贸易促进之路:技术分析的钻石形状

贸易促进之路:技术分析的钻石形状，“菱形”精加工，也称为菱形精加工。类似于上一期的楔形整理走势，钻石也是一种盈利形态，但容易被交易者忽略。

钻石排序，即资产价格在趋势拐点附近的震荡经历放大到收敛的过程，根据位置和突破方向的不同，可分为上涨钻石和下跌钻石；根据结构是否对称，可分为规则菱形和不规则菱形。

图：钻石分类

最近市场上不乏经典的菱形修整形式。

(NQ100m D1来源：FXTM富拓MT4平台)

(USDCNH H4来源：FXTM富拓MT4平台)

从上表可以看出，纳斯达克100指数呈现不规则菱形，离岸人民币呈现不规则楔形。

Part.1

菱形的识别：重点要素

以纳斯达克100股指近期走势为例。钻石整理实际上代表了投资者一系列非理性交易行为的过程。它主要由图表中的以下关键元素组成：

(NQ100m D1来源：FXTM富拓MT4平台)

1.趋势

首先，我们需要确定当前的价格趋势。从纳斯达克前期行情来看股指明显走出了一波下跌行情。

2.膨胀

钻石盘整的前半段，投资者情绪不断被调动，资产价格也加大了攻击/挖掘的力度，但反方向的力量针锋相对，导致市场波动扩大；在这个过程中，带的高低点连接几乎可以形成两条开口逐渐变大的直线。

3.趋同；聚集

钻石整理后半段，由于前期“用力过猛”，价格波动逐渐减小，高低点逐渐收敛；在这个过程中，带的高点和低点几乎形成两条收敛的直线。

4.突破

最终，带头一方的能量耗尽，形成与原来趋势相反的突破。

经过以上工艺，钻石精加工完成了形态上的突破。这种从热到冷最后破位的极端过程因此更多出现在市场的顶部或底部。

一方面，识别钻石排列有助于交易者规避市场转向风险，而且由于末端突破饱满，可以在瞬间完成成交/周转，节省了市场交替过程中的时间和资金转换成本。

Part.2

交易方式：入场点的确定至关重要

虽然从形态学的角度来看，钻石整理就像是拼接两个三角形。但在波浪理论中，并不存在两个连续三角形的组合形式，所以菱形不能理解为一个发散三角形后跟一个收敛对称三角形的走势，菱形整理更有可能是前后两个波浪的组合部分。

在具体的交易中，不需要太认真的去定义浪形，因为菱形突破意味着“自我能量”。在具体的交易策略上，以纳指为例，完全满足以上因素后即可进场。

(NQ100m D1来源：FXTM富拓MT4平台)

1.交易点信号

进场点的确定是钻石交易中最关键的一步，也是形态收尾端的确定。通常菱形右侧(后半部分)的收敛过程需要接触到形状的边缘至少两次，然后突破才比较靠谱。而且突破阶段往往非常接近钻石的右端，可以第一时间介入。

2.目标设定

钻石的总纵向高度是从穿透点到目标位置的理论高度。虽然纳斯达克案例的实际涨幅很接近理论值，但实际市场的发展并不会每次都符合理论，还是顺应具体趋势为好。在趋势不变或者没有足够影响市场走向的事件消息之前，没有必要过早离场。

3.止损设置

不要等到价格回到钻石突破点另一边的终点了结。这样的风险收益比会让策略系统长期失去胜算。相反，它可以出现在价格回撤另一侧最近的波段的末端，因为

钻石排序在图表中不容易识别，一旦不能形成有效突破，行情就很容易向反方向发展，比如沿着形态的前半段继续形成新的通道。所以，视觉突破必须借助辅助工具来判断，趋势、技术指标、成交量都可以提供相关参考。

(NQ100m D1来源：FXTM富拓MT4平台)

1.结合趋势

以纳斯达克100股指为例，菱形一边的底边几乎与今年股指形成的中期下跌通道的下轨重叠，为菱形右半部分的底抬高奠定了基础。

2、结合技术指标

在纳斯达克钻石左半部低点下移的同时，MACD指标底部反方向抬高，发出底部背离信号。除了MACD，其他常用的动能或震荡指标如相对强弱指数(RSI)、随机指数等也可以起到类似的判断作用。

3.结合交易量

下落的钻石前半段的成交量会一步步上升，但最高点往往不是成交量的峰值；在右侧波动率收窄的过程中，成交量通常是持续萎缩的，当其向下突破时，成交量不是必要条件。

上升的钻石前半段的探索过程多是空洞的情绪宣泄，所以能量的多少可能会一步步放大；右边是多方打磨过程，成交量没有具体规律，但突破阶段的量能会适度放大。

Part.3

辅助判定：走势、指标、成交量…

除了一些三角形的特征，钻石整理在视觉上类似于头肩顶/底，两者都是表示趋势转折的形状，所以很容易混淆。

图：头肩顶/底

1.视觉表现

它们在外形上最大的区别是在头肩的顶(底)部有一条清晰的水平线，可以限定造型的高(低)点，也就是就是的颈线；而菱形的高低点则经历了振幅扩大收敛的纺锤形过程。

2.穿透点

头肩顶/底形成的突破点是“颈位”；菱形突破是形状一边的顶边或底边。

3.卷

交易热度方面，头肩顶一般呈现左肩最大，头部次之，右肩最小的特点；如前所述，在下跌的钻石中，也有类似的过程：即最高点的成交量可能弱于左边的波段，这反映了上涨动能衰竭的过程。

肩底左带和上升菱形之间没有相似或特定的规律，但两者右侧的最终突破需要量能配合。

Part.4

菱形和头肩顶/底

最后，总结钻石交易的优缺点。钻石模式的优势包括：

1.在股票、外汇、期货、商品、指数的图表中都有实现，适用于不同时间框架的图表。

2.突破往往具有很强的动能和持续性，形成非常有利的风险收益比。

3.可以在趋势形成初期进场交易，甚至可以直接“翻多”或“翻多”，让利润无缝衔接。

4.止损和盈利目标点明确，执行难度低。

这种模式的缺点是：

1.虽然容易实现，但前期很难识别，甚至被一些市场人士定位为“事后形态”。

2.形态规律性要求不高，突破点的定位往往模糊，但有限的止损空间提供了一定的保障。

3.图表中钻石出现的频率有限，突破点的入场机会稍纵即逝。