金融之家：今日外汇交易必读：美元指数承压 市场等待美国非农数据

金融之家：今日外汇交易必读：美元指数承压 市场等待美国非农数据

外汇市场行情分析

周五亚洲盘，美元指数承压。结合美联储近期对通胀宽松的判断，人们认为美联储的立场偏鸽派，官员预计2024年不会加息，可能会宽松75个基点。当前的市场押注表明，投资者认为三月和五月降息的可能性较高，但这些押注在上一交易日有所缓解，这给美元带来了动力。即将发布的12 月劳动力市场报告可能会改变预期。主要货币走势分析：

USD:指数：截至发稿，USD:指数下跌，现报102.39，跌幅0.03%。尽管美元在紧缩周期中失去了部分涨幅，但在当前的市场环境下很可能会继续下跌。随着利率下降和风险偏好上升，美元可能面临更大的下行压力。因此，投资者需要密切关注市场动态，采取相应的投资策略来应对未来的汇率风险。技术上，日线图上的指标反映出USD:指数多头正在走高。相对强弱指数(RSI) 正斜率和正区域定位表明买盘势头盛行。移动平均线收敛分歧（MACD）进一步支持了这一点，它显示出不断上升的绿色条，进一步凸显了买方阵营的实力不断增强。

欧元：截至发稿，欧元兑美元走高，现报1.0951，涨幅0.05%。欧盟采购经理人指数指数（PMI）数据超出预期后，欧元/美元周四攀升。两大洲的高影响力数据将于周五公布，截至12 月的欧元区统一消费者价格(HICP) 预计将从2.4% 反弹至3.0%，因为通胀继续给该大陆带来压力。技术上，日烛图显示，欧元/美元将面临来自1.0850 附近50 日均线和200 日均线看涨交叉的技术支撑挑战，并在从去年10 月1.0450 附近的底部买盘反弹后形成更高的低点。仍然完好无损。

英镑：截至发稿，英镑/美元走高，现报1.2690，涨幅0.06%。周四早盘英国经济数据基本跑赢大盘，全线上涨，抵押贷款审批大幅上升，12月英国标准普尔全球/CIPS服务业采购经理人指数指数（PMI）高于预期，但由于所有数据影响都非常低，英镑在整个数据表中努力建立有意义的势头。技术上，英镑/美元盘中走势较为拥挤，1.2700一线已形成硬性障碍。买盘受到1.2710附近200小时简单移动平均线(SMA)的限制，而50小时移动平均线升至1.2660限制了近期图表趋势。英镑背后的动力开始消退，英镑/美元有可能陷入日烛台拥堵之中，因为50 日均线准备确认200 日均线在1.2550 下方的看涨交叉，而眼前的技术上限就在眼前上周最高出价1.2825 附近。外汇市场消息汇总1、“小非农”超预期

美国公司12 月份增加了招聘活动，表明在劳动力市场降温的情况下对工人的需求仍然强劲。最新的ADP数据显示，上个月私营部门就业人数增加16.4万人，而市场预期为11.5万人。这一增长主要由服务业带动，包括休闲和酒店、教育和医疗服务。尽管有迹象表明劳动力需求正在放缓，但企业仍在稳步招聘，失业率仍然较低，工人工资继续高于通胀水平。

分析师指出，最新的劳动力市场数据并未改变游戏规则，但仍对更激进的降息定价构成挑战。 ADP数据五个月来首次超出预期，但惊喜程度较小。首次申请失业救济人数和持续申请失业救济人数均低于预期。尽管如此，美国国债收益率在数据公布后小幅上涨并不奇怪，因为市场对美联储宽松政策的前景仍持乐观态度。美国非农就业报告将于周五公布，可能为美联储下一步利率走势提供更多线索。在此背景下，投资者应做好市场可能出现剧烈波动的准备。2、市场未对FED降息影响做好准备

从目前的市场走势来看，美元在2023年末几个月出现了明显的下跌趋势，并且有迹象表明，今年这种下跌趋势可能会进一步加剧。目前市场对于降息的预期似乎过于乐观，投资者可能还没有充分认识到降息对市场和经济的影响。3、地震无碍日本央行的加息之路

投资者认为，鉴于需要评估近期强烈地震的影响，日本央行不太可能在本月的政策委员会会议上采取行动。但市场显示，春季前后结束负利率的可能性大幅上升，4月份加息的可能性仍有40%。日本大和综合研究所根据春季工资上涨与通胀之间的关系计算，预计工资上涨3%将使通胀达到日本央行2%的目标。该研究所高级经济学家Keiji Kanda预计今年春季工资增长将达到3.8%，超过去年。他表示：“工资上涨将波及中小企业。只要没有大的冲击，（工资上涨）将继续通过价格传导。日本央行预计将结束负利率政策在四月份。”机构观点汇总1、荷兰国际：英国央行今年可能降息100个基点，第一次降息或在8月

荷兰国际经济学家詹姆斯史密斯在报告中表示，英国央行可能在2024年降息100个基点，低于市场预期的140个基点。他表示，“我们预计英国央行今年将降息100个基点，但这很大程度上取决于服务业通胀和工资增长改善的速度。”史密斯表示，市场预计英国央行将在5月份降息，这似乎有点早，他预计英国央行将在8月份首次降息。2、机构：欧元进一步上涨可能面临挑战 德国、欧元区通胀是关键

CPTMarkets亚洲总监Denys Peleshok表示，随着美元走弱，欧元走强，但欧元区困难的经济状况可能会限制涨幅。如果经济指标继续恶化、欧元走弱，欧洲央行可能面临越来越大的降息压力。根据Refinitiv 的数据，货币市场预计欧洲央行全年将降息160 个基点。佩莱肖克表示，周四的德国通胀数据可能会影响欧元，而周五的欧元区通胀数据将是凸显通胀路径的关键。3、摩根士丹利对美元看法转中性 从做空欧元/美元转向做空欧元/日元

摩根士丹利对美元转为中性，理由是潜在上行驱动因素的不确定性。该行此前预计美元将继续走强。该行G-10:外汇策略主管David Adams 在一份报告中写道：“由于我们对美元走强的信心大幅减弱，我们对美元的看法已转向中性。”他补充说，他并不完全确定此前是否发现了美元的积极催化剂，例如美国经济意外好转、海外经济意外弱于预期，或者核心PCE移动平均线大幅上行，足以抵消风险并提振美元。不过，我仍然认为风险偏向于美元进一步走强。原因是美元空头大幅减少头寸、季节性因素和过度抛售。从空头欧元/美元转为空头欧元/日元。

（雅惠网编辑：小琪）