金融之家：欧市盘前：美联储政策预期呈现鸽派 9月通膨料延续下跌趋势

金融之家：欧市盘前：美联储政策预期呈现鸽派 9月通膨料延续下跌趋势

  亚太市场行情走势分析

  1）亚太市场行情

  A股市场：三大指数高开后维持整理态势。截至午间收盘，沪指涨0.82%，深证成指涨0.69%，创业板指涨0.74%。盘面上，锂矿概念走强，江特电机、吉翔股份涨停；华为汽车概念再度活跃，圣龙股份五连板，隆基机械、科华控股涨停；大金融板块走高，保险股领涨，中国太保涨超5%；

  港股市场：恒指高开365点报18258点，重上50日线，后升幅逐渐收窄于50日线附近争持。截止至中午收盘，恒生指数涨1.89%、恒生科技指数收涨1.64%，恒指大市成交额563亿港元。盘面上，内银、锂电池、基建、水泥等板块涨幅居前，石油、烟草、影视、零售等板块跌幅居前。

  亚太市场：亚太市场主要股指多数上涨。截至北京时间13时2分，日经225指数涨1.67%，报32470.26点；韩国综合指数涨0.89%，报2471.83点；富时马来西亚KLCI指数涨0.63%，报1445.54点；澳大亚标普200指数涨0.21%，报7103.10点。

  2）主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数走高，现报105.64，跌幅0.03%。欧市盘前，在美联储9月会议记录显示决策者采取谨慎立场后，周四美元汇率变化不大，但在两周低点附近徘徊，投资者等待关键的美国通胀数据。根据周三公布的9月19-20日会议记录，美联储官员指出，美国经济走势的不确定性，包括难以估计的金融市场状况、潜在的油价冲击以及劳工罢工的影响，“支持联储谨慎行事，以确定可能适当的额外政策紧缩程度”。

  技术面： RSI技术指标向下运行。在105.88之下，看跌，目标价位为105.5，然后为105.40。

  阻力位：106.12  106.00  105.88

  支撑位：105.56   105.40  105.28

  今日趋势：看跌

  欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.0634，涨幅0.16%。欧市盘前，市场对美联储（Fed）进一步升息的押注减少，美元（USD）仍处於守势。除此之外，市场风险偏好正面也导致市场对避险货币美元的情绪减弱，这也因此被视为欧元兑美元的顺风。不过，交易员似乎不愿设立激进押注，而是倾向於在最新的美国消费者通膨数据公布前观望，因为这些数据可能会影响对美联储今後升息路径的预期，并对欧元/美元提供新的方向动力。

  技术面：1.0630-1.0635区域是自6月触及的17个月高点维持下降倾向通道的上缘。然後是7月至10月急剧下跌至2022年12月以来最低水准这一跌势的23.6%斐波那契回档位。若欧元兑美元持续走强，则表示欧元/美元货币对已构筑短线底部，并为延续过去两周左右从1.0450-1.0445区域即年线低点展开近期反弹铺平道路。

  阻力位：1.0685  1.0665  1.0645

  支撑位：1.0600  1.0575  1.0555

  今日趋势：看涨

  英镑：截止发稿，英镑/美元窄幅震荡，现报1.2324，涨幅0.11%。欧市盘前，美联储会议纪要强调货币政策依赖经济数据很重要。有观点认为，通膨水准大幅上升对於美联储达成共识以制定货币政策决策至关重要。9月份，美国生产者物价指数（PPI）出现上升，从2.0%跃升至2.2%，超过期值1.6%。市场焦点现在转向周四公布的消费者物价指数（CPI），预测通膨年率可能从3.7%降至3.6%。此外，市场也将关注即将公布的每周申请失业救济人数报告。

  技术面：英镑/美元成功突破了1.2297水平，并收盘在其上方的日线烛台上，这有效地支持了预期看涨趋势情景在未来几个交易日继续下去，为我们走向下一个积极目标1.2460开辟了道路。随机指标现在提供了积极的信号，支持在未来几个交易日实现更多收益的机会，并指出突破1.2297将阻止预期的上涨并推动价格转向下跌。

  阻力位：1.2375  1.2355  1.2335

  支撑位：1.2285  1.2265  1.2240

  今日趋势：看涨

  现货黄金；截止发稿，现货黄金回调，现报1879.75，涨幅幅0.29%。欧市盘前，随着金价最新上涨，金价现已收复了9月愈30%的跌幅，而且这一积极走势似乎并未受到股市普遍利好基调的影响。这一点，再加上美联储（Fed）即将结束加息周期的预期，表明金价上行上行阻力仍然最小。不过，交易商可能更愿意等待日内美国时段将公布的美国最新消费者通胀数据。

  技术面：金价后续上涨走势都很可能会遇到强大阻力，并在1900美元整数关口附近。不过，一些跟进买盘将成为看涨交易者的新触发点，并提振金价挑战目前位于1,928-1,930美元附近的200日均线。

  阻力位：1897.00  1891.00  1885.00

  支撑位：1869.00  1862.00  1858.00

  今日趋势：看涨

  美原油：截止发稿，美原油上涨，现报81.77，跌幅0.38%。欧市盘前，原油在库存激增后隔夜暴跌后，今天在亚洲交易中企稳。尽管在美联储发言人发表更多鹰派言论后股市有利，但此举仍在走低。市场的焦点转向将于今天晚些时候公布的官方能源信息署（EIA）库存数据。WTI期货合约接近每桶83美元，而布伦特原油合约略高于85.50美元/桶。

