金融之家：2月9日外汇市场消息解读：以色列拒绝停火协议、油价持续上涨、银行业危机卷土重来？

金融之家：2月9日外汇市场消息解读：以色列拒绝停火协议、油价持续上涨、银行业危机卷土重来？

全球市场一览

美国CPI恐检修，美股涨幅收窄。标普收盘创历史新高，道指继续创历史新高，纳指连续两日创两年新高，但盘中均转负。芯片股指涨幅超1%。财报发布后，Arm一度暴涨超60%，收盘涨近50%。英伟达盘中创历史新高，随后下跌；财报发布后，迪士尼涨逾11%，领涨道指成分股；地区银行NYCB 收盘下跌6.5%。欧洲股市方面，欧洲芯片巨头ASML连续六日创历史新高。财报发布后，开云集团上涨近5%，马士基集团下跌近15%。

美债收益率连续两日上涨，两年期收益率逼近一个月高点。美元指数止两连跌，升至近三个月最高位；日元创两个月来新低；比特币上涨至45,000 美元以上，并在过去一个月创下新高。

原油涨幅超3%，创单月最大涨幅，并创本月新高。黄金收于一周多低点。伦锌跌3%创5个月新低，伦铜跌逾1%，创近三个月新低。

在中国市场，A股兔年圆满结束。三大股指数集体上涨1%以上。小盘股强势反弹。沪深2000指数上涨近9%。小盘股指数涨逾1%。 10%，芯片股全线上涨，军工板块上涨。两市千只个股涨幅均超过10%，成交量连续两日突破万亿。美股期间，中概股指数连续日跌超1%，京东跌超4%，阿里巴巴跌近4%。离岸人民币盘中下跌逾百点，跌至7.22。

市场要闻

央行货币政策报告：合理把握债券和信贷两大融资市场关系；准确把握货币信贷供求规律和新特点，减少过度关注高频月度货币信贷数据，更多关注利率下降和社会融资规模。用好新增抵押贷款补充再融资工具，加大对保障性住房建设的支持力度。

1月份我国CPI同比下降0.8%，PPI同比下降2.5%。

上海、深圳、华北三大交易所已就上市公司可持续信息披露指引公开征求意见，采取强制披露与自愿披露相结合的方式。

三年多来最大规模的30年期美国国债拍卖强于预期，海外需求坚挺，国内需求疲软。

美国监管机构正在密切关注非银行抵押贷款机构，耶伦警告称，银行业总体资本充足，但面临商业房地产贷款的风险，非银行抵押贷款机构可能会倒闭。隔夜市场盘点

美股：道指涨0.13%，标普500:指数涨0.06%，纳指涨0.24%。

欧洲股市：欧洲STOXX 600:指数收盘下跌0.07%。德国DAX 30:指数收盘上涨0.25%。法国CAC 40:指数收盘上涨0.71%。英国富时100:指数收盘下跌0.44%。

A股：上证指数收于2865.90点，上涨1.28%。深成指收于8820.60点，上涨1.29%。创业板指数收报1726.86点，上涨1.16%。

债券市场：债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为4.15%，当日上涨约3个基点；两年期美债收益率约为4.45%，当日上涨约2个基点。

商品：WTI 3 月原油期货收涨2.36 美元，涨幅近3.20%，报每桶76.22 美元。 4 月份布伦特原油期货收盘上涨2.42 美元，涨幅3.05%，至每桶81.63 美元。 COMEX 4 月期货黄金期货收盘下跌0.19%，至每盎司2,047.9 美元。 LME 铜期货收盘下跌1.44%，至每吨8,194 美元。 LME 锌期货收盘下跌3.04%，至每吨2,328 美元。

国内市场要闻

央行四季度货币政策执行报告：用好新增房贷补充再融资工具，加大对保障性住房建设的支持力度。

中国人民银行认为，我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济发展长期向好的趋势没有改变。要增强信心、信心； 2024年，价格预计将温和反弹。未来，随着基数效应逐渐减弱，商品和服务需求持续恢复，价格有望整体呈现温和回升。

对于下一阶段货币政策的主要思路，中国人民银行表示，稳健的货币政策必须灵活适度、精准有效，合理把握债券和信贷两大融资市场的关系，准确把握货币信贷供求规律和新特点；保持融资和货币总量合理增长，优化新增贷款投向，促进必要的市场出清。支持运用债务重组等方式盘活信贷存量，提高存量贷款使用效率。因城施策，实施差别化住房信贷政策，更好支持刚性改善型住房需求，一视同仁地满足不同所有制房地产企业合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。用好新增抵押贷款补充再融资工具，加大保障性住房建设和“应急与休闲并举”公共基础设施建设、城中村改造的金融支持，推动房地产开发新模式加快构建；继续深化金融改革开放，继续加强系统性金融风险监测评估，完善金融稳定监测评估框架，持续跟踪银行监测行业、证券、保险、金融市场风险。继续深化利率市场化改革，促进社会融资综合成本稳定下降。把握好利率、汇率的内外平衡，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。积极稳妥防范化解金融风险，推动金融稳定法早日出台。

四季度货币政策执行报告的新制定包括：合理把握债券和信贷两大融资市场的关系，准确把握货币信贷供求规律和新特点；用好新增抵押贷款补充再融资工具，加大对住房建设、“休闲应急”公共基础设施建设、城中村改造的金融支持。

