金融之家：今日外汇市场分析：美联储主席鲍威尔鹰派立场提振美元

金融之家：今日外汇市场分析：美联储主席鲍威尔鹰派立场提振美元

亚盘市场行情

上周五，远超预期的非农数据导致美联储下调降息预期。美元指数一度触及104，继续创去年12月以来新高，收盘上涨0.87%。英镑、澳元、新西兰元和瑞士法郎兑美元盘中均下跌超过1%。截至目前，美元报价为104.063。

外汇市场基本面综述

经季节性调整后，美国1月非农就业人口增加35.3万人，为2023年1月以来最大增幅。掉期市场显示3月美联储降息押注较低，不再完全消化美联储降息在五月。美国总统拜登：1月就业报告进一步证明经济实力。

非农之夜后，美联储理事敏博文对工资上涨带来的物价上涨压力表示担忧；她警告不要过早降息，并对未来政策立场的变化表示谨慎；她还重申，如果通胀停滞，她仍然愿意加息。

美联储主席鲍威尔：降息即将到来，但不太可能有信心在3月份降息。我们说过，我们希望对通胀率降至2% 更有信心，但我认为委员会在7 周后3 月份开会时不太可能有这样的信心。除两名与会者外，所有与会者都同意，我们今年通过降息开始放松限制性立场是合适的。所以，这就是基本情况，我们只是想找到合适的时机。

特朗普表示，如果他连任总统，他不会任命鲍威尔为美联储主席。

欧洲央行管委会成员内格尔：我们距离降息还很远，欧元区经济可能会软着陆。欧洲央行管理委员会成员森特诺：在某个时候，利率将会下调。

机构观点汇总

市场分析师大卫斯卡特

澳大利亚储备银行将于周二做出今年的首次利率决定。尽管现金利率几乎肯定会维持在4.35%，但央行是否会保留紧缩倾向仍可能引发市场反应，这很可能取决于决策的时机。最新经济预测发布。市场共识是，澳洲联储将继续发出利率可能需要进一步上升的风险信号，但我怀疑央行可能会转向中性偏见，因为有证据表明，更紧缩的政策和对私营部门借款人更有效的传导正在有所帮助。通胀逐渐回到2.5%的通胀目标中点。

虽然这与市场定价相符，但承认不太可能进一步加息只会加剧人们的猜测，即澳大利亚央行现在可能会与其他主要央行同时开始放松政策，或者如果经济活动进一步疲软，可能会更早开始放松政策。在这种情况下，澳元可能会面临更大的压力。目前，澳元对美元走势比欧元更为敏感，通常在美元走弱时反弹更剧烈，而在美元开始走强时迅速承受压力。澳元还受到其他亚洲货币走势的影响，过去一个月澳元与美元/日元的相关性为-0.87，接近美元中期上涨以来的最极端水平。去年。

每日外汇分析师David Cottle

上周，英国央行委员会自2016年以来首次出现三方分歧，英镑因此受到提振。从市场角度来看，投资者似乎仍然相当确信下一步行动到来时将是降息。但显然央行并不着急，目前的情况很可能会持续到2024年下半年。

从这一前景来看，英镑/美元可能会找到更多支撑。然而，美联储也表现出不愿提前削减借贷成本，导致美元走高。未来一周不会有央行采取重大行动，也不会出现太多主要数据。因此，英镑/美元要突破12 月中旬以来的宽幅交易区间预计将很困难。 50日移动平均线可能是一个重要的短期指标，任何日收盘价低于该水平都可能预示着进一步下跌并可能突破下行区间。英镑多头要想令人信服地突破区间顶部，就必须突破最后一个主要高点1.27644，即12 月27 日盘中高点。

在过去的四个月里，英镑/美元的交易价格一直处于去年相当高的水平。毫无疑问，这在很大程度上是由于市场对基本利率的看法以及美国在对抗通胀方面领先英国一步的看法。尽管这种观点仍然存在，但英镑/美元看起来可能会保持强势。

市场分析师马特辛普森

最新的交易者承诺（COT）报告显示，空头继续发起新的日元空头押注。资产管理公司将日元空头头寸增加了28%。尽管他们对新空头头寸的偏好已经失去了一些动力，但值得注意的是，他们已经连续四周增加空头头寸并减少多头头寸。大型投机者也将多头敞口减少了14%，这是四周来首次减少多头敞口，也是九周来最快的减少幅度。鉴于日本央行极端温和的政策以及美联储不愿像市场预期那样迅速降息，大型投机者的净空头敞口升至八周高位，并预示着未来几周进一步上涨的可能性。因此，美元/日元有望突破152。

美元兑日元上周在周线图上形成看涨格局，显示需求在146 左右。本周，我希望在上周区间内回调，以帮助提高多头的潜在回报风险比。 150是一个明显的目标，但考虑到美联储将反击五次降息的预期，以及日本央行极其鸽派的政策，我现在倾向于关注152。显然，这是一个阻力位，因为如果没有日本央行的干预，很难测试它，所以我对它再次突破或翻转的可能性持开放态度。

分析师Skerdian Meta

上周，美联储主席鲍威尔的鹰派立场、美国就业数据超出预期以及美国企业的乐观盈利都提振了美元兑日元，使其保持稳健的上涨趋势。来自美国的大多数报告都是可靠的，表明美国经济将保持增长势头，美联储将长期维持较高的利率。相比之下，日本的经济统计数据依然疲软，表明日本经济并未出现反弹，而是仍处于下行轨道。东京核心CPI低于预期，零售销售和工业生产报告不及预期，而12月新屋开工仍为负值，表明建筑和制造业活动仍在萎缩。两国经济健康状况的差异增强了人们对两国的乐观情绪，因此日本央行可能会采取不太激进的紧缩政策。

美元/日元此前在148.70-80遭遇阻力，但50日均线充当支撑。上周五，价格自该均线反弹并突破100日均线。然而，由于价格停滞在前期高点，多头似乎瞄准150 水平，我们将看看本周看涨势头是否持续。

（雅惠网编辑：林雪）