金融之家：全球市场每周回顾：美联储会议纪要打压鸽派预期 非农数据超预期！黄金短线深V反转！

金融之家：全球市场每周回顾：美联储会议纪要打压鸽派预期 非农数据超预期！黄金短线深V反转！

随着美国国债收益率反弹和美元走强，风险情绪从新年第一周的极度看涨中消退。股市开局低迷。美国三大股指结束九周连涨，纳指创9月以来最大单周跌幅。黄金出现四周来首次周线下跌。由于中东局势持续紧张以及利比亚最大油田的关闭加剧了市场对石油供应中断的担忧，今年第一周美国和布隆迪油价收高。

市场在新年伊始经历波动是很常见的。但苹果一周内两次下调评级让投资者担心该股在近期上涨后已陷入超买，而周五强劲的就业报告和降幅超过预期的ISM服务数据令利率前景更加扑朔迷离。鉴于鸽派利率预期一直是2023年底市场反弹的关键催化剂之一，投资者将密切关注未来一周即将公布的通胀数据，以判断市场预期是否提前。红海局势的发展也将继续成为头条新闻。此外，备受市场关注的“比特币现货ETF”将于1月10日满足美国证监会表态的最后期限。

外汇市场：2024年第一个交易周，金价整体震荡下跌。得益于美联储及数据打压鸽派降息预期，美元指数整体上涨。非农数据公布后，美元短线飙升至一周高点103.107，但随后回落。非美货币方面，欧元、英镑、日元、新西兰元、澳元等均受到美元强势走势打压。

黄金市场：在央行降息热情减弱的背景下，本周黄金呈现震荡下行走势。自本周初突破2,060 美元以来，一直在走下坡路。周五，受非农板块走强刺激，一度触及2024美元。周涨幅接近20美元，涨幅达到0.85%，结束了此前连续三周的上涨。与此同时，现货白银自周初以来已连续三个交易日下跌，很快跌破23美元关口。随后周四、周五勉强反弹，最终收于23美元上方，报23.26美元，当周仍下跌2.52%。连续第二周收跌。

原油市场：WTI原油、布伦特原油新年第一周出现较大波动。尽管对红海紧张局势升级的担忧依然存在，但石油市场的看空情绪依然盛行，因为欧佩克以外国家创纪录的产量可能导致市场供应过剩，但利比亚油田的全面关闭加剧了对全球石油供应的担忧。本周，WTI原油最高触及74.26美元/桶，布伦特原油最高触及79.33美元/桶。

本周要闻回顾美联储会议纪要遏制鸽派预期

根据1月4日公布的美联储12月FOMC会议纪要，政策制定者上个月一致认为，“一段时间内”维持限制性立场是适当的，同时承认利率可能已经达到峰值并将开始降息。 2024年的利率。

官员们重申，“在通胀明显持续下降之前，政策在一段时间内保持限制性是适当的。”一些官员表示，利率处于峰值的时间可能会比预期更长，甚至进一步加息可能是合适的。

会议纪要显示，与会者对通胀走势更加乐观，指出“明显进展”，并且如果这种趋势持续下去，他们愿意在2024 年降息，但没有暗示宽松政策可能像期货交易员预期的那样容易。这最早可能从3 月份开始，前提是经济预测摘要(SEP) 显示到2024 年底降息。

会议纪要还显示，与会者讨论了何时改变资产负债表缩减步伐的问题。与会者建议，最好在做出决定之前开始讨论减缓资产负债表的技术因素，以便提前告知公众。一些分析师预测，美联储可能会在首次降息之前停止缩减资产负债表。

交易员本周减少了对美联储降息的押注，预计今年累计降息幅度不会超过150个基点。里士满联储主席巴尔金表示，美国经济实现软着陆的可能性更大，进一步加息的可能性“仍然存在”。

尽管亚特兰大联储GDPNow模型将美国2023年第四季度GDP增速预期从2.3%下调至2.0%，但美国就业市场的表现依然令人印象深刻。本周小“非农”ADP就业人数录得16.4万人，创2023年8月以来新高，工资增速放缓。 ADP首席经济学家认为，这份报告证明工资价格螺旋式上升的风险几乎已经消失。

周五就业报告数据显示，美国去年12月就业增长加速，工资涨幅超预期，降低了美联储3月降息的可能性。非农就业人数增加21.6万人，超出市场预期，创2023年9月以来新高；美国12月失业率为3.7%，与上月持平。平均时薪增长也超出预期，环比增长0.4%。然而，劳动力参与率跌至62.5%，为去年2月以来的最低水平。

