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外汇掉期交易：指为防范汇率风险，在买卖即期外汇的同时，买卖同一种货币的远期外汇的一种外汇交易。这类金融衍生品，是目前用于规避因外债汇率变动而给企业带来财务风险的主要手段之一。 外汇掉期交易(SwapTransaction)是指交易双方在未来某段时间内就某种资产的交换达成一致的一种交易形式。更确切地说，掉期交易是双方同意在未来某段时间内相互交换他们认为相当于经济价值的现金流(CashFlow〕)。货币掉期和利率掉期交易是比较常见的交易。货币互换交易是指货币与货币之间的交换交易，在一般情况下是指货币与货币与货币之间的本金交换。利息率掉期交易，是同一种货币资金的不同利率种类之间的交换交易，一般不伴随有本金的交换。与期货、期权交易一样，掉期交易是近年来迅速发展起来的金融衍生产品，已成为国际金融机构规避汇率和利率风险的重要工具。互换交易的特征。
(1)购买和销售是有意识地同时进行的 (2)购买货币种类与出售货币种类相同，数额相同 (3)不同的买卖交割期限 掉期交易不同于前面所说的即期和远期交易。现货与期货交易是单一的，即期或即期，两者不同时进行，因此，一般也称其为单一外汇交易，主要用于银行与客户之间的外汇交易。互换的操作是指在即期交易和远期交易的同时进行的外汇买卖，故称之为复合外汇买卖，主要用于银行间同业外汇交易。有些大公司也经常利用掉期交易进行套利交易。 |
