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帮助你理解金融产品的相关性,注意不同金融产品的关键性 “不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的确是投资理财的黄金法则。但是，如上所述，这并不意味着你的投资就不关注单一资产就完成了，还要注意投资组合中是否会出现明显的相关性，正负相关性。因此，投资者在外汇交易中不仅要注意避免在不同的头寸中涉及同一种货币，还要注意你的投资组合中是否会出现大量的相关资产，以免达到“分散投资风险”的目的。
股票、外汇、债券、贵金属、大宗商品等。都是金融类的。通常我们说把资金分门别类可以分散投资风险，但实际操作中也要注意大类之间的相关性，尤其是哪些是正相关哪些是负相关，避免一个市场出现时，我们投资的资产因为相关性而受到同向影响。由于金融产品的相关性是一个很大的话题，同时也与投资者的基本认知和知识息息相关，所以我们很难在下面详细描述所有产品的相关性，只能用例子来描述大概的情况。需要注意的是，产品的相关性并不是必然的，只能作为一般参考。 正相关 美国原油、布伦特原油、加元 WTI美国原油和英国布伦特原油期货其实都是跟踪原油价格的标的，一个是美国原油价格，一个是欧洲原油价格，两者高度正相关。在G10国家中，加拿大是世界第三大石油储备国，仅次于沙特和委内瑞拉，因此加拿大是原油净出口国。原油价格的波动极大地影响着加拿大的经济表现。所以加元和原油价格也是正相关的。比如，除非投资者希望专注于投资原油相关产品，否则要想达到分散投资风险的目的，就要尽量避免在做空美元/加元的同时做多原油，否则当原油下跌时，美元/加元上涨的几率会更大。
澳元、纽元、人民币 澳元和新西兰元都是传统的商品货币，之所以被称为商品货币，是因为两国都是出口导向型经济体，外部经济的好坏对澳新两国经济的影响很大。其中，中国是澳大利亚和新西兰最大的进出口贸易伙伴。尤其是近十年来，中国经济增长和需求对澳大利亚和新西兰的影响不断扩大。中国经济数据的质量也会影响澳元和新西兰元的涨跌。所以澳元、新西兰元、人民币是高度正相关的。还有就是说在做多澳元/美元的同时，尽量避免做空美元/人民币，以达到分散投资风险的目的。 负相关 黄金与白银、美股 黄金和白银之间存在正相关关系，二者都具有避险和抗通胀的属性。因此，当股市等风险资产剧烈波动或地缘局势加剧时，金银通常会上涨。所以股市，尤其是美股，和黄金白银是负相关的。投资者需要避免同时做空黄金和做多美股，否则很难达到分散风险的目的。
金融产品相关性的例子数不胜数，很难全部记录下来。但聪明的投资者会发现，其实掌握产品之间的正负相关性，会更容易分散投资风险，甚至对冲风险。比如当你做多美股的时候，你可以控制自己的仓位同时做多黄金。这样，投资者可以在股市上涨的时候，在美股上多赚一些，黄金多了可能会亏一点，但是股市下跌的时候，美股表现不好，黄金在风险对冲下会多赚一些。同样，以上只是理论上的例子，实际操作当然要看市场。 |
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