止损的理论基础是:风险/收益比。就是一笔交易的潜在损失和预期收益的比值。 例如,我们打算执行一笔交易,如果潜在损失是100点,而潜在盈利目标是300点,那么这笔交易的风险收益比就是1:3。风险/收益比=进场价位-止损价位/目标价位-进场价位“成功率”,是交易成功的概率。例如在10次交易中,获利次数为7次,则成功率为70%。假设我们的“风险/收益比”=100点的潜在亏损/300点的潜在盈利,成功率是70%,这意味着我们做10次交易中,共有7次盈利,每次都赚300点;共有3次亏损,每次都亏100点,10笔交易下来,整体盈利将是300x7-100x3=1,800点。假设我们的风险收益比=300点潜在亏损/100点潜在盈利,成功率是90%,每次亏损300点,每次盈利100点,那么在10次交易中,整体盈利将是100x9-300x1=600点。 风险/回报比越小、成功率越高的,就是优秀的交易。 止损需要与我们的交易形态配合,比如不留隔夜单(时间止损)的基础上,进场时按技术指标或者定额止损出场,而在止损时候又要综合判断市场动态,避免一些假突破造成的止损,这些都是我们需要在实践中慢慢去悟的。
1、随意更改止损 在资金许可的情况下,更改止损后,可能会让你逃过一劫,但是养成了这样的坏习惯后,一次重伤足以侵蚀你前面的所有获利,而更重要的是,不断的更改止损,你失去的是重新入场的客观心态和机会。注意,这个和移动止损是有区别的。 2、因为情绪或仓压而止损 止损价格如果设计的不好,很容易碰到因为仓压或者恐惧的心理,而执行止损,恐惧的情绪压迫导致止损,通常这样的止损都是错误且不客观的,所以每个单子在进场前就要设计好止损位置,而不是在市场逼迫下止损。 3、用亏损设计止损 这种方式往往是把自己框在交易模型了,比如我获利设定六十点,所以止损只有三十点,又比如我止损的设定只能有本金的5%,所以我只能止损设定多少点。正确的做法应该是先找到市场的止损区,注意是区,不是点,尊重市场才能赢得胜利。 4、用支撑和压力找止损 |