金融之家：全球市场一周回顾：美元反弹后焦点转向通胀数据 黄金连跌三日！原油抹去全部战争溢价

金融之家：全球市场一周回顾：美元反弹后焦点转向通胀数据 黄金连跌三日！原油抹去全部战争溢价

  本周通胀预期依然高企金价面临压力。在美联储鹰派的推动下，美元温和走强，金价依然低迷。本周，一系列有影响力的联邦公开市场委员会成员的语气更加加强硬，而美联储主席杰罗姆·鲍威尔周四表示，政策制定者不确定利率的限制是否足以进一步减缓通胀步伐。这使得基准10年期美国政府债券的收益率脱离一个月低点并支撑美元，进而打压无息金价。

  外汇市场：至于汇市，美元指数下跌0.11%至105.79，欧元兑美元上扬 0.16%至1.0683美元。日元走弱，交易员仍在关注可能采取的干预措施以支撑陷入困境的货币。 日元兑美元汇率下跌 0.12%，至 151.51 美元。美元兑澳元和纽元触及一周高位。

  黄金市场：随着市场避险情绪消减并受美元走势打压，现货黄金本周大幅下跌，周一至周三连续三日下跌。周五美盘，现货黄金失守1940美元整数关口，为10月18日以来首次，盘中最低跌至1932.96美元/盎司。

  原油市场：国际原油的战争溢价已完全抹消，加上对需求疲软的担忧，油价本周录得连续第三周下跌。WTI原油最低触及74.92美元/桶，布伦特原油最低跌至79.16美元/桶。

  本周要闻回顾

  鲍威尔放鹰！降息预期重新推后一个月

  本周鲍威尔两度发表讲话。周三，他敦促美联储经济学家在预测经济时要灵活，在经济受到不可预测冲击时必须跳出模型思考。

  周五凌晨，他发表讲话称，美联储将继续谨慎行事，但如果需要遏制通胀，将毫不犹豫地进一步收紧政策。鲍威尔说，政策制定者致力于确保利率足够具有限制性，以使通胀回到2%的目标，但他补充说，“我们不相信已经实现了这样的立场。”

  鲍威尔还表示，迄今为止帮助减缓通胀的供给端好转可能已经耗尽，并重申更强劲的增长可能需要进一步的紧缩。

  在他讲话结束后，美国短期利率期货交易员又将美联储首次降息的预期从明年5月推迟到了6月。

  另外，本周，美联储内部鹰派代表人物、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，不认为美联储的加息已经结束，为了将通胀降至2%的目标，他宁可过度收紧，也不愿“做得不够”。他担心通胀可能再次上升。他还表示，FOMC没有讨论降息。

  美联储理事鲍曼、副主席杰斐逊、圣路易斯联储代理主席、里士满联储主席巴尔金等也发表了偏鹰派观点。

  而鸽派方面，芝加哥联储主席古尔斯比则表示，如果长期国债收益率保持在较高水平，很可能相当于收紧政策。费城联储主席哈克也支持继续保持利率不变。他们也都认为，美联储在短期内不会降息。

  值得注意的是，美联储仍在讨论是否需要更多加息之际，其隔夜逆回购工具的使用规模自2021年以来首次降至1万亿美元以下。许多市场参与者和美联储部分官员已将此视为金融体系流动性过剩的代表。美联储官员认为，缩表仍有很长的路要走。至少有一位官员表示，在考虑停止缩表之前，逆回购的资金吸收量将回到零。

  澳洲联储6月以来首次加息，释放鸽派信号

  周二，澳洲联储将现金利率上调25个基点至4.35%，创2011年11月以来最高水平，为6月以来首次加息，也是澳洲联储主席布洛克上任以来的首次，符合市场普遍预期。此前，该央行已连续四次保持利率不变。

  澳洲联储表示，委员会决心将通胀率恢复到目标水平。主席布洛克在声明中表示：“是否需要进一步收紧货币政策以确保通胀在合理的时间范围内回归目标，将取决于数据和对风险的不断评估。”澳洲联储认为，通胀上升的风险将持续更长时间。

  还值得注意的是，澳洲联储在声明的最后一段对措辞进行了调整，从“可能需要进一步收紧货币政策”软化为“是否需要进一步收紧货币政策”。分析师称，这听起来像是希望尽可能长时间按兵不动，澳洲联储可能会在未来几周内派出发言人传递这一信息。

  美国申请失业金人数连续第七周上升

  本周数据显示，美国申请失业金人数连续第七周上升，进一步证明劳动力市场正在降温。这表明，失业人员越来越难以找到新工作，对工人的需求正在回落，失业率目前处于近两年来的最高水平。由于目前的利率处于20多年来的最高水平，雇主开始减少招聘甚至裁员。

  原油价格大跌，到底咋回事？

  由于战争风险溢价消失、需求担忧再度出现，本周国际原油价格大幅下跌。沙特能源大臣周四被问及油价下跌时表示：导致最近原油价格下跌的罪魁祸首是投机者，他说市场未能区分出口和产量增长的区别，“这就是在乱搞”。

  尽管如此，沙特最近做出的两项决定可能仍表明对需求状况的担忧有所加剧，包括2月份向亚洲客户供应的基准原油价格将保持不变，并宣布将在年底前维持自愿减产。

  周四，有着“原油交易之神”称号的安杜兰德（Pierre Andurand）在社交媒体平台上表示，近期油价下跌的触发因素是供应增加，欧佩克+的出口从8月份的极低水平反弹，而“伊朗和美国的产量高于预期”。

  据报道，俄罗斯石油出口正逼近4个月来的最高水平，在截至11月5日的四周内，俄罗斯平均每天出口约348万桶石油，略高于截至10月29日的四周平均出口量。外媒监测的数据显示，这是自7月以来俄罗斯原油海运出口量最高的一次。

  与此同时，虽然俄罗斯已承诺将其30万桶/日的限制出口计划延长至今年年底，但外媒估计实际上只减少了这一数字的三分之一，剩余的部分将不得不通过削减柴油等成品油的出口来弥补。

  据称，俄罗斯的燃料出口禁令或于下周解除。三位业内消息人士表示，俄罗斯政府已告知燃料生产商，要为取消对柴油和汽油出口的所有剩余限制做好准备。

  油价预期方面，巴克莱银行周三将其对2024年布伦特原油价格的预测下调4美元至93美元/桶，理由是美国石油供应有弹性，且美国放松制裁后委内瑞拉石油产量回升。但花旗分析师周四在一份报告中表示，在本周早些时候跌至7月以来最低水平后，预计原油下行压力将缓解，价格将回升。

  另外，美国能源部周一表示，美国正寻求购买至多300万桶石油以补充战略石油储备，将于2024年1月交付。

  （亚汇网编辑：林雪）