人民银行：要少关注高频月度货币信贷数据，多关注利率下降和社会融资规模。本次央行货币政策报告用一个专栏来讲解如何认识货币信贷供求的新规律和新特征。指出金融支持不能“仅以信贷增量来判断”，而要更多地看利率下降、科技创新、绿色发展的效果，对于中小微等重点领域的金融支持力度对企业来说，应该更多地关注社会融资覆盖直接融资的规模，或者观察较长时期内的累计增量和余额增长，以更全面地了解货币金融状况。报告在介绍利率自律机制建立以来的实践专栏中表示，下一阶段，利率自律机制还将在完善利率自律机制形成、调节和传导机制方面发挥重要作用。利率市场化，加强贷款市场报价利率（LPR）报价。监督、管理和考核。

1月份我国CPI同比下降0.8%，PPI同比下降2.5%。

1月份，受节日效应影响，居民消费需求持续增加，全国CPI环比上涨0.3%，连续两个月上涨；受去年同月春节比较基数较高影响，同比下降0.8%。剔除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.3%，与近十年同期平均水平一致；同比增长0.4%，保持温和增长。

申万宏源证券认为，CPI同比下降主要是由于春节错位，年内通胀最低点可能已经出现。展望后续走势，在基数效应影响下，2024年PPI和CPI均将呈现“倒U型”。

中国人民银行节前释放流动性，周四公开市场净投放3020亿元。央行推出900亿元7天期逆回购操作和2550亿元14天期逆回购操作。同日，430亿元逆回购到期。

证监会新规进一步明确公募REITs的股权属性。此次发布的新指引规定，原股东和投资者均可认定REITs为权益类产品。业内人士认为，新指引对REITs产品股权会计处理的安排符合会计准则的要求，具有较强的可操作性和可行性；对REITs产品股权属性建立共识是REITs市场生态建设的基础，也将进一步影响市场。投融资两端建设和配套机制更加完善。

A股可持续发展函审批指引：五类公司强制披露、四项核心内容、2026年4月30日前披露首份年度报告。沪深北三大交易所拟发布指引我国采用强制披露与自愿披露相结合的方式，建立上市公司可持续发展信息披露框架，强化碳排放相关披露要求，明确环境、社会和公司治理披露问题。

教育部近日发布《校外培训管理规定（征求意见稿）》，规定了培训对象、收费方式、培训时间等。义务教育阶段学生的科目依法实行政府指导价管理；校外培训应当安排在培训所在地中小学教学时间之外，不得占用国家法定节假日、休息日和寒暑假期间组织义务教育科目培训。

商务部国际贸易谈判代表、副部长王受文与美国副财长张伯伦举行会谈。

国内公司

锂电池市场的寒意已经蔓延至二线厂商。继产量、销量和装机量之后，磷酸铁锂电池的出口量也超过了三元锂电池。

国际市场要闻

30年期美国国债拍卖强于预期，海外需求坚挺，国内内需疲弱。美国财政部周四拍卖了250亿美元的30年期美国国债，这是三年多来规模最大的一次。中标利率为4.360%，高于1月份上次拍卖的4.229%，但低于预发行利率。利率为4.380%，比中标利率低2个基点。这一缺口为13 个月来最大，反映出需求强劲。其中，境外投资者配置比例为70.7%，为2023年6月以来最高。

美国监管机构密切关注非银行抵押贷款机构，耶伦警告称非银行抵押贷款机构可能会倒闭。美国财政部长珍妮特耶伦在国会作证时告诉议员，非银行抵押贷款机构不能像银行一样吸收存款，它们依赖的短期融资远不如存款稳定，而且在市场压力时期，它们会提供信贷额度可能会被撤销；银行业总体资本充足，但面临商业地产贷款风险；财政部计划颁布新规定，要求投资顾问遵守反洗钱和反恐融资要求。

数万亿日元正在“等待机会”，等待日本央行3月份的决定。日本商业银行正以负利率持有现金，等待日本央行负利率政策结束，但这一转变对金融市场的影响可能会产生意想不到的后果。分析人士表示，日本金融市场2003年经历的“VAR冲击”可能会重演。

印度储备银行维持鹰派立场，维持利率不变，警告通胀仍高于目标。有分析人士认为，12月以来印度经济和通胀走势意味着印度央行需要转向鸽派。印度央行推迟转向的时间越长，破坏经济增长的风险就越大。

人工智能相关主题

Google Bard 正式更名，并宣布推出“史上最强大型号”Ultra 1.0。 Bard全新升级后，低参数版本将继续免费提供给用户，但愿意每月支付19.99美元的用户将能够使用最强大的Google Gemini版本。

OpenAI 正在开发自己的两款Agent 软件。 OpenAI的新产品号称“改变一切”，可以接管用户的计算机，自动执行跨软件任务，甚至可以一键生成旅行计划并根据预算购买机票。

财报发布前夕，预期很高，摩根士丹利也上调了英伟达的目标价：涨幅如此之大，动态估值仍低于25。

海外公司

Vision Pro镜头模组拆解细节：54倍像素塞进iPhone 15 Pro，解析效果惊艳。 3386PPI可以说是“地球最强屏幕”之一，相当于将54个像素塞进了iPhone 15的1个像素，但显示效果依然不如手机和4K电视。

报道：沙特计划任命高盛、花旗集团等负责沙特阿美股票发行，可能筹集200亿美元资金。分析师表示，沙特阿美发行新股将面临挑战。由于沙特政府的估值预期高于同行，沙特阿美的市盈率高于壳牌、英国石油、埃克森美孚等。

马士基下跌17%。去年收入下降了30%以上。该公司取消了回购计划，称运力供过于求。该公司预计，红海危机的影响将持续全年，但运力供过于求是业绩不佳的主要原因。

由于奢侈品需求恶化，Gucci母公司开云集团第四季度销售疲软，预计今年营业利润将下降。

今日主要财经数据与事件

由于春节假期，中国金融市场将休市至2月18日。

德国1月CPI。

（雅惠网编辑：林雪）