金融之家：今日外汇交易必读：市场等待美国初报数据 美元指数进一步下跌

金融之家：今日外汇交易必读：市场等待美国初报数据 美元指数进一步下跌

外汇市场行情分析

周四亚洲时段，美元指数回落，非美货币上涨。在2023年最后一次会议上，美联储表现出鸽派立场，欢迎温和的通胀数据，排除2024年加息的可能性，转而支持加拿大加息75个基点。市场对3月和5月降息的预期进一步强化了这一立场。美联储放松货币政策的前景通常会削弱美元，因为较低的利率会降低以美元计价的资产的吸引力，导致投资者转向其他地方寻求更高的收益率。

此外，疲软的美国个人消费支出价格指数数据的发布也加剧了这些押注，因为通胀降温支撑了宽松周期早于预期开始的理由。周四，美国将发布每周初请失业金人数数据，这可能会加剧美元和债券市场价格动态的波动。主要货币走势分析

美元指数：截至发稿，美元指数走低，目前报100.84，跌幅0.10%。美元（USD）继续大幅下跌，触及五个月来的最低水平。这种低迷主要是由于上周疲软的美国消费者支出（PCE）价格指数数据导致鸽派押注占据主导地位。 2023年最后一周没有任何报告。市场将密切关注周四公布的美国每周初请失业金人数数据。从技术上讲，日线图上的指标反映了美元指数的主要抛售压力。相对强弱指数（RSI）目前处于超卖水平，从逆势角度来看，这表明可能即将出现调整。移动平均线收敛背离(MACD) 显示上升的红柱，通常表明明显的看跌势头。

欧元：截至发稿，欧元兑美元走高，现报1.1113，涨幅0.07%。欧元/美元继续上涨并突破1.1100心理关口。美元走软为欧元/美元提供了一些支撑。随着交易员进入假期模式，本周市场可能会安静。交易员将密切关注周四公布的美国上周初请失业金数据、贸易平衡以及11 月成屋销售报告。在假期交易清淡的情况下，市场风险情绪和央行政策的持续调整预计将继续影响欧元/美元波动。从技术上讲，情况仍然乐观，价格走势远高于主要移动平均线，而振荡指标仍低于超买水平，表明进一步升值的可能性。近期阻力位为1.1065，这是通往第三季度抛售的78.6%斐波那契回撤位1.1100附近和7月27日高点1.1145的唯一路径。

英镑：截至发稿，英镑/美元走高，现报1.2804，涨幅0.04%。周三英镑兑美元汇率攀升，因市场风险偏好推动美元走低，提振英镑。由于投资者倾向于押注美联储将进入更大规模的降息周期，不少市场人士押注美联储最快将于3月份开始降息，整个市场的风险偏好持续飙升。从技术上讲，英镑/美元在美元疲软而非英镑走强的背景下继续走高，较10月底部1.2040附近攀升逾6%。由于200日移动平均线1.2525形成长期技术支撑，英镑/美元多头或美元空头面临的下一个直接挑战将是将英镑/美元推回主要关口1.3000。外汇市场消息汇总1、佩斯科夫：西方对乌支持不会影响俄乌冲突局势

据塔斯社报道，当地时间12月27日，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，西方国家向乌克兰提供更多军事支持不会改变俄乌冲突现状，俄罗斯将继续推动完成的特殊军事支持。行动的既定目标。在谈到欧盟考虑向乌克兰提供200亿欧元财政支持时，佩斯科夫表示，这只会进一步损害欧盟成员国的利益，影响其未来发展。2、日本股市下跌 日元连涨两日令出口商承压

日本股市下跌，结束了连续四天的上涨。本周日元兑美元走强给汽车制造商和科技公司等出口商带来压力。东证指数下跌0.4%，至2,355.63 点；日经225 指数下跌0.5%，至33,503.18 点。丰田汽车是东证指数下跌的最大拖累，下跌1.1%。 2154只成分股中，上涨593只，下跌1291只，持平270只。由于投资者为美联储降息预期做好准备，银行股下跌。野村证券(Nomura Securities)高级策略师伊藤隆(Takashi Ito)表示，随着日元走强，股市可能会走低。跌幅应该有限，因为日元不太可能大幅走强，而且芯片相关和机械股的表现自年初以来有所改善。今年迄今为止，东证指数上涨了25%，而MSCI 亚太指数同期上涨了7.5%。3、惠誉预计美联储明年仅降息75个基点，企业违约率将大幅上升

惠誉评级周三警告称，美联储的转机将远弱于市场预期，预计明年仅降息75个基点，联邦基金利率至4.75%。 2024年，高额借贷成本仍将是企业的负担。惠誉估计，2024年美国债券和贷款发行人的12个月杠杆贷款违约率可能从目前的3.04%升至3.5%-4.0%，高收益债券债券违约率将从目前的2.99%-5.5%跃升至5.0%，是所有此类债券发行人2021年违约率的六倍多。惠誉表示，“对2024年违约率的较高预期反映了持续的宏观经济逆风，包括高利率的影响以及2024年美国经济相对2023年放缓。不过，惠誉预计美国不会陷入衰退” 2024 年。”机构观点汇总1、BBH：美元本周料将继续承压

布朗兄弟哈里曼分析师指出，上周美元兑主要货币普遍疲软。 2023 年的最后一周很可能是暴风雨前的平静。由于缺乏任何可能减缓下行势头的重要数据，美元本周可能仍面临压力。一月初将公布一系列关键经济数据，这将引发人们对转向的怀疑。在此之前，美元可能仍面临压力。2、杰富瑞：不要对押注日元上涨过度自信

Jefferies Global负责人Bechtel外汇表示，美元兑日元较11月高点已下跌逾6%，但如果以史为鉴，日元头寸的走势表明，本轮涨势已接近尾声。这是因为，当机构投资者在过去一年里看涨日元时，日元迅速回落。日元情绪出现分歧，人们越来越怀疑日本央行是否会放弃负利率政策，而美联储预计将在第一季度开始降息。由于美国和日本政策的分歧，市场试图相信2024 年做多日元是有道理的。投资者的多头头寸并不意味着日元将继续上涨。如果说有什么不同的话，那就是它越来越接近完成了。3、策略师：2024年通胀料将“远高于”美联储的目标

MRB Partners管理合伙人兼全球策略师Phillip Colmar表示，上周五公布的PCE数据显示通胀持续放缓，为美联储未来降息提供了理由。但美联储面临的更大问题是超级核心指标——不包括租金的服务业通胀——是否已经降温。该指标的降温与工资水平有关。因此，除非我们进入一个低于趋势的疲软增长环境，即未来几个月工资增长真正恶化，否则服务业通胀将是粘性的。过去八周金融状况的宽松使得明年的经济看起来不会比趋势更差，这意味着工资不会下降太多。通胀最终可能会在明年年中左右触底，并远高于美联储的预测。

（雅惠网编辑：小琪）