非农就业数据公布后，掉期市场将美联储3月降息的可能性定价回至50%，随后调整至70%。美联储巴尔金在非农就业数据公布后表示，考虑到美联储之前实施的加息，劳动力市场正在“正常化”。随着经济正常化，美联储也应该实现利率正常化，经济似乎再次加速。不太可能。

此外，根据圣路易斯联邦储备银行的声明，Alberto G. Musalem将从4月2日起担任该地区联邦储备银行新任主席。他的前任布拉德是一位鹰派的美联储官员。 Mussallem 此前曾担任一家量化对冲基金的首席投资官，以及纽约联邦储备银行的执行副主席和行长高级顾问。目前尚不清楚他在货币政策上的立场，他将在2025 年获得投票权。

中东局势：红海危机、伊朗连环爆炸

本周中东局势持续升温，红海危机持续发酵，伊朗发生连环爆炸事件。市场避险情绪有所升温。航运相关产品活跃。集运主力合约指数（欧线）多次触及涨停，集装箱及海运价格大幅上涨。

11月底以来，伊朗支持的也门胡塞武装加大了对红海商船的袭击力度，近一周来袭击事件持续升级。周末，美国海军军舰出动直升机击退武装分子对马士基船只的袭击。该航运公司再次暂停通过该地区的所有货物运输，并表示滞留在红海的五艘商船中有四艘绕道好望角。

英美向也门胡塞武装发出最后通牒，计划发动海空打击。美国海军表示，胡塞武装的袭击没有减弱的迹象，他们在红海的行动完全是防御性的。胡塞武装决定回应美国和西方盟国的新警告和威胁，派出一艘装满炸药的无人船再次扰乱红海国际航道。

另外，周三，伊朗指挥官卡西姆苏莱马尼(Qassem Soleimani) 墓附近发生爆炸，造成至少103 人死亡、188 人受伤。这是伊朗历史上最致命的袭击之一。据伊朗国家电视台当地时间1月4日消息，极端组织“伊斯兰国”声称对伊朗克尔曼爆炸事件负责。

以色列与哈马斯军事冲突方面，哈马斯副主席萨利赫阿鲁里在贝鲁特爆炸中被以色列炸死，引发加沙战事升级的新担忧。黎巴嫩真主党领导人纳斯鲁拉1月3日发表电视讲话，表示必须惩罚以色列，并警告以色列不要攻击黎巴嫩，否则真主党将毫无限制和规则地进行战斗。

油市开年不利？欧佩克再秀团结

石油市场新年伊始也并不平静。 2024年第一个交易日国际原油价格高开，尽管对红海局势升级的担忧依然存在，但油市看跌情绪依然盛行，因为OPEC以外国家创纪录的产量可能导致石油供应过剩市场。随后，由于利比亚油田全面关闭，人们对全球石油供应的担忧加剧。国际原油五天来首次收涨，脱离两周多以来的低点。

据称OPEC+计划于2月初举行在线会议，评估石油市场状况。该集团本月开始新一轮减产，试图避免第一季度全球供应过剩并捍卫原油价格。

安哥拉在产量配额争议中宣布退出欧佩克，引发内部冲突猜测，并质疑其提振油价的能力。 1月3日，欧佩克在其官网发表声明称，欧佩克和非欧佩克产油国重申致力于团结、充分凝聚和市场稳定。

更重要的是，利比亚可能关闭其最大的油田。周二有消息称，该国西南部的沙拉拉油田因抗议活动已经减产，现在可能不得不完全停产。最近，该国沙拉拉油田日产原油约30万桶。还有人担心抗议活动可能会蔓延到附近的El Feel 油田，该油田日产6 万桶。

本周，美国能源部还宣布招标购买300万桶原油，用于2024年4月回填战略石油储备（SPR）。同时，美国已成为世界上最大的石油供应国。首次成为全球最大的液化天然气出口国。

日本地震引发核电站冷却水溢出

1月1日16时10分左右，日本石川县能登地区发生地震。日本气象厅确定震级为7.6级。几乎整个日本西海岸都发布了海啸警报。最新消息显示，地震已造成84人死亡、179人失踪。

东京电力公司宣布，地震导致新泻县柏崎刈羽核电站燃料池冷却水溢出。报道称，核反应堆大楼外未发现漏水情况。

美国国债总额首次达到34万亿美元

美国财政部公布的最新数据显示，截至周五下午，未偿公共债务总额从周四的33.911美元增至34.001万亿美元。

在美国国债创历史新高之际，联邦政府又面临着另一场迫在眉睫的关门危机。议员们将于下周返回华盛顿，在1 月19 日和2 月2 日这两个最后期限之前解决去年9 月遗留下来的政府支出问题。

（雅惠网编辑：林雪）