外汇基础知识之远期汇率是根据什么理论计算得出?-金融之家网

外汇基础知识之远期汇率是根据什么理论计算得出?,

远期汇率要以即期汇率为基本的，即用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表达。远期汇率是依据哪些基础理论计算算出?远期汇率的计算要依据外汇交易市场的定价方式来决策。

计算远期汇率的恰当方式是：假如中长期价差前小后大，就用即期汇率再加相匹配的中长期价差;假如是前大后小，就用即期汇率减掉中长期价差。

比如：一家美国公司向英国出入口一笔合同款为1000万美金的货品，3月后收付款。为了避免美元贬值，该企业同银行干了一笔远期外汇交易，售出中长期美金。银行给出的欧元对美元的汇率以下：

美金：即期汇率1.5234/41

3月中长期价差120/124

因为三个月中长期价差是前小后大，故采用加法，即三个月远期汇率为1.5354/65。一大笔买卖对银行而言，就是说用欧元买进美金，银行秉着低买高卖天价售出的标准，因此应用的3月远期汇率应是1欧元买入1.5365美金，而并不是1欧元买入1.5354美金，

三个月后出口公司用取回的1000万美金可换成：1000万÷1.5365美金/欧元=6,508,298欧元，合理避免了美金将会出現的掉价而造成欧元收益的降低。<

外汇小贴士：

外汇掉期的特点及其对市场的影响.

外汇掉期的功能特点：客户委托银行购买A种货币，卖出B种货币，确定未来另一个工作日的反向操作，卖出相同金额的A种货币，买入B种货币。客户做远期外汇交易后，由于需要提前交付，或由于资金不到位或其他原因，不能按时交付，需要延长，可以通过叙利亚外汇互换交易调整原交易的交割时间。

互换外汇交易可视为由两笔金额相同的外汇交易、不同的利率日和交易的相反方向组成，因此，互换外汇交易在汇率日期前后有两个利息日和两个商定的汇率水平。在互换外汇交易中，客户和银行按照商定的汇率水平将一种货币兑换成另一种货币，在第一开始日交付资金，以另一种商定的汇率按相反的方向兑换上述两种货币，并在第二开始日期交付资金。最常见的互换是将即期交易与远期交易结合起来，这相当于在即期卖出A种货币和即期买入B货币的同时，以相反的方向买进远期A种货币和远期B型货币。