  技术面：尽管这一技术特征不像4月份那样明显，但它可能会产生一些看跌的影响。应该指出的是，过去的表现并不代表未来的结果。支撑位可能位于83.53,83.34的断点或之前的低点81.50附近。附近的阻力可能在84.89、87.76、88.15和88.19的断点。不利的一面。

  阻力位：85.30  84.60  84.00

  支撑位：82.15  81.50  80.90

  今日趋势：看跌

  今日重磅财经要闻一览

  1、巴以冲突已致超过2500人死亡

  据以色列媒体最新发布的消息，截止当地时间今天（12日）上午，本轮巴以冲突已致至少1300名以色列人死亡，约3300人受伤。据巴勒斯坦加沙地带卫生部门稍早前发布的统计数据，加沙地带因冲突导致的死亡人数升至1200人，另有约5600人受伤。此前统计数据还显示，在约旦河西岸地区，有28名巴勒斯坦人死于连日来与以军的冲突。

  2、日本央行审议委员野口旭：经济的最大焦点是确保薪资增长势头不减

  日本央行审议委员野口旭周四表示，日本经济的最大焦点是确保薪资增长势头不减，维持3%的名义薪资增长，以支持实现2%的通胀目标的努力。

  野口旭在东京北部新泻对商界领袖讲话时发表了此番言论。分析师认为他的言论既不鸽派也不鹰派。

  SMBC日兴证券首席市场分析师Yoshimasa Maruyama表示：“野口旭认同政策委员会成员的一致看法。他强调薪资增长，可能意味着日本央行将保持宽松政策，直到明年3月劳资谈判后薪资稳步上涨。”

  野口旭指出，今年春季年度薪资谈判带来了30年来最高薪资涨幅，并称其“意义重大”，因为随着大额进口支出的影响消退，消费者通胀将在本财年下半年放缓。“现在最大的焦点是，这种(薪资增长)势头从现在开始是否也会维持下去。”

  全球金融市场密切关注着日本的工资趋势，因为日本央行强调，可持续的工资增长是退出大规模货币刺激政策的前提条件。

  野口旭称，家庭通胀预期正在稳步上升，但如果工资增长落后于物价涨幅，消费者将别无选择，只能减少支出，就像最近的情况那样。

  在经通胀调整后的实质薪资实现正增长之前，家庭支出将受到抑制。实质薪资目前处于负增长状态。

  野口旭指出：“目前日本央行的任务是通过耐心的货币宽松政策来实现它(实质薪资的正增长)”

  3、受服务业推动，英国经济8月小幅反弹

  由于占主导地位的服务业抵消了制造业和建筑业本月的疲软，英国经济8月出现小幅反弹。英国国家统计局（ONS）周四数据显示，8月份GDP月率增长0.2%。经济复苏在一定程度上反映了7月抑制经济活动的因素（潮湿天气和大规模罢工）已经消失，服务业增长了0.4%。然而，制造业收缩了0.8%，建筑业收缩了0.5%，这进一步说明，在借贷成本大幅上升的情况下，经济正在失去动力。英国央行预计第三季度的整体经济增长率仅为0.1%，这仍然是个疑问。要实现第三季度的平稳增长，9月GDP至少需要增长0.2%。如果该季度出现萎缩，则可能意味着经济已经陷入衰退。

  4、美国CPI预期下降，但地缘局势令前景复杂化

  在就业报告和地缘紧张局势之后，市场焦点可能转向美国通胀数据。最近几周收益率曲线的熊市陡化表明，市场仍然更担心长期通胀保持高位，而不是近期经济衰退的风险。与此同时，最近石油和汽油价格的上涨正在推高整体通胀。预期油价在8月飙升之后有所稳定，美国9月CPI年率将从3.7%下降至3.6%。焦点仍集中在核心数据上，由于住房通胀下降，核心CPI也可能下降，但汽车保险和医疗服务等其他一些服务类别可能仍保持粘性。市场预计美国9月核心CPI年率从4.3%下降至4.1%。虽然这意味着总体去通胀趋势可能保持不变，但鉴于大宗商品价格的不确定性以及地缘政治格局面临新的风险，从疲软的通胀数据中获得太多安慰可能为时过早。在这种动荡的环境下，美联储不太可能加息，11月会议应该按兵不动，除非数据出现强劲的上行意外。在11月会议前，10月26日的GDP和10月27日的PCE等关键数据也将受到关注。

  我们认为，核心CPI数据高于预期可能会进一步推动“长期高息”的说法，进一步提振美元，打压日元以及澳元和纽元等风险敏感货币。而低于预期的结果只会再次证实市场已经消化的事实——美联储延长利率暂停期。

  2023年10月12日外汇市场重磅前瞻

  19:30 欧洲央行公布9月货币政策会议纪要

  20:30 美国9月未季调CPI年率

  20:30 美国9月季调后CPI月率

  20:30 美国9月未季调核心CPI年率

  20:30 美国9月核心CPI月率

  20:30 美国至10月7日当周初请失业金人数

  22:30 美国至10月6日当周EIA天然气库存

  23:00 美国至10月6日当周EIA原油库存

  23:00 美国至10月6日当周EIA库欣原油库存

  23:00 美国至10月6日当周EIA战略石油储备库存

  （亚汇网编辑：林雪）