外汇基础知识之远期汇率是根据什么理论计算得出?-金融之家网

外汇基础知识之远期汇率是根据什么理论计算得出?,

远期汇率要以即期汇率为基本的，即用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表达。远期汇率是依据哪些基础理论计算算出?远期汇率的计算要依据外汇交易市场的定价方式来决策。

计算远期汇率的恰当方式是：假如中长期价差前小后大，就用即期汇率再加相匹配的中长期价差;假如是前大后小，就用即期汇率减掉中长期价差。

比如：一家美国公司向英国出入口一笔合同款为1000万美金的货品，3月后收付款。为了避免美元贬值，该企业同银行干了一笔远期外汇交易，售出中长期美金。银行给出的欧元对美元的汇率以下：

美金：即期汇率1.5234/41

3月中长期价差120/124

因为三个月中长期价差是前小后大，故采用加法，即三个月远期汇率为1.5354/65。一大笔买卖对银行而言，就是说用欧元买进美金，银行秉着低买高卖天价售出的标准，因此应用的3月远期汇率应是1欧元买入1.5365美金，而并不是1欧元买入1.5354美金，

三个月后出口公司用取回的1000万美金可换成：1000万÷1.5365美金/欧元=6,508,298欧元，合理避免了美金将会出現的掉价而造成欧元收益的降低。<

外汇小贴士：

外汇市场的外汇算法是什么？

常用算法包括：时间加权平均价格算法、分段订货算法、黑冰算法、价格算法、平衡影响和风险算法、最小影响算法、累积分配算法、交易者百分比算法、加权平均价格算法、到达价格算法等。例如：平衡影响和风险算法、最小影响算法只能用于美式期权交易，黑色冰算法只能用于美国价差合约和期货交易，交易量百分比算法仅适用于期货和股票交易。

然而，只有四种交易算法可以在外汇市场上使用：累积分配算法（Accumulate/Distribute)、REACH 价格算法（ArrivalPrice)、分段顺序算法和时间加权平均价格算法（TWAPTimeWeighetdAverageprice)。

算法交易在执行速度、效率上都有了很大的提高，除了给普通投资者带来交易方便和利润稳定外，还在交易次数上，案例的数量也对经纪人的流动性起到了积极的作用，当然，经纪人的佣金也会带来一定的增加，这也是一定的固定利润。