金融之家：2024年2月9日交易者必读：影响外汇市场收益及利空新闻集锦

金融之家：2024年2月9日交易者必读：影响外汇市场收益及利空新闻集锦

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基本消息面

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美国经济出人意料的韧性引发美元在今年前六周反弹，对冲基金取消了做空美元的押注。

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全球最大的交易银行之一花旗银行周四（2月8日）表示，对冲基金已从向下仓位转向押注美元升值。该基金已“普遍平仓所有美元空头头寸头寸”。

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花旗销售主管Sam Hewson外汇表示：“关于今年美元疲软的共识是错误的，人们已经改变了立场。”他补充说，许多对冲基金被迫回补空头头寸，因为“2024 年早期脚本已被调整”。

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受强劲经济数据的提振，美元今年迄今已上涨近3%，其中包括上周公布的大型就业数据，该数据粉碎了全球最大经济体借贷成本大幅下降的希望。

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基本面利空因素

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1. 道明证券(TD Securities)大宗商品策略主管巴特梅莱克(Bart Melek)表示，“现实情况是，美国经济仍然相当强劲，这意味着美联储现阶段开始降息的空间很小。” “至黄金反弹，我们必须开始寻找经济真正放缓和持续低通胀的证据。”

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2、根据CME的Fedwatch工具，交易员目前认为美联储5月降息的概率约为61%。降息会降低持有无息股票的机会成本黄金。

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基本面利多因素

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1.美国上周初请失业金人数降幅略高于预期，表明尽管近期宣布裁员的公司激增（主要是科技行业），但劳动力市场依然强劲。美国劳工部周四发布的报告显示，1月下旬失业人数在升至两个月高点后略有下降。

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2. 截至2 月3 日的一周，各州首次申请失业救济人数减少9,000 人，至经季节调整后的218,000 人，扭转了前一周的大部分增幅。首次申请失业救济人数升至两个月来最高水平。

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相关新闻消息

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美联储官员今年也一直抵制市场消化的一系列降息举措。周日，美联储主席杰罗姆鲍威尔在哥伦比亚广播公司的“60 分钟”节目中表示，他预计今年将降息约3 次。市场预计降息四到五次，低于去年年底的六到七次。

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另一家大型交易银行摩根大通策略师外汇表示，美元空头头寸现已在期货市场“抵消”。

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摩根大通预计，在美国经济相对强势的推动下，美元指数——衡量美元兑一篮子货币强弱的指标将在6月底从目前的水平升至106至108之间。 104.

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国际货币基金组织上周将美国2024 年经济增长预期从10 月份的1.5% 上调至2.1%。对于欧元区，其增长预期从1.2%下调至0.9%。

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摩根大通全球战略联席主管Meera Chandan 表示：“相对于亚洲巨头和欧洲，美国存在很多增长例外论，而且这种情况不会消失。”她补充说，她认为欧元可能会跌至美元持平的最低水平。

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摩根大通经济学家预计美联储将于6月首次降息，晚于全球一半以上央行。钱丹表示：“如果只有美联储，美元将会大幅贬值，但事实并非如此。”

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特朗普在今年总统选举中获胜的可能性，特别是这位前总统承诺对美国进口商品征收关税，也可能成为美元的推动因素。

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钱丹表示，关税可能会损害美国贸易伙伴的经济增长，并削弱其货币兑美元汇率。

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上周官方数据显示美国经济1 月份增加了353,000 个就业岗位，几乎是预测的两倍，这让投资者感到震惊，随后投资者就预测美元走强。

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荷兰合作银行策略主管Jane Foley 表示：“市场（之前）倾向于将一些较好的经济数据视为异常值，上周的就业数据非常强劲，以至于无法摆脱它。 “市场无法逃避美国经济将在更长时间内保持强劲的假设。”

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管理着40万亿美元资产的道富银行(State Street)宏观策略主管迈克尔梅特卡夫(Michael Metcalfe)表示，最近几周其他投资者也效仿对冲基金买入美元。他表示，从10月份就业报告发布到1月中旬，资产管理公司一直在“大量抛售”美元，但此后流入美元资产的资金又恢复了。

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相比之下，他表示资产管理公司近几个月一直在减持欧元计价资产，“这表明欧元的悲观前景仍然更加根深蒂固，并且在一定程度上独立于美国利率预期的波动”。

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尽管近期仓位发生了转变，但一些分析师认为，美元的下跌只是被推迟了。美国银行G10:外汇全球策略主管Athanasios Vamvakidis 表示，去年年底，由于预期美联储将大幅降息，投资者“陷入超速运转”，而今年的反弹是由修正的那个观点。

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“我们仍然相信今年美元将会出现一些疲软，但我们相信这基本上是下半年的故事，”万瓦基迪斯说。

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（亚洲汇网编辑：张天）

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