金融之家：2023年9月5日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

金融之家：2023年9月5日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

   基本消息面

   北京时间9月5日，美元指数窄幅震荡，目前交投于104.17附近。避险美指周一下跌，收跌0.16%，报104.11。中国出台政策刺激或将稳定经济的憧憬改善风险情绪，而美国就业数据则是提振对美联储可能处于加息周期尾声的押注。

   美国市场周一休市，流动性可能比较稀缺，交易员对大举压注犹豫不决。

   与此同时，上周五的数据显示，8月美国就业增长有所回升，但失业率跃升至3.8%，同时工资涨幅温和。一连串经济数据凸显通胀趋缓以及劳动力市场下滑，使人们更加确信美国经济正在降温，但不会急剧放缓，从而增强了经济将实现软着陆的希望。

   CME FedWatch工具显示，市场预估美联储本月维持利率稳定的可能性为93%，今年不再加息的可能性超过60%。

   展望未来，投资者将重点关注本周多位美联储官员将发表的谈话，从中寻找美联储在9月19-20日举行的下一次政策会议上将采取何种行动的线索。

   欧元今年夏天已贬值近12%，周一欧元兑美元略反弹，收涨0.20%，报1.0795。

   欧洲央行行长拉加德周一表示，在劳动力和能源市场发生变动以及地缘政治动荡导致物价波动之际，各国央行必须将通胀预期维持在其目标水平，欧元对此没有反应。

   欧洲央行执委施纳贝尔(Isabel Schnabel)上周表示，欧元区的经济增长弱于几个月前的预测，但这并不意味着无需进一步加息，尤其是在市场正在抵消欧洲央行的部分努力之际。

   荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley补充道：“总的来说，欧洲央行将保持鹰派倾向，部分原因是为了防止市场利率过早下跌，而欧元可能受此预期而获得些许提振。施纳贝尔的评论对此提供了一种见解。”

   英国财政大臣亨特(Jeremy Hunt)周末表示，通胀率可望在2023年底前减半，并誓言在夏季休会后议会重新开议前制定优先事项时，重点关注这一目标。

   上周五公布的英国修正数据显示，英国经济从疫情中恢复的速度比之前想像的要快。周一英镑兑美元出现反弹，最后收涨0.27%，报1.2620。

   英国的总体通胀率正在下降，但真正令英国央行头疼的是就业市场。虽然有明显的迹象表明，英国已经度过了去年夏季的紧缩高峰期，但劳动力市场并没有像央行希望的那样迅速降温。与此相一致的是，私营部门的薪资增长已攀升至历史新高，这加大了通胀在中期内会稳定在目标上方的风险。

   英国央行已明确表示，宁可做得太多，也不愿做得太少。分析师认为，这意味着英国央行11月将把利率上调至5.75%。而在2024年，由于央行对潜在成本压力方面施加压力，降息的可能性也将很小。

   澳元也因中国经济支撑措施的支撑上涨。周一澳元兑美元收涨0.16%，报0.6459。

   澳洲联储周二将召开政策会议，预计届时将按兵不动。市场调查显示，36位经济学家中，除两位外，其他所有经济学家都认为，澳洲联储将在9月5日维持隔夜拆款利率在4.10%不变。

   周一美元兑加元收跌0.01%，报1.3589。周二亚市早盘，美元兑加元上涨，目前涨幅为0.08%，交投于1.3600附近。

   加拿大央行本周将召开政策会议，预计将维持利率不变。但是，高盛表示，加拿大央行暂停加息后，将于本周在10月份之前进行最后一次加息。

   高盛分析Isabella Rosenberg表示，加拿大央行将把最新公布的数据视为“一个令人鼓舞的信号，表明最新的加息措施正在通过经济发挥作用”。她此前曾认为，在9月份的会议上加息的可能性“相当高”。

   基本面利空因素

   1.DailyFX撰文称，在上周五的美国数据和中国的一些进展之后，市场看到了一个相当积极的开始。据中国媒体报道，在房贷利率和首付款比例下调后，北京和上海的房地产交易在周末大幅增加，同时中央政府还批准在国家发改委设立一个专门负责私营经济发展的部门。这一点，再加上对出台更多刺激措施的预期，以及陷入困境的房地产开发商碧桂园获得债权人批准，延长其在岸私人债券偿付期限的消息，都在本周初提振了市场人气。问题是，这种乐观情绪会持续下去吗?

   2.上周五公布的美国经济数据对市场参与者来说似乎是完美的，因为它抑制了美联储加息的想法，同时减少了对美国经济衰退的担忧。加息预期的下降可能也会对美国国债造成压力，这可能会使黄金价格暂时继续上涨。

   基本面利多因素

   1.根据芝加哥商业交易所(CME)的美联储观察工具，交易员现在认为美联储在9月会议上维持利率不变的可能性为93%。

   2.“尽管美元走高，但黄金价格并没有下跌那么多，所以市场需求是存在的，”Ghali说，“然而，我们需要看到明确的迹象，表明美联储准备降息，而经济还没有到那个地步。”

   机构观点汇总

   1.道明证券：预测周二澳洲联储不会在声明中释放鹰派立场信号

   道明证券预计澳洲联储不会在今日公布的决议声明中释放鹰派立场信号，否则，澳元兑美元将上扬至0.6530；道明预计声明呈中性的可能性为60%，鸽派或鹰派的可能性分别为20%。

   2.Julius Baer Research：欧洲央行9月或不进一步加息

   ①Julius Baer Research的分析师David Kohl和Stephanie Kennedy在一份报告中表示，欧洲央行可能会在9月的会议上决定不进一步加息，因为利率已经变得足够的限制性。他们表示，目前的货币政策似乎已经足够具有限制性，足以抑制需求，减缓贷款活动，从而确保未来几个月通胀率下降；

   ②货币市场定价，欧洲央行在本月会议上维持利率不变的可能性为76%，这意味着存款利率将维持在3.75%，而预计欧洲央行加息25个基点的可能性为24%。

   3.澳洲国民银行：觉得澳洲联储会觉得有必要进一步收紧货币政策

   澳洲国民银行经济分析师Taylor Nugent表示：“在8月，澳洲联储认为，在4.10%的利率水平上，通胀率回到目标水平是一条可靠的道路。当我们观察自那以后的数据流时，我们没有看到任何会使他们偏离这一评估的因素。通胀前景仍存在风险，第三季度的数据将显示，服务业通胀的一些强劲势头将持续下去...我们认为他们会觉得有必要进一步收紧货币政策。”（亚汇网编辑：章天）