融资融券交易的优势和风险是什么?, 保证金交易的优势和风险是什么?优势 1.投资门槛较低(有利于资金少的投资者) 很多散户认为,虽然想进入投资市场,但市场上适合自己投资的产品并不多,其中一个重要原因就是手中的资金成本太小。以股市为例。买卖股票(普通股票)通常需要锁定的资金少则几千,多则几万。如果买入的股票/张数不够,盈亏会非常有限,对于初始本金较小的投资者更是不利。融资融券的优势是显而易见的。用“小而广”的逻辑就是,放大你手里的初始本金去操作更大的仓位,这样盈亏范围就扩大了。如果你能掌握保证金交易的技巧,并熟悉利用市场指标做单,保证金交易可以给你带来很高的资金效率,你可以用较小的资金投资多个不同种类的产品,甚至可以放大你的投资成果。但是,相对优势也会带来相对风险。请注意以下风险部分。 2.交易成本极低 相对于一般的券、商品、外汇的买卖,外汇或保证金交易合约通常不收取交易佣金,也不需要交易所手续费等。券商或者银行的收入来源于融资融券交易。价差是指买入价和卖出价之间的差额,通常只有3-12个点之间,主要货币的价差也只有3-5个点。
风险 1.爆仓风险高 保证金虽然带来了很高的资金效率,在你盈利的时候可以放大你的利润,但是在你亏损的时候也会放大你的亏损。就像前面的例子,500倍杠杆,投资者可以用一手标准手(10万美元)交易,保证金为200美元,盈亏结果也会用一手标准手计算。交易1手标准的欧元/美元,波动1点代表10美元。还有就是说只要价格向你的方向反方向移动20个点建仓,你就会失去所有200美元的交易资金。而且,如果市场继续跟你对着干,你账户里的资金会继续减少,不设止损,直到达到庄家设定的强制水平平仓。此时你可能已经损失了账户中的大部分甚至全部资金,在市场上也称为“爆仓”风险。所以交易者除了合理使用杠杆,设置止损也是非常重要的。 2.难以避开程式化交易导致的闪崩风险 近年来,市场上出现了很多买卖错误的订单,导致大量的程序交易被触发,进一步形成了闪崩现象。随着金融市场越来越倾向于程序化交易,闪崩的次数也比以前多了。如果出现闪崩时账户资金不足,在闪崩时没有办法维持保证金水平,很可能会被平白无故强行平仓平仓(爆仓),而由于保证金是小额广义交易,所以出现闪崩的情况会比较多爆仓。(当然,如果做对了,也要尽快盈利了结,因为闪崩的几率很大,可能很快就会反弹。)所以,如果是操作程序化交易,比如MT4、MT5平台的EA挂单,就需要特别注意闪崩的风险。 |