ONRRP作为“缓冲垫”对流动性的保护作用持续减弱。金融机构存放在隔夜逆回购市场的资金耗尽后，美联储缩表带来的压力将转移到银行机构的准备金上，金融体系的流动性可能进一步收紧。2、CPI数据过热或抬高FOMC的年底利率预期中值

分析师Chris Beauchamp表示，市场普遍预测显示，2月份美国整体CPI月率将从0.3%升至0.4%，核心CPI将从1月份的0.4%降至0.3%。虽然这些预测表明通胀率高于政策制定者的预期，但它们可能表明潜在的通胀压力并未恶化。然而，严重偏离共识，尤其是向上偏离，可能会扰乱市场并导致美联储重新评估政策前景。 2月份CPI的上升可能会显着增加美联储FOMC 3月经济预测中的2024年降息中位数显示今年降息50个基点的可能性，而不是目前预测的75个基点。此外，金融市场通常对CPI数据反应敏感，标准普尔500:指数在高于预期的数据公布后往往下跌，而美元通常走强。过去六个月，CPI发布当天标普500:指数的平均波动幅度为+/-0.8%，为去年4月以来的最高水平。机构观点1、机构：日本央行可能在本月会议上取消负利率政策

摩根士丹利三菱日联证券的经济学家和策略师表示，日本央行可能会在本月的会议上取消负利率政策和收益率曲线控制。日本央行可能会认为，可持续、稳定地实现2% 的物价稳定目标终于指日可待。根据工会成员回应的初步统计，日本贸易联合会可能会在春季工资谈判期间要求大幅提高平均工资。他们补充说，如果日本央行随后表示有意逐步实现政策正常化，那么市场对采取更强硬路线的预期可能会很小，这意味着日本国债收益率上升和日元走强的空间有限。2、凯投宏观：2024年日元有望持续复苏

凯投宏观副首席市场经济学家乔纳斯戈尔特曼表示，日元很可能在2024年经历持续复苏。戈特曼表示，日本工会在春季工资谈判中提出的工资要求表明物价面临持续上涨的压力，而日元可能会在2024年经历持续复苏。日本经济仍保持相当良好的势头。 Goltermann还表示，鉴于大多数G10货币对应货币的政策利率可能会在第二季度下调，并且日本央行可能会在3月或4月退出负利率政策，利差应该开始向有利于日元的方向发展。凯投宏观预测2024年底美元兑日元汇率将达到135。3、摩根大通CEO：美联储应等到下半年再降息

摩根大通首席执行官杰米戴蒙周二表示，美国经济表现良好，但不能完全排除陷入衰退的可能性，他认为美国股市存在一些泡沫。戴蒙还敦促美联储等到6月之后再降息，因为美联储需要增强其对抗通胀的可信度。 “我认为他们必须依赖数据。如果我是他们，我会等待，”他说。 “你总是可以快速而大幅度地削减它。他们的信誉在这里有点受到威胁。我什至会等到六月之后，”他说。让事情自己解决吧。”

（雅惠网编辑：小